పూర్తిగా సూచిక వడ్డీ రేటు నిర్వచనం

పూర్తిగా సూచిక వడ్డీ రేటు అంటే ఏమిటి?

పూర్తి సూచిక వడ్డీ రేటు అనేది వేరియబుల్ వడ్డీ రేటు, ఇది LIBOR లేదా ఫెడ్ ఫండ్స్ రేటు వంటి పేర్కొన్న ఇండెక్స్ వడ్డీ రేటుకు మార్జిన్‌ను జోడించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. పూర్తిగా సూచిక వడ్డీ రేట్లు ఆ బేస్‌లైన్ రేటుకు పైన కేటాయించిన మార్జిన్ ఆధారంగా లేదా అంతర్లీన సూచిక ఏ మెచ్యూరిటీ పదం ఆధారంగా విస్తృతంగా మారవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• పూర్తి ఇండెక్స్ రేటు అనేది వేరియబుల్ వడ్డీ రేటు, ఇది కొన్ని రిఫరెన్స్ వడ్డీ రేటు కంటే స్థిర మార్జిన్ వద్ద సెట్ చేయబడింది. పూర్తిగా ఇండెక్స్డ్ రేటును కలిగి ఉన్న ఆర్థిక ఉత్పత్తులలో సర్దుబాటు రేటు తనఖాలు ఉన్నాయి, వీటిని నిర్దిష్ట సంఖ్యలో బేసిస్ పాయింట్లుగా (లేదా శాతం పాయింట్లుగా పేర్కొనవచ్చు)) రిఫరెన్స్ రేట్ కంటే ఎక్కువ. ఉపయోగించిన రిఫరెన్స్ రేట్ ప్రైమ్ రేట్, LIBOR, EURIBOR, ఫెడ్ ఫండ్స్ రేటు లేదా US ట్రెజరీ బిల్లులపై రేటు లేదా ఇలాంటిదే కావచ్చు.

పూర్తిగా సూచిక వడ్డీ రేటు వివరించబడింది

సాధారణంగా, ప్రామాణిక సూచిక రేటు తరచుగా బ్యాంకు అత్యధిక క్రెడిట్ నాణ్యత గల రుణగ్రహీతలకు వసూలు చేసే అతి తక్కువ రేటు. ఇతర బ్యాంకులకు రుణాలు ఇవ్వడానికి బ్యాంకులు వసూలు చేసే రేటు కూడా ఇది. ఇండెక్స్డ్ రేట్ల యొక్క ప్రసిద్ధ సూచికలలో ప్రైమ్ రేట్, LIBOR మరియు వివిధ US ట్రెజరీ బిల్లు మరియు నోట్ రేట్లు ఉన్నాయి.

పూర్తిగా సూచిక వడ్డీ రేట్లు వేరియబుల్ రేట్ క్రెడిట్ ఉత్పత్తుల కోసం ఉపయోగించబడతాయి. పూర్తి ఇండెక్స్డ్ వడ్డీ రేటు ఉత్పత్తిపై మార్జిన్ అండర్ రైటర్ చేత నిర్ణయించబడుతుంది మరియు రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ నాణ్యత ఆధారంగా. సర్దుబాటు-రేటు తనఖాలు (ARM లు) పూర్తిగా సూచించబడిన వడ్డీ రేటు ఉత్పత్తులలో ఒకటి.

ఇండెక్స్డ్ రేట్లు పూర్తిగా ఇండెక్స్డ్ వడ్డీ రేటు ఉత్పత్తులకు ఆధారం. వేరియబుల్ రేట్ వడ్డీ ఉత్పత్తికి వీటిని ప్రాధమిక రేటుగా కూడా ఉపయోగించవచ్చు.

మార్జిన్

రుణదాతలు సాధారణంగా చాలా వేరియబుల్ రేట్ ఉత్పత్తులకు మార్జిన్‌ను కేటాయిస్తారు మరియు క్రెడిట్ బ్యాలెన్స్‌పై రుణగ్రహీతలకు వసూలు చేసే పూర్తి ఇండెక్స్డ్ వడ్డీ రేటుగా పనిచేయడానికి మార్జిన్ పేర్కొన్న సూచిక రేటుకు జోడించబడుతుంది. వేరియబుల్ పూర్తిగా ఇండెక్స్డ్ వడ్డీ రేటు ఉత్పత్తిలో, ప్రామాణిక ఇండెక్స్డ్ రేటుకు చేసిన మార్పుల ఆధారంగా వడ్డీ రేటు సర్దుబాటు చేయబడి, మార్జిన్ సాధారణంగా రుణ జీవితమంతా ఒకే విధంగా ఉంటుంది.

పూచీకత్తు ప్రక్రియలో మార్జిన్ నిర్ణయించబడుతుంది. అధిక క్రెడిట్ నాణ్యత రుణగ్రహీతలు సాధారణంగా చిన్న మార్జిన్‌ను కేటాయించాలని ఆశిస్తారు, అయితే తక్కువ క్రెడిట్ నాణ్యత గల రుణగ్రహీతలు అధిక మార్జిన్‌ను చెల్లిస్తారు.

ఉదాహరణకు, వ్యక్తిగత రుణంపై పూర్తిగా సూచిక వడ్డీ రేటు ఆరు నెలల LIBOR సూచికతో 3% మార్జిన్‌తో ముడిపడి ఉంటే, ఆరు నెలల LIBOR సూచిక 7% వద్ద ఉంటే రేటు 10% అవుతుంది. ఆరు నెలల LIBOR సూచిక 8% కి పెరిగితే, కొత్తగా పూర్తిగా సూచించబడిన వడ్డీ రేటు 11% అవుతుంది.

సర్దుబాటు-రేటు తనఖాలు

సర్దుబాటు-రేటు తనఖాలు (ARM లు) క్రెడిట్ మార్కెట్ యొక్క అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన వేరియబుల్ రేట్ ఉత్పత్తులలో ఒకటి. తనఖా రేట్లు తగ్గుతాయని రుణగ్రహీత విశ్వసించినప్పుడు సర్దుబాటు-రేటు తనఖా ఉత్తమమైనది. ఈ తనఖాలు నిర్దిష్ట సంవత్సరాలకు నిర్ణీత రేటుతో ప్రారంభమవుతాయి మరియు తరువాత రుణ నిబంధనల ఆధారంగా రీసెట్ చేసే వేరియబుల్ రేటుతో అనుసరిస్తాయి.

ARM ల కోసం కోట్లు నిర్ణీత రేటు వసూలు చేసే సంవత్సరాలను సూచించే మొదటి సంఖ్యతో మారవచ్చు. 2/28 ARM కి రెండు సంవత్సరాలు స్థిర రేటు ఉంటుంది, తరువాత 28 సంవత్సరాలు సర్దుబాటు రేటు ఉంటుంది. 5/1 ARM ఐదేళ్లపాటు నిర్ణీత రేటును కలిగి ఉంటుంది, తరువాత సర్దుబాటు రేటు ప్రతి సంవత్సరం రీసెట్ అవుతుంది.

వేరియబుల్-రేట్ కాలపరిమితి సమయంలో, రుణం సూచిక రేటు మరియు మార్జిన్ ఆధారంగా ఉంటుంది. ఇండెక్స్డ్ రేటుతో మార్పు సంభవించినప్పుడు ఓపెన్ వేరియబుల్ రేటు పెరుగుతుంది లేదా తగ్గుతుంది. ప్రతి సంవత్సరం చివరలో వడ్డీ రేటును రీసెట్ చేయడానికి loan ణం నిర్దిష్ట నిబంధనలను కలిగి ఉంటే, అప్పుడు వడ్డీ రేటు సర్దుబాటు సమయంలో పూర్తిగా సూచిక రేటుకు సర్దుబాటు చేయబడుతుంది.