కార్పొరేట్ అమెరికాలో ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ మానిప్యులేషన్ కొనసాగుతున్న సమస్య. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) ఈ రకమైన కార్పొరేట్ దుర్వినియోగాన్ని తగ్గించడానికి అనేక చర్యలు తీసుకున్నప్పటికీ, నిర్వహణ ప్రోత్సాహకాల నిర్మాణం, సాధారణంగా అంగీకరించబడిన అకౌంటింగ్ సూత్రాలు (జిఎఎపి) అందించే అపారమైన అక్షాంశం మరియు మధ్య ఎప్పుడూ ఉన్న ఆసక్తి సంఘర్షణ స్వతంత్ర ఆడిటర్ మరియు కార్పొరేట్ క్లయింట్ అటువంటి కార్యాచరణకు సరైన వాతావరణాన్ని అందిస్తూనే ఉన్నారు. ఈ కారకాల కారణంగా, వ్యక్తిగత స్టాక్స్ లేదా బాండ్లను కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడిదారులు ఈ సమస్యల యొక్క ప్రతికూల ప్రభావాలను తగ్గించడానికి సమస్యలు, హెచ్చరిక సంకేతాలు మరియు వాటి వద్ద ఉన్న సాధనాల గురించి తెలుసుకోవాలి.
ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ మానిప్యులేషన్ వెనుక కారణాలు
నిర్వహణ ఆర్థిక నివేదికలను మార్చటానికి మూడు ప్రధాన కారణాలు ఉన్నాయి. మొదట, అనేక సందర్భాల్లో, కార్పొరేట్ అధికారుల పరిహారం నేరుగా సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పనితీరుతో ముడిపడి ఉంటుంది. తత్ఫలితంగా, స్థిరపడిన పనితీరు అంచనాలను అందుకోవటానికి మరియు వారి వ్యక్తిగత పరిహారాన్ని పెంచడానికి సంస్థ యొక్క ఆర్థిక స్థితి యొక్క రోజీ చిత్రాన్ని చిత్రించడానికి వారికి ప్రత్యక్ష ప్రోత్సాహం ఉంది.
రెండవది, ఇది చాలా సులభం. GAAP ప్రమాణాలను నిర్దేశించే ఫైనాన్షియల్ అకౌంటింగ్ స్టాండర్డ్స్ బోర్డ్ (FASB), అకౌంటింగ్ నిబంధనలు మరియు పద్ధతుల్లో గణనీయమైన అక్షాంశం మరియు వ్యాఖ్యానాన్ని అందిస్తుంది. మంచి లేదా అధ్వాన్నంగా, ఈ GAAP ప్రమాణాలు గణనీయమైన వశ్యతను కలిగి ఉంటాయి, ఇది సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక స్థితిగతుల గురించి ఒక నిర్దిష్ట చిత్రాన్ని చిత్రించడం కార్పొరేట్ నిర్వహణకు సాధ్యమవుతుంది.
మూడవది, స్వతంత్ర ఆడిటర్ మరియు కార్పొరేట్ క్లయింట్ మధ్య ఉన్న సంబంధం కారణంగా పెట్టుబడిదారులు ఆర్థిక తారుమారుని గుర్తించే అవకాశం లేదు. యుఎస్‌లో, బిగ్ ఫోర్ అకౌంటింగ్ సంస్థలు మరియు చిన్న ప్రాంతీయ అకౌంటింగ్ సంస్థలు కార్పొరేట్ ఆడిటింగ్ వాతావరణంలో ఆధిపత్యం చెలాయిస్తున్నాయి. ఈ ఎంటిటీలను స్వతంత్ర ఆడిటర్లుగా అభివర్ణించినప్పటికీ, సంస్థలకు ప్రత్యక్ష ఆసక్తి సంఘర్షణ ఉంది, ఎందుకంటే అవి ఆడిట్ చేసే సంస్థలచే పరిహారం చెల్లించబడతాయి. తత్ఫలితంగా, ఆడిటర్లు సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక పరిస్థితిని క్లయింట్‌ను సంతోషంగా ఉంచే విధంగా చిత్రీకరించడానికి మరియు దాని వ్యాపారాన్ని కొనసాగించడానికి అకౌంటింగ్ నియమాలను వంచడానికి ప్రలోభపడవచ్చు.
ఆర్థిక నివేదికలు ఎలా నిర్వహించబడతాయి
ఆర్థిక నివేదికలు ఎలా నిర్వహించబడతాయి
ఆర్థిక నివేదికలను మార్చటానికి రెండు సాధారణ విధానాలు ఉన్నాయి. మొదటిది రాబడి మరియు లాభాలను కృత్రిమంగా పెంచడం ద్వారా లేదా ప్రస్తుత కాలపు ఖర్చులను తగ్గించడం ద్వారా ఆదాయ ప్రకటనపై ప్రస్తుత కాల ఆదాయాలను అతిశయోక్తి చేయడం. ఈ విధానం సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక స్థితిని వాస్తవంగా ఉన్నదానికంటే మెరుగ్గా కనిపించేలా చేస్తుంది.
రెండవ విధానానికి ఖచ్చితమైన వ్యతిరేక వ్యూహం అవసరం, ఇది ఆదాయాన్ని తగ్గించడం ద్వారా లేదా ప్రస్తుత కాల ఖర్చులను పెంచడం ద్వారా ఆదాయ ప్రకటనపై ప్రస్తుత కాల ఆదాయాలను తగ్గించడం. ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక స్థితి వాస్తవంగా ఉన్నదానికంటే అధ్వాన్నంగా కనిపించడం ప్రతికూలమైనదిగా అనిపించవచ్చు, కానీ అలా చేయడానికి చాలా కారణాలు ఉన్నాయి: సంభావ్య కొనుగోలుదారులను నిరోధించడానికి; అన్ని చెడు వార్తలను "బయటపడకుండా" పొందడం వలన సంస్థ ముందుకు సాగడం బలంగా కనిపిస్తుంది; ప్రస్తుత స్థూల ఆర్థిక వాతావరణానికి పేలవమైన పనితీరు కారణమని భావించే కాలానికి భయంకరమైన సంఖ్యలను డంపింగ్ చేయడం; లేదా మంచి ఆర్థిక సమాచారం గుర్తించబడే అవకాశం ఉన్న భవిష్యత్తు కాలానికి వాయిదా వేయడం.
ఆర్థిక నివేదికలను మార్చటానికి నిర్దిష్ట మార్గాలు
తారుమారు విషయానికి వస్తే, ఒక సంస్థ యొక్క పారవేయడం వద్ద అకౌంటింగ్ పద్ధతులు ఉన్నాయి. హోవార్డ్ షిలిట్ రాసిన ఫైనాన్షియల్ షెనానిగన్స్ (2002) ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలను కార్పొరేట్ నిర్వహణ తారుమారు చేసే ఏడు ప్రాథమిక మార్గాలను వివరిస్తుంది.
- అకాల లేదా ప్రశ్నార్థకమైన నాణ్యతను నమోదు చేయడం
- అన్ని సేవలను పూర్తి చేయడానికి ముందు ఆదాయాన్ని రికార్డ్ చేయడం ఉత్పత్తి రవాణాకు ముందు ఆదాయాన్ని రికార్డ్ చేయడం కొనుగోలు చేయవలసిన అవసరం లేని ఉత్పత్తుల కోసం ఆదాయాన్ని రికార్డ్ చేయడం
- జరగని అమ్మకాలకు రాబడిని రికార్డ్ చేయడం పెట్టుబడి ఆదాయాన్ని రెవెన్యూగా రికార్డ్ చేయడం ద్వారా రుణం ద్వారా వచ్చిన ఆదాయాన్ని ఆదాయంగా రికార్డ్ చేస్తుంది
- ఆస్తులను అమ్మడం ద్వారా లాభాలను పెంచడం మరియు ఆదాయాన్ని ఆదాయంగా నమోదు చేయడం పెట్టుబడి ఆదాయాన్ని లేదా లాభాలను ఆదాయంగా వర్గీకరించడం ద్వారా లాభాలను పెంచుతుంది
- ఖర్చులను చాలా నెమ్మదిగా రుణమాఫీ చేయడం మానిప్యులేషన్‌ను ప్రోత్సహించడానికి అకౌంటింగ్ ప్రమాణాలను మార్చడం సాధారణ నిర్వహణ వ్యయాలను ఆదాయ ప్రకటన నుండి బ్యాలెన్స్ షీట్‌కు తరలించడం ద్వారా ఖర్చులను తగ్గించడానికి క్యాపిటలైజ్ చేయడం బలహీనమైన ఆస్తులను వ్రాయడం లేదా వ్రాయడం విఫలమైంది
- భవిష్యత్ సేవలు మిగిలి ఉన్నప్పుడు ఖర్చులు మరియు బాధ్యతలను రికార్డ్ చేయడంలో విఫలమవడం తారుమారుని ప్రోత్సహించడానికి అకౌంటింగ్ అంచనాలను మార్చడం
- భవిష్యత్ పనితీరును పెంచడానికి ఆదాయ వనరుగా వర్షపు రోజు రిజర్వ్‌ను సృష్టించడం
- ప్రస్తుత వ్యవధిలో ఖర్చులను వేగవంతం చేయడం మానిప్యులేషన్‌ను ప్రోత్సహించడానికి అకౌంటింగ్ ప్రమాణాలను మార్చడం, ముఖ్యంగా తరుగుదల, రుణ విమోచన మరియు క్షీణత కోసం నిబంధనల ద్వారా
ఈ పద్ధతులు చాలా ఆదాయ ప్రకటన యొక్క తారుమారుకి సంబంధించినవి అయితే, బ్యాలెన్స్ షీట్ను మార్చటానికి అనేక పద్ధతులు అందుబాటులో ఉన్నాయి, అలాగే నగదు ప్రవాహాల ప్రకటన. అంతేకాకుండా, కార్పొరేట్ ఎగ్జిక్యూటివ్‌లు "సంకల్పం" నుండి "శక్తి", "బహుశా" నుండి "బహుశా" మరియు "అందువల్ల" నుండి "వరకు కార్పోరేట్ ఎగ్జిక్యూటివ్‌లు ఉపయోగించే యాక్షన్ భాషను మృదువుగా చేయడం ద్వారా ఫైనాన్షియల్స్ యొక్క నిర్వహణ చర్చ మరియు విశ్లేషణ విభాగం యొక్క అర్థాలను కూడా మార్చవచ్చు. బహుశా." సమిష్టిగా తీసుకుంటే, పెట్టుబడిదారులు ఈ సమస్యలు మరియు సూక్ష్మ నైపుణ్యాలను అర్థం చేసుకోవాలి మరియు సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పరిస్థితిని అంచనా వేసేటప్పుడు జాగ్రత్తగా ఉండాలి.
కార్పొరేట్ విలీనం లేదా సముపార్జన ద్వారా ఆర్థిక మానిప్యులేషన్
విలీనం లేదా సముపార్జన ప్రక్రియలో ఆర్థిక తారుమారు యొక్క మరొక రూపం జరగవచ్చు. ప్రధానంగా విలీనానికి లేదా సముపార్జనకు మద్దతును సమకూర్చడానికి మేనేజ్‌మెంట్ ప్రయత్నించినప్పుడు ఒక క్లాసిక్ విధానం సంభవిస్తుంది. ఈ రకమైన తారుమారు ఎలా జరుగుతుందో అర్థం చేసుకోవడానికి క్రింది పట్టికను చూద్దాం.
| ప్రతిపాదిత కార్పొరేట్ సముపార్జన | కంపెనీని స్వాధీనం చేసుకోవడం | టార్గెట్ కంపెనీ | కంబైన్డ్ ఫైనాన్షియల్స్ |
| సాధారణ స్టాక్ ధర | $ 100.00 | $ 40.00 | - |
| షేర్లు అత్యుత్తమమైనవి | 100, 000 | 50, 000 | 120, 000 |
| ఈక్విటీ యొక్క పుస్తక విలువ | $ 10, 000, 000 | $ 2, 000, 000 | $ 12.000.000 |
| కంపెనీ ఆదాయాలు | $ 500, 000 | $ 200, 000 | $ 700, 000 |
| ఒక షేర్ కి సంపాదన | $ 5.00 | $ 4.00 | $ 5.83 |
పై పట్టికలోని డేటా ఆధారంగా, లక్ష్య సంస్థ యొక్క ప్రతిపాదిత సముపార్జన మంచి ఆర్ధిక అర్ధాన్ని కనబరుస్తుంది ఎందుకంటే కొనుగోలు చేసే సంస్థ యొక్క వాటాకి వచ్చే ఆదాయాలు ప్రతి షేరుకు $ 5 నుండి 83 5.83 కు పెరుగుతాయి. సముపార్జన తరువాత, లక్ష్య సంస్థ నుండి వచ్చే ఆదాయాన్ని అదనంగా చేర్చడం వలన కొనుగోలు చేసే సంస్థ కంపెనీ ఆదాయంలో, 000 200, 000 పెరుగుదలను అనుభవిస్తుంది. అంతేకాకుండా, కొనుగోలు చేసే సంస్థ యొక్క సాధారణ స్టాక్ యొక్క అధిక మార్కెట్ విలువ మరియు లక్ష్య సంస్థ యొక్క తక్కువ పుస్తక విలువను బట్టి, కొనుగోలు చేసే సంస్థ $ 2 మిలియన్ల సముపార్జన చేయడానికి అదనంగా 20, 000 షేర్లను మాత్రమే జారీ చేయవలసి ఉంటుంది. సమిష్టిగా తీసుకుంటే, కంపెనీ ఆదాయంలో గణనీయమైన పెరుగుదల మరియు 20, 000 సాధారణ వాటాల యొక్క మితమైన పెరుగుదల వాటా మొత్తానికి మరింత ఆకర్షణీయమైన ఆదాయానికి దారి తీస్తుంది.
దురదృష్టవశాత్తు, ప్రధానంగా ఈ రకమైన విశ్లేషణపై ఆధారపడిన ఆర్థిక నిర్ణయం తగనిది మరియు తప్పుదోవ పట్టించేది, ఎందుకంటే అటువంటి సముపార్జన యొక్క భవిష్యత్తు ఆర్థిక ప్రభావం సానుకూలంగా, అప్రధానంగా లేదా ప్రతికూలంగా ఉండవచ్చు. కొనుగోలు చేసే సంస్థ యొక్క వాటాకి వచ్చే ఆదాయాలు కేవలం రెండు కారణాల వల్ల భౌతిక మొత్తంలో పెరుగుతాయి మరియు ఈ రెండు కారణాలకూ దీర్ఘకాలిక చిక్కులు లేవు.
ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ మానిప్యులేషన్కు వ్యతిరేకంగా కాపలా
పెట్టుబడిదారుడి పారవేయడం వద్ద డేటా యొక్క నాణ్యత మరియు ఖచ్చితత్వాన్ని ప్రభావితం చేసే అనేక అంశాలు ఉన్నాయి. పర్యవసానంగా, పెట్టుబడిదారులకు ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ విశ్లేషణ యొక్క పని పరిజ్ఞానం ఉండాలి, వీటిలో అంతర్గత లిక్విడిటీ సాల్వెన్సీ విశ్లేషణ నిష్పత్తులు, బాహ్య లిక్విడిటీ మార్కెట్ విశ్లేషణ విశ్లేషణ నిష్పత్తులు, వృద్ధి మరియు కార్పొరేట్ లాభదాయక నిష్పత్తులు, ఆర్థిక ప్రమాద నిష్పత్తులు మరియు వ్యాపార ప్రమాద నిష్పత్తులు ఉన్నాయి. ఫైనాన్షియల్ డేటా యొక్క సహేతుకతను అంచనా వేయడానికి ధర / ఆదాయ నిష్పత్తులు, ధర / పుస్తక విలువ నిష్పత్తులు, ధర / అమ్మకపు నిష్పత్తులు మరియు ధర / నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తులతో సహా మార్కెట్ బహుళ విశ్లేషణలను ఎలా ఉపయోగించాలో పెట్టుబడిదారులకు బలమైన అవగాహన ఉండాలి..
దురదృష్టవశాత్తు, చాలా తక్కువ మంది రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు ఇటువంటి కార్యకలాపాలు మరియు విశ్లేషణలలో పాల్గొనడానికి అవసరమైన సమయం, నైపుణ్యాలు మరియు వనరులు ఉన్నాయి. అలా అయితే, తక్కువ ఖర్చుతో, వైవిధ్యభరితంగా, చురుకుగా నిర్వహించే మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం వారికి సులభం కావచ్చు. ఈ ఫండ్లలో పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకునే ముందు సంస్థ యొక్క ఆర్థిక చిత్రాన్ని పూర్తిగా విశ్లేషించడానికి జ్ఞానం, నేపథ్యం మరియు అనుభవం ఉన్న పెట్టుబడి నిర్వహణ బృందాలు ఉన్నాయి.
బాటమ్ లైన్
శతాబ్దాల నాటి ఆర్థిక తారుమారుకి సంబంధించిన అనేక కేసులు ఉన్నాయి, మరియు ఎన్రాన్, వరల్డ్‌కామ్, టైకో ఇంటర్నేషనల్, అడెల్ఫియా, గ్లోబల్ క్రాసింగ్, సెండెంట్, ఫ్రెడ్డీ మాక్ మరియు ఎఐజి వంటి ఆధునిక ఉదాహరణలు పెట్టుబడిదారులకు సంభావ్య ల్యాండ్‌మైన్‌ల గురించి గుర్తుచేయాలి ఎన్కౌంటర్. కార్పొరేట్ ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ల సంకలనంతో ముడిపడి ఉన్న భౌతిక సమస్యల యొక్క ప్రాబల్యం మరియు పరిమాణం పెట్టుబడిదారులకు వారి ఉపయోగం మరియు వ్యాఖ్యానంలో తీవ్ర హెచ్చరికను ఉపయోగించమని గుర్తు చేయాలి.
ఆడిట్ చేయబడిన ఆర్థిక డేటాను అందించే బాధ్యత కలిగిన స్వతంత్ర ఆడిటర్లు సంస్థ యొక్క నిజమైన ఆర్థిక చిత్రాన్ని వక్రీకరిస్తున్న ఆసక్తి యొక్క భౌతిక సంఘర్షణను కలిగి ఉండవచ్చని పెట్టుబడిదారులు గుర్తుంచుకోవాలి. పైన పేర్కొన్న కొన్ని కార్పొరేట్ దుర్వినియోగ కేసులు ఇప్పుడు పనిచేయని సంస్థ ఆర్థర్ ఆండర్సన్ వంటి సంస్థల అకౌంటెంట్ల సమ్మతితో సంభవించాయి. కాబట్టి ఆడిటర్ల సైన్-ఆఫ్ స్టేట్మెంట్లను కూడా ఉప్పు ధాన్యంతో తీసుకోవాలి.
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
ఆర్థిక నివేదికల
ఆదాయ ప్రకటనలో ఈ ఎర్ర జెండాల కోసం చూడండి
ఆర్థిక నివేదికల
బ్యాలెన్స్ షీట్లో క్రియేటివ్ అకౌంటింగ్ను గుర్తించడం
క్రైమ్ & మోసం
8 మార్గాలు కంపెనీలు పుస్తకాలను ఉడికించాలి
జీతాలు & పరిహారం
అకౌంటెంట్ ఉద్యోగ వివరణ & సగటు జీతం
క్రైమ్ & మోసం
అన్ని కాలాలలోనూ అతిపెద్ద స్టాక్ మోసాలు
క్రైమ్ & మోసం
ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ మానిప్యులేషన్ యొక్క సాధారణ ఆధారాలు
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
సాధారణంగా అంగీకరించబడిన ఆడిటింగ్ ప్రమాణాలు (GAAS) సాధారణంగా అంగీకరించబడిన ఆడిటింగ్ ప్రమాణాలు సంస్థ యొక్క ఆర్థిక రికార్డుల ఆడిట్లను నిర్వహించడానికి మార్గదర్శకాల సమితి. మరింత సర్టిఫైడ్ ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ సర్టిఫైడ్ ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ అనేది ఫైనాన్షియల్ రిపోర్టింగ్ డాక్యుమెంట్, ఇది అకౌంటెంట్ చేత ఆడిట్ చేయబడి సంతకం చేయబడింది. మరింత సాధారణంగా అంగీకరించబడిన అకౌంటింగ్ సూత్రాలు (GAAP) GAAP అనేది అకౌంటింగ్ సూత్రాలు, ప్రమాణాలు మరియు విధానాల యొక్క సాధారణ సమితి, యుఎస్ లోని ప్రభుత్వ సంస్థలు వారి ఆర్థిక నివేదికలను సంకలనం చేసేటప్పుడు తప్పనిసరిగా పాటించాలి. మరింత తగినంత బహిర్గతం తగినంత బహిర్గతం అనేది అన్ని ముఖ్యమైన సమాచారం ఆర్థిక నివేదికలలో చేర్చబడిందని నిర్ధారించే అకౌంటింగ్ భావన. మరింత ఆడిటర్ యొక్క నివేదిక ఆడిటర్ యొక్క నివేదికలో సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలు అకౌంటింగ్ ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా ఉన్నాయా అనే దానిపై ఆడిటర్ యొక్క అభిప్రాయం ఉంటుంది. మరింత పలుచన సముపార్జన ఒక పలుచన సముపార్జన అనేది టేకోవర్ లావాదేవీ, ఇది ప్రతి వాటాకి సంపాదించేవారి ఆదాయాన్ని తగ్గిస్తుంది. మరింత