నిష్పత్తులు ఒక స్టాక్ అతిగా అంచనా వేయబడినా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడినా చెప్పగలవు

ఈక్విటీ మార్కెట్లలోని పెట్టుబడిదారుల కోసం, స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువను నిర్ణయించడం చాలా ఎక్కువ లేదా తక్కువ విలువైనదా అని నిర్ణయించే ప్రయత్నంలో ముఖ్యమైనది. అంతర్గత విలువ అనేది ఒక సంస్థ యొక్క లెక్కించిన (లేదా గ్రహించిన) విలువ, అన్ని రకాల కారకాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం మరియు ప్రాథమిక విశ్లేషణను ఉపయోగించడం. అంతర్గత విలువ ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ కంటే భిన్నంగా ఉండవచ్చు (లేదా కాకపోవచ్చు).

చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు అంతర్గత విలువను నిర్ణయించడానికి వివిధ రకాల గణాంక నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తారు. ఇక్కడ అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందినవి కొన్ని:

P / E, P / B, మరియు EV / EBITDA నిష్పత్తులు

డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ ఆధారంగా విలువలు సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు డివిడెండ్ చెల్లింపుల యొక్క నికర ప్రస్తుత విలువను నిర్ణయించడం. డిస్కౌంట్ నగదు ప్రవాహ నమూనా నుండి లెక్కించిన విలువలు భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహం ఆధారంగా ఈ రోజు ఒక సంస్థకు విలువ ఇవ్వడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. ఇతర నమూనాలు P / E, P / B, మరియు EV / EBITDA గుణిజాలను చూడటం వంటి మరింత తులనాత్మక విధానాన్ని తీసుకుంటాయి, వీటిని ఒకే లేదా ఇలాంటి రంగాలలోని ఇతర సంస్థలకు వ్యతిరేకంగా బెంచ్ మార్క్ చేయవచ్చు.

ఉదాహరణకు, కంపెనీ P / E నిష్పత్తి తక్కువగా ఉంటే, స్టాక్ అందించే ఎక్కువ విలువ. ఇంతలో, అధిక P / E నిష్పత్తులు కలిగిన కంపెనీలు వారి ఆదాయాలు మరియు ఆదాయాలు విస్తరించిన వేగంతో పెరుగుతున్నట్లయితే వాటిని అతిగా అంచనా వేయలేరు. వాల్యుయేషన్ నిష్పత్తులను ఉపయోగించడం అనేది ఒక స్టాక్ వారి పోటీదారులతో పోల్చితే తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా లేదా అతిగా అంచనా వేయబడిందో లేదో నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది, అయితే స్టాక్ మంచి పెట్టుబడి ముందుకు సాగుతుందో లేదో అంచనా వేసేటప్పుడు గత పనితీరు సంఖ్యలను మించి చూడటానికి కారణాలు ఉన్నాయి.

పెట్టుబడిని పరిగణనలోకి తీసుకునేటప్పుడు స్టాక్ అతిగా అంచనా వేయబడిందా లేదా తక్కువ ప్రశ్న ఉందా? కాలిఫోర్నియాలోని ఇర్విన్‌లో ఇండెక్స్ ఫండ్ సలహాదారుల వ్యవస్థాపకుడు మరియు అధ్యక్షుడు మార్క్ హెబ్నర్, స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువను మరియు దాని భవిష్యత్ రాబడి రేటు గురించి tions హలను నిర్ణయించే వివిధ మార్గాలకు వ్యతిరేకంగా హెచ్చరిస్తున్నారు:

"మీరు ఈ అభ్యాసంలో పాల్గొనవద్దని నేను బాగా సిఫార్సు చేస్తున్నాను" అని హెబ్నర్ అన్నారు. "నేను ఎందుకు చెప్పగలను? ప్రపంచవ్యాప్తంగా మిలియన్ల మంది విశ్లేషకులు, వృత్తిపరమైన పెట్టుబడిదారులు మొదలైనవారు నేను వివరించిన ఖచ్చితమైన ప్రక్రియలో నిమగ్నమై ఉన్నారని గ్రహించండి. ఆ స్టాక్ యొక్క 'అంతర్గత విలువ' అని వారు నమ్ముతున్న దాని ఆధారంగా వారు కొనుగోలు మరియు అమ్మకం చేస్తున్నారు. ”

దీని అర్థం, చాలా నిజమైన అర్థంలో, మదింపు ప్రక్రియను ఇప్పటికే మిలియన్ల మంది పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు అంచనా వేశారు.

ధర నుండి అమ్మకాల నిష్పత్తి (పి / ఎస్)

కొన్ని కంపెనీలకు ఆదాయాలు లేవు, కానీ ఆదాయాలు ఉన్నాయి. ఇటువంటి సందర్భాల్లో, పెట్టుబడిదారులు ధర-నుండి-అమ్మకాల (పి / ఎస్) నిష్పత్తికి తిరిగి రావచ్చు. పి / ఎస్ నిష్పత్తి ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను ఒక్కో షేరు అమ్మకాల ద్వారా విభజిస్తుంది. ఏదైనా పెద్ద ఫైనాన్స్ వెబ్‌సైట్‌లో స్టాక్ చిహ్నాన్ని ప్లగ్ చేయడం ద్వారా ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను కనుగొనవచ్చు. షేర్ మెట్రిక్ అమ్మకాలు కంపెనీ అమ్మకాలను అత్యుత్తమ వాటాల సంఖ్యతో విభజిస్తాయి. తక్కువ P / S నిష్పత్తి "చౌక" గా పరిగణించబడుతుంది మరియు అధిక P / S "ఖరీదైనది".

ధర నుండి డివిడెండ్ (పి / డి)

ధర-నుండి-డివిడెండ్ నిష్పత్తి ప్రధానంగా డివిడెండ్ స్టాక్లను విశ్లేషించడానికి ఉపయోగిస్తారు. ఈ నిష్పత్తి డివిడెండ్ చెల్లింపులలో $ 1 ను స్వీకరించడానికి మీరు ఎంత చెల్లించాలో సూచిస్తుంది. ఈ నిష్పత్తి స్టాక్ విలువను కాలక్రమేణా తనతో లేదా ఇతర డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్‌లతో పోల్చడానికి చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది.

ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-సేల్స్ (EV / S) నిష్పత్తి

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్కు ప్రత్యామ్నాయ మెట్రిక్. ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే ఇది రుణాన్ని సమీకరణంలోకి తీసుకుంటుంది. మొత్తం రుణానికి (ఇష్టపడే వాటాలు మరియు మైనారిటీ వడ్డీతో సహా) మార్కెట్ క్యాప్‌ను జోడించడం ద్వారా మరియు నగదు మరియు నగదు సమానమైన మొత్తాలను తీసివేయడం ద్వారా EV ను లెక్కించండి. ఏదైనా M & A లావాదేవీలో and ణం మరియు నగదు ప్రాథమిక కారకాలు కాబట్టి, స్వాధీనం చేసుకోగల సంస్థలను అంచనా వేయడంలో కొందరు ఈ లెక్కకు అనుకూలంగా ఉంటారు.

ధర / ఆదాయానికి వృద్ధి (PEG) నిష్పత్తి

స్టాక్ యొక్క PEG నిష్పత్తి అనేది స్టాక్ యొక్క ధర-నుండి-ఆదాయాలు (P / E) నిష్పత్తి, ఇది ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి దాని ఆదాయాల వృద్ధి రేటుతో విభజించబడింది. ఇది సంస్థ యొక్క ఆదాయ వృద్ధిని పరిగణనలోకి తీసుకుంటున్నందున ఆర్థిక పరిశ్రమలో చాలా మందికి ఇది ఒక ముఖ్యమైన డేటా, మరియు పి / ఇ నిష్పత్తితో పోల్చితే పెట్టుబడిదారులకు భవిష్యత్తులో లాభదాయకత గురించి పెద్ద చిత్ర వీక్షణను అందిస్తుంది.

తక్కువ P / E నిష్పత్తి స్టాక్ కొనుగోలు విలువైనదిగా కనబడుతుండగా, వృద్ధి రేటులో కారకం వేరే కథను చెప్పవచ్చు. తక్కువ PEG నిష్పత్తి, దాని ఆదాయ పనితీరును చూస్తే స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడుతుంది. PEG నిష్పత్తి విలువ అధిక లేదా తక్కువ ధర కలిగిన స్టాక్‌ను సూచించే డిగ్రీ పరిశ్రమ మరియు కంపెనీ రకాన్ని బట్టి మారుతుంది.

PEG నిష్పత్తి యొక్క ఖచ్చితత్వం ఇన్పుట్ల యొక్క ఖచ్చితత్వం మరియు విశ్వసనీయతపై ఆధారపడి ఉంటుంది. భవిష్యత్ వృద్ధి రేట్లు చారిత్రక వృద్ధి రేట్ల నుండి వైదొలగాలని భావిస్తే, చారిత్రక వృద్ధి రేటును ఉపయోగించడం సరికాని PEG నిష్పత్తిని అందిస్తుంది. భవిష్యత్ వృద్ధి మరియు చారిత్రక వృద్ధిని ఉపయోగించి గణన పద్ధతుల మధ్య తేడాను గుర్తించడానికి, "ఫార్వర్డ్ PEG" మరియు "వెనుకంజలో ఉన్న PEG" అనే పదాలు కొన్నిసార్లు ఉపయోగించబడతాయి.

సాధారణంగా, PEG నిష్పత్తి దాని తోటివారితో పోలిస్తే తక్కువగా వచ్చినప్పుడు, దాని ఆదాయ పనితీరు ఆధారంగా ఎక్కువ స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడుతుంది. ఒకటి కంటే తక్కువ PEG నిష్పత్తి సాధారణంగా స్టాక్ తక్కువ ధరలో ఉండవచ్చని సూచిస్తుంది, అయితే ఇది పరిశ్రమల వారీగా మారుతుంది.

బాటమ్ లైన్

అంతర్గత విలువ మరియు దానిని కొలవడానికి ప్రయత్నించే నిష్పత్తులను కంపెనీ మొత్తం కథ సందర్భంలో మాత్రమే చూడాలి. పెట్టుబడిదారుడి ఆర్థిక లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్, అలాగే ఇతర రకాల విశ్లేషణల ద్వారా సూచించబడిన రిస్క్-రివార్డ్ సంభావ్యతను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం కూడా చాలా ముఖ్యం.