ఫార్వర్డ్ పి / ఇ వర్సెస్ వెనుకంజలో పి / ఇ: ఒక అవలోకనం
ఒక పెట్టుబడిదారుడు ధర కాకుండా, అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన స్టాక్ మార్కెట్ మెట్రిక్‌ను గుర్తించమని అడిగితే, ధరల నుండి ఆదాయ నిష్పత్తి (పి / ఇ) అతని పెదవులను దాటిపోతుంది. P / E నిష్పత్తి ఈక్విటీ యొక్క నిజమైన విలువ యొక్క ఉత్తమ సూచిక మాత్రమే కాదు, కానీ లెక్కించడం కూడా చాలా సులభం.
పి / ఇ విలువను నిర్ణయించడానికి, ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను ఒక్కో షేరు (ఇపిఎస్) ద్వారా సంపాదించాలి. ఏదైనా ఆర్థిక వార్తా వెబ్‌సైట్‌లో స్టాక్ యొక్క టిక్కర్ చిహ్నాన్ని ప్లగ్ చేయడం ద్వారా ప్రస్తుత స్టాక్ ధర (పి) ను నిర్ణయించవచ్చు. ఈ కాంక్రీట్ విలువ పెట్టుబడిదారులు ప్రస్తుతం స్టాక్ కోసం చెల్లించాల్సిన మొత్తాన్ని ప్రతిబింబిస్తున్నప్పటికీ, ఇపిఎస్ కొంచెం ఎక్కువ నెబ్యులస్ ఫిగర్.
ఇపిఎస్ రెండు ప్రధాన రకాల్లో వస్తుంది. మొదటిది చాలా ఫైనాన్స్ సైట్ల యొక్క ఫండమెంటల్స్ విభాగంలో జాబితా చేయబడిన మెట్రిక్; "P / E (ttm)" అనే సంకేతంతో, "ttm" అనేది "12 నెలల వెనుకంజలో" అనే వాల్ స్ట్రీట్ ఎక్రోనిం. ఈ సంఖ్య గత 12 నెలల్లో కంపెనీ పనితీరును సూచిస్తుంది. రెండవ రకం EPS ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయ విడుదలలో కనుగొనబడింది, ఇది తరచుగా EPS మార్గదర్శకాన్ని అందిస్తుంది. భవిష్యత్తులో సంపాదించాలని ఆశించే దాని యొక్క ఉత్తమ విద్యావంతులైన అంచనా ఇది. ఈ రెండు రకాల ఇపిఎస్ మెట్రిక్స్ కారకాలు పి / ఇ నిష్పత్తుల యొక్క అత్యంత సాధారణ రకాలుగా ఉంటాయి: ఫార్వర్డ్ పి / ఇ మరియు వెనుకంజలో పి / ఇ.
కీ టేకావేస్
- P / E నిష్పత్తి ఒక సంస్థ యొక్క విలువను నిర్ణయించే అతి ముఖ్యమైన కొలమానాల్లో ఒకటి. ముందుకు P / E మరియు వెనుకంజలో ఉన్న P / E దృ indic మైన సూచికలు, కానీ ప్రతి దాని స్వంత లోపాలు ఉన్నాయి. రెండింటినీ మరింత పరిశోధన సాధనంగా ఉపయోగించడం చివరికి మంచి పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో మీకు సహాయపడుతుంది.
ఫార్వర్డ్ పి / ఇ
ఫార్వర్డ్ P / E వెనుకంజలో ఉన్న గణాంకాల కంటే భవిష్యత్తు ఆదాయ మార్గదర్శకాన్ని ఉపయోగిస్తుంది. కొన్నిసార్లు "ఆదాయాలకు అంచనా వేసిన ధర" అని పిలుస్తారు, ప్రస్తుత ఆదాయాలను భవిష్యత్ ఆదాయాలతో పోల్చడానికి ఈ ముందుకు కనిపించే సూచిక ఉపయోగపడుతుంది మరియు మార్పులు మరియు ఇతర అకౌంటింగ్ సర్దుబాట్లు లేకుండా ఆదాయాలు ఎలా ఉంటాయో స్పష్టమైన చిత్రాన్ని అందించడానికి సహాయపడుతుంది. ఏదేమైనా, ఫార్వర్డ్ P / E మెట్రిక్‌తో స్వాభావిక సమస్యలు ఉన్నాయి-అనగా, వచ్చే త్రైమాసిక ఆదాయాలు ప్రకటించినప్పుడు కంపెనీ P / E అంచనాను అధిగమించడానికి ఆదాయాలను తక్కువగా అంచనా వేయవచ్చు. ఇతర కంపెనీలు అంచనాను మించిపోవచ్చు మరియు తరువాత దానిని వారి తదుపరి ఆదాయ ప్రకటనకు సర్దుబాటు చేయవచ్చు. ఇంకా, బాహ్య విశ్లేషకులు అంచనాలను కూడా అందించవచ్చు, ఇది కంపెనీ అంచనాల నుండి వేరుగా ఉండవచ్చు, గందరగోళాన్ని సృష్టిస్తుంది.
మీరు మీ పెట్టుబడి థీసిస్ యొక్క కేంద్ర ప్రాతిపదికగా ఫార్వర్డ్ P / E ని ఉపయోగిస్తుంటే, కంపెనీలను పూర్తిగా పరిశోధించండి. సంస్థ దాని మార్గదర్శకత్వాన్ని నవీకరిస్తే, ఇది మీ అభిప్రాయాన్ని సవరించే విధంగా ఫార్వర్డ్ P / E ని ప్రభావితం చేస్తుంది.
వెనుకంజలో P / E.
గత 12 నెలల్లో మొత్తం ఇపిఎస్ ఆదాయాల ద్వారా ప్రస్తుత వాటా ధరను విభజించడం ద్వారా పి / ఇ వెనుకంజలో ఉంది. ఇది అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన పి / ఇ మెట్రిక్ ఎందుకంటే ఇది చాలా లక్ష్యం, కంపెనీ ఆదాయాలను ఖచ్చితంగా నివేదించింది. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు వెనుకబడిన P / E ని చూడటానికి ఇష్టపడతారు ఎందుకంటే వారు మరొక వ్యక్తి యొక్క ఆదాయ అంచనాలను విశ్వసించరు. కానీ P / E వెనుకబడి దాని లోపాలను కూడా కలిగి ఉంది-అంటే, సంస్థ యొక్క గత పనితీరు భవిష్యత్ ప్రవర్తనను సూచించదు. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్ ఆదాయ శక్తి ఆధారంగా డబ్బును కట్టుబడి ఉండాలి, గతం కాదు. EPS సంఖ్య స్థిరంగా ఉండి, స్టాక్ ధరలు హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుండటం కూడా ఒక సమస్య. ఒక పెద్ద కంపెనీ ఈవెంట్ స్టాక్ ధరను గణనీయంగా ఎక్కువ లేదా తక్కువగా నడిపిస్తే, వెనుకంజలో ఉన్న P / E ఆ మార్పులకు తక్కువ ప్రతిబింబిస్తుంది.
కీ తేడాలు
ఒక P / E నిష్పత్తిని ఎంచుకునే బదులు, రెండింటినీ ఎందుకు ఉపయోగించకూడదు? కొన్నిసార్లు వెనుకంజలో మరియు ముందుకు P / E సమానంగా ఉంటాయి. ఇతర సమయాల్లో అవి భిన్నంగా ఉంటాయి. అవి భిన్నంగా ఉంటే, ఎందుకు అని తెలుసుకోవడానికి మరింత పరిశోధన చేయండి. ఒక సంస్థ వేగంగా వృద్ధి చెందుతుంటే, ఫార్వర్డ్ P / E వెనుకంజలో ఉన్న P / E కన్నా చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఇది తన వ్యాపారం యొక్క కొంత భాగాన్ని విక్రయిస్తే లేదా పెద్ద ఎత్తున పునర్నిర్మాణానికి గురైతే, ముందుకు వచ్చే ఆదాయాలు తాత్కాలికంగా ముక్కున వేలేసుకోవచ్చు.
