స్థిర

స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి (FCCR) అంటే ఏమిటి?

స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి రుణ చెల్లింపులు, వడ్డీ వ్యయం మరియు పరికరాల లీజు వ్యయం వంటి స్థిర ఛార్జీలను కవర్ చేసే సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది. సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు దాని స్థిర ఖర్చులను ఎంతవరకు భరించగలవో ఇది చూపిస్తుంది. ఒక వ్యాపారానికి డబ్బు ఇవ్వాలా వద్దా అని అంచనా వేసేటప్పుడు బ్యాంకులు తరచుగా ఈ నిష్పత్తిని చూస్తాయి.

కీ టేకావేస్

• ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు దాని స్థిర ఛార్జీలను ఎంతవరకు కవర్ చేస్తాయో FCCR చూపిస్తుంది. కంపెనీ క్రెడిట్ విలువను అంచనా వేయడానికి రుణదాతలు తరచుగా స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తిని ఉపయోగిస్తారు. అధిక నిష్పత్తి ఫలితం ఒక సంస్థ ప్రస్తుత ఆదాయాల ఆధారంగా స్థిర ఛార్జీలను తగినంతగా కవర్ చేయగలదని చూపిస్తుంది.

స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి కోసం ఫార్ములా:

FCCR = FCBT + iEBIT + FCBT ఇక్కడ: EBIT = వడ్డీకి ముందు ఆదాయాలు మరియు పన్నులుFCBT = టాక్సీకి ముందు స్థిర ఛార్జీలు = వడ్డీ

స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలి

సంస్థ యొక్క స్థిర ఛార్జీలను కవర్ చేసే సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించే లెక్కింపు సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటన నుండి వడ్డీ మరియు పన్నుల (EBIT) ముందు ఆదాయాలతో మొదలవుతుంది మరియు తరువాత వడ్డీ వ్యయం, లీజు వ్యయం మరియు ఇతర స్థిర ఛార్జీలను తిరిగి జోడిస్తుంది. తరువాత, సర్దుబాటు చేసిన EBIT ని స్థిర ఛార్జీలు మరియు వడ్డీతో విభజించారు. 1.5 యొక్క నిష్పత్తి ఫలితం, ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ చేసిన ప్రతి $ 1 రుణానికి 50 1.50 ఆదాయాలు ఉన్నాయని మరియు ఆర్థికంగా ఆరోగ్యంగా ఉన్నాయని చూపిస్తుంది.

స్థిర ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి

స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి మీకు ఏమి చెబుతుంది?

రుణ తిరిగి చెల్లించడానికి ఒక సంస్థ అందుబాటులో ఉన్న నగదు ప్రవాహాన్ని విశ్లేషించడానికి రుణదాతలు స్థిర-ఛార్జ్ నిష్పత్తిని సాధారణంగా ఉపయోగిస్తారు. తక్కువ నిష్పత్తి తరచుగా ఆదాయాలలో పడిపోవడాన్ని తెలుపుతుంది మరియు సంస్థకు భయంకరంగా ఉంటుంది, ఇది రుణదాతలు నివారించడానికి ప్రయత్నించే పరిస్థితి.

తత్ఫలితంగా, చాలా మంది రుణదాతలు కవరేజ్ నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తున్నారు, వీటిలో టైమ్స్-వడ్డీ-సంపాదించిన నిష్పత్తి (టిఐఇ) మరియు స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి ఉన్నాయి, అదనపు రుణాన్ని చెల్లించడానికి మరియు చెల్లించే సంస్థ సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి. తోటివారి కంటే వేగంగా దాని స్థిర ఛార్జీలను కవర్ చేయగల సంస్థ మరింత సమర్థవంతమైనది కాని లాభదాయకం. కష్టాలను తీర్చడం కంటే వృద్ధికి ఆర్థిక సహాయం కోసం రుణాలు తీసుకోవాలనుకునే సంస్థ ఇది.

ఒక సంస్థ యొక్క అమ్మకాలు మరియు దాని అమ్మకాలు మరియు కార్యకలాపాలకు సంబంధించిన ఖర్చులు దాని ఆదాయ ప్రకటనలో చూపిన సమాచారాన్ని తయారు చేస్తాయి. కొన్ని ఖర్చులు వేరియబుల్ ఖర్చులు మరియు ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో అమ్మకాల పరిమాణంపై ఆధారపడి ఉంటాయి. అమ్మకాలు పెరిగేకొద్దీ వేరియబుల్ ఖర్చులు కూడా చేయండి. ఇతర ఖర్చులు స్థిరంగా ఉంటాయి మరియు వ్యాపారానికి కార్యాచరణ ఉందా లేదా అనే దానితో సంబంధం లేకుండా చెల్లించాలి.

ఈ స్థిర ఖర్చులు పరికరాల లీజు చెల్లింపులు, భీమా చెల్లింపులు, ఇప్పటికే ఉన్న అప్పుపై వాయిదాల చెల్లింపులు మరియు ఇష్టపడే డివిడెండ్ చెల్లింపులు వంటి అంశాలను కలిగి ఉంటాయి.

ఉపయోగంలో స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి యొక్క ఉదాహరణ

స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి యొక్క లక్ష్యం ఆదాయాలు స్థిర ఛార్జీలను ఎంతవరకు కవర్ చేస్తాయో చూడటం. ఈ నిష్పత్తి TIE నిష్పత్తి వంటిది, అయితే ఇది మరింత సాంప్రదాయిక చర్య, లీజు ఖర్చులతో సహా అదనపు స్థిర ఛార్జీలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.

స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి TIE నుండి కొద్దిగా భిన్నంగా ఉంటుంది, అయినప్పటికీ అదే వ్యాఖ్యానాన్ని అన్వయించవచ్చు. స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి EBIT కి లీజు చెల్లింపులను జోడిస్తుంది మరియు తరువాత మొత్తం వడ్డీ మరియు లీజు ఖర్చులతో విభజిస్తుంది. ఉదాహరణకు, కంపెనీ ఎ EBIT $ 300, 000, లీజు చెల్లింపులు, 000 200, 000 మరియు వడ్డీ వ్యయంలో $ 50, 000 అని రికార్డ్ చేయండి.

లెక్కింపు $ 300, 000 మరియు $ 200, 000 $ 50, 000 మరియు, 000 200, 000 తో విభజించబడింది, ఇది, 000 500, 000 $ 250, 000 తో విభజించబడింది లేదా 2x యొక్క స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి. సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు దాని స్థిర వ్యయాల కంటే రెండు రెట్లు ఎక్కువ, ఇది తక్కువ. TIE వలె, అధిక నిష్పత్తి, మంచిది.

స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి యొక్క పరిమితులు

కొత్త మరియు పెరుగుతున్న సంస్థలకు మూలధన మొత్తంలో వేగంగా మార్పులను FCCR పరిగణించదు. యజమాని డ్రా చెల్లించడానికి లేదా పెట్టుబడిదారులకు డివిడెండ్ చెల్లించడానికి ఆదాయాల నుండి తీసుకున్న నిధుల ప్రభావాలను కూడా ఫార్ములా పరిగణించదు. ఈ సంఘటనలు నిష్పత్తి ఇన్‌పుట్‌లను ప్రభావితం చేస్తాయి మరియు ఇతర కొలమానాలను కూడా పరిగణించకపోతే తప్పుదోవ పట్టించే ముగింపు ఇవ్వవచ్చు.

ఈ కారణంగా, బ్యాంకులు రుణం కోసం సంస్థ యొక్క క్రెడిట్ విలువను అంచనా వేసినప్పుడు, వారు సాధారణంగా సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక స్థితిగతులపై పూర్తి దృక్పథాన్ని పొందడానికి స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తికి అదనంగా ఇతర బెంచ్‌మార్క్‌లను చూస్తారు.