విషయ సూచిక
- ఒక అంచన
- ETF లు మరియు ETF ఎంపికలు
- సూచిక ఎంపికలు
- కీ తేడాలు
- ప్రత్యేక పరిశీలనలు
ETF ఎంపికలు వర్సెస్ ఇండెక్స్ ఎంపికలు: ఒక అవలోకనం
1982 లో, స్టాక్ ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ ప్రారంభమైంది. ఇండెక్స్ కలిగి ఉన్న కంపెనీల వాటాల కంటే, వ్యాపారులు వాస్తవానికి ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్ సూచికను వర్తకం చేయగల మొదటిసారి ఇది గుర్తించబడింది. మొదట స్టాక్ ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్లపై ఎంపికలు, తరువాత ఇండెక్స్‌లపై ఎంపికలు, వీటిని స్టాక్ అకౌంట్లలో వర్తకం చేయవచ్చు.
తదుపరి ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు వచ్చాయి, ఇది పెట్టుబడిదారులకు నిర్దిష్ట స్టాక్ ఇండెక్స్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు ఉంచడానికి అనుమతించింది. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) రావడంతో తాజా వృద్ధి ప్రారంభమైంది మరియు ఈ కొత్త ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క విస్తృత స్థాయికి వ్యతిరేకంగా వర్తకం చేయడానికి ఎంపికల జాబితాను అనుసరించింది.
కీ టేకావేస్
- ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) తప్పనిసరిగా స్టాక్ లాగా వర్తకం చేసే మ్యూచువల్ ఫండ్.ఇటిఎఫ్ ఎంపికలు స్టాక్ ఎంపికల మాదిరిగానే వర్తకం చేయబడతాయి, అవి "అమెరికన్ స్టైల్" మరియు అంతర్లీన ఇటిఎఫ్ షేర్లకు స్థిరపడతాయి. ఇండెక్స్ ఎంపికలు "యూరోపియన్ శైలి, ”అంటే అవి నగదుతో స్థిరపడతాయని అర్థం. ఇటిఎఫ్ ఎంపికలు ప్రారంభంలో ఇండెక్స్ ఎంపికలను ప్రారంభంలో ఉపయోగించలేము.
ETF ఎంపికలు Vs సూచిక ఎంపికలు
ETF లు మరియు ETF ఎంపికలు
ఒక ఇటిఎఫ్ తప్పనిసరిగా మ్యూచువల్ ఫండ్, ఇది ఒక వ్యక్తిగత స్టాక్ లాగా వర్తకం చేస్తుంది. తత్ఫలితంగా, ట్రేడింగ్ రోజులో ఎప్పుడైనా, పెట్టుబడిదారుడు ఇటిఎఫ్‌ను కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా అమ్మవచ్చు, అది మార్కెట్లలో ఇచ్చిన విభాగాన్ని సూచిస్తుంది లేదా ట్రాక్ చేస్తుంది. ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క విస్తారమైన విస్తరణ మరొక పురోగతి, ఇది అనేక ప్రత్యేకమైన అవకాశాలను సద్వినియోగం చేసుకునే పెట్టుబడిదారుల సామర్థ్యాన్ని బాగా విస్తరించింది. పెట్టుబడిదారులు ఇప్పుడు పొడవైన మరియు / లేదా చిన్న స్థానాలను తీసుకోవచ్చు-అలాగే చాలా సందర్భాల్లో, ఈ క్రింది రకాల సెక్యూరిటీలను దీర్ఘ లేదా చిన్న స్థానాలను పెంచుకోవచ్చు:
- విదేశీ మరియు దేశీయ స్టాక్ సూచికలు (పెద్ద క్యాప్, స్మాల్ క్యాప్, వృద్ధి, విలువ, రంగం మొదలైనవి) కరెన్సీలు (యెన్, యూరో, పౌండ్, మొదలైనవి) వస్తువులు (భౌతిక వస్తువులు, ఆర్థిక ఆస్తులు, వస్తువుల సూచికలు మొదలైనవి) బాండ్లు (ట్రెజరీ, కార్పొరేట్, మునిస్ ఇంటర్నేషనల్)
ఇండెక్స్ ఎంపికల మాదిరిగానే, కొన్ని ఇటిఎఫ్‌లు చాలా ఎక్కువ ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌ను ఆకర్షించాయి, అయితే మెజారిటీ చాలా తక్కువని ఆకర్షించింది. మూర్తి 2 CBOE లో అత్యంత ఆకర్షణీయమైన ఆప్షన్ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌ను ఆస్వాదించే కొన్ని ఇటిఎఫ్‌లను ప్రదర్శిస్తుంది.
| ఇటిఎఫ్ | టిక్కర్ |
| ఎస్పీడిఆర్ ట్రస్ట్ | స్పై |
| iShares రస్సెల్ 2000 ఇండెక్స్ ఫండ్ | IWM |
| పవర్ షేర్లు QQQ ట్రస్ట్‌లు | QQQQ |
| iShares MSCI ఎమర్జింగ్ మార్కెట్స్ ఇండెక్స్ | EEM |
| ఎస్పీడిఆర్ గోల్డ్ ట్రస్ట్ | GLD |
| ఫైనాన్షియల్ సెలెక్ట్ ఎస్పిడిఆర్ | XLF |
| శక్తి ఎంపిక SPDR | XLE |
| SPDR డౌ జోన్స్ పారిశ్రామిక సగటు ETF | DIA |
| మార్కెట్ వెక్టర్ సెమీకండక్టర్స్ ఇటిఎఫ్ | smh |
| మార్కెట్ వెక్టర్ ఆయిల్ సర్వీసెస్ ఇటిఎఫ్ | OIH |
వాల్యూమ్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకోవడానికి ఒక కారణం ఏమిటంటే, చాలా ఇటిఎఫ్‌లు స్ట్రెయిట్ ఇండెక్స్ ఆప్షన్స్ ట్రాక్ చేసే అదే సూచికలను ట్రాక్ చేస్తాయి లేదా చాలా సారూప్యమైనవి. అందువల్ల, ఆప్షన్ లిక్విడిటీ మరియు బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్స్ పరంగా ఏ వాహనం ఉత్తమ అవకాశాన్ని ఇస్తుందో మీరు పరిగణించాలి.
సూచిక ఎంపికలు
వివిధ మార్కెట్ సూచికలలోని ఎంపికల జాబితా చాలా మంది వ్యాపారులకు మొదటిసారిగా ఒక లావాదేవీతో ఆర్థిక మార్కెట్ యొక్క విస్తృత విభాగాన్ని వర్తకం చేయడానికి అనుమతించింది. చికాగో బోర్డ్ ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజ్ (CBOE) 50 దేశీయ, విదేశీ, రంగం మరియు అస్థిరత-ఆధారిత సూచికలపై జాబితా చేయబడిన ఎంపికలను అందిస్తుంది.
ఇండెక్స్ ఎంపికల గురించి గమనించవలసిన మొదటి విషయం ఏమిటంటే, అంతర్లీన సూచికలోనే ట్రేడింగ్ జరగడం లేదు. ఇది లెక్కించిన విలువ మరియు కాగితంపై మాత్రమే ఉంది. ఎంపికలు అంతర్లీన సూచిక యొక్క ధర దిశపై spec హాగానాలు చేయడానికి లేదా నిర్దిష్ట సూచికతో దగ్గరి సంబంధం ఉన్న ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క అన్ని లేదా కొంత భాగాన్ని హెడ్జ్ చేయడానికి మాత్రమే అనుమతిస్తాయి.
కీ తేడాలు
ఇటిఎఫ్‌లలో ఇండెక్స్ ఎంపికలు మరియు ఎంపికల మధ్య చాలా ముఖ్యమైన తేడాలు ఉన్నాయి. వీటిలో చాలా ముఖ్యమైనది ఇటిఎఫ్‌లపై వర్తక ఎంపికలు అంతర్లీన ఇటిఎఫ్ యొక్క వాటాలను or హించుకోవడం లేదా పంపిణీ చేయవలసిన అవసరం ఏర్పడతాయి (ఇది కొంతమంది ప్రయోజనంగా చూడవచ్చు లేదా చూడకపోవచ్చు). ఇండెక్స్ ఎంపికల విషయంలో ఇది కాదు.
ఈ వ్యత్యాసానికి కారణం ఏమిటంటే, ఇండెక్స్ ఎంపికలు "యూరోపియన్" శైలి ఎంపికలు మరియు నగదుతో స్థిరపడతాయి, అయితే ఇటిఎఫ్‌లలోని ఎంపికలు "అమెరికన్" శైలి ఎంపికలు మరియు అంతర్లీన భద్రత యొక్క వాటాలలో స్థిరపడతాయి.
అమెరికన్ ఎంపికలు కూడా "ప్రారంభ వ్యాయామం" కు లోబడి ఉంటాయి, అనగా అవి గడువుకు ముందే ఎప్పుడైనా వ్యాయామం చేయవచ్చు, తద్వారా అంతర్లీన భద్రతలో వాణిజ్యాన్ని ప్రేరేపిస్తుంది. ప్రారంభ వ్యాయామం మరియు / లేదా అంతర్లీన ఇటిఎఫ్‌లో ఒక స్థానాన్ని ఎదుర్కోవటానికి ఈ సంభావ్యత ఒక వ్యాపారికి ప్రధానమైన మార్పులను కలిగి ఉంటుంది.
ఇండెక్స్ ఎంపికలు గడువుకు ముందే కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు; ఏదేమైనా, వాస్తవ అంతర్లీన సూచికలో వర్తకం లేనందున వాటిని ఉపయోగించలేరు. ఫలితంగా, ఇండెక్స్ ఎంపికను వర్తకం చేసేటప్పుడు ప్రారంభ వ్యాయామం గురించి ఎటువంటి ఆందోళనలు లేవు.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
వాణిజ్యాన్ని అమలు చేయడంలో ఏ అవెన్యూని తగ్గించాలో నిర్ణయించేటప్పుడు ఎంపికల ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ మొత్తం పరిగణించబడుతుంది. ఒకే, లేదా ఇలాంటి భద్రతను ట్రాక్ చేసే సూచికలు మరియు ఇటిఎఫ్‌లను పరిగణనలోకి తీసుకునేటప్పుడు ఇది ప్రత్యేకంగా వర్తిస్తుంది.
ఉదాహరణకు, ఒక వ్యాపారి ఎంపికలను ఉపయోగించి ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ యొక్క దిశపై ulate హాగానాలు చేయాలనుకుంటే, అతను లేదా ఆమెకు అనేక ఎంపికలు అందుబాటులో ఉన్నాయి. SPX, SPY మరియు IVV ఒక్కొక్కటి S&P 500 సూచికను ట్రాక్ చేస్తాయి. SPY మరియు SPX వాణిజ్యం రెండూ గొప్ప పరిమాణంలో ఉన్నాయి మరియు చాలా బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్‌లను ఆనందిస్తాయి. అధిక వాల్యూమ్ మరియు గట్టి స్ప్రెడ్ల కలయిక పెట్టుబడిదారులు ఈ రెండు సెక్యూరిటీలను స్వేచ్ఛగా మరియు చురుకుగా వ్యాపారం చేయవచ్చని సూచిస్తుంది.
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
స్టాక్ మార్కెట్లు
ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (SPY) ను తగ్గించడానికి 4 వ్యూహాలు
ఐచ్ఛికాలు ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ & ఎడ్యుకేషన్
ముఖ్యమైన ఎంపికలు ట్రేడింగ్ గైడ్
ఐచ్ఛికాలు ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ & ఎడ్యుకేషన్
ఉత్పన్నాలు మరియు ఎంపికల మధ్య తేడాలను తెలుసుకోవడం
ఇటిఎఫ్ ఎస్సెన్షియల్స్
ఉత్తమ ఇటిఎఫ్‌ను ఎలా ఎంచుకోవాలి
ఐచ్ఛికాలు ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ & ఎడ్యుకేషన్
అమెరికన్ వర్సెస్ యూరోపియన్ ఐచ్ఛికాల మధ్య తేడా
ఇటిఎఫ్ ఎస్సెన్షియల్స్
ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
ఫ్యూచర్స్ డెఫినిషన్ పై ఐచ్ఛికాలు ఫ్యూచర్స్ పై ఒక ఎంపిక హోల్డర్కు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టును గడువు ముగిసే ముందు లేదా ముందు ఒక నిర్దిష్ట ధర వద్ద కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి హక్కును ఇస్తుంది. మరింత నగదు-స్థిర ఐచ్ఛికాలు నిర్వచనం నగదు-స్థిర ఎంపికల కోసం, వ్యాయామం చేసిన తరువాత, వాస్తవ భౌతిక అంతర్లీన ఆస్తిని పంపిణీ చేయకుండా నగదు చెల్లింపు మార్పిడి చేయబడుతుంది. మరింత ఇండెక్స్ ఎంపిక నిర్వచనం ఇండెక్స్ ఎంపిక అనేది ఆర్ధిక ఉత్పన్నం, ఇది హోల్డర్కు అంతర్లీన సూచిక యొక్క విలువను కొనడానికి లేదా విక్రయించడానికి హక్కును ఇస్తుంది, కాని బాధ్యత కాదు. మరింత ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ - ఇటిఎఫ్‌లు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) అనేది అంతర్లీన సూచికను ట్రాక్ చేసే సెక్యూరిటీల బుట్ట. ఇటిఎఫ్‌లు స్టాక్స్, కమోడిటీస్ మరియు బాండ్లతో సహా వివిధ పెట్టుబడులను కలిగి ఉంటాయి. మరింత అమెరికన్ ఐచ్ఛికాలు డివిడెండ్లను సంగ్రహించడానికి పెట్టుబడిదారులను ప్రారంభంలో వ్యాయామం చేయడానికి అనుమతించండి ఒక అమెరికన్ ఎంపిక అనేది ఆప్షన్ కాంట్రాక్ట్, ఇది హోల్డర్లు దాని గడువు తేదీకి ముందు మరియు ఎప్పుడైనా ఎప్పుడైనా ఎంపికను ఉపయోగించుకునే వీలు కల్పిస్తుంది. మరింత VIX ఎంపిక నిర్వచనం VIX ఎంపిక అనేది CBOE అస్థిరత సూచిక ఆధారంగా దాని అంతర్లీన ఆస్తిగా ఆధారపడిన ఉత్పన్న భద్రత. మరింత