విషయ సూచిక
- వృద్ధి పెట్టుబడి అంటే ఏమిటి?
- వృద్ధి పెట్టుబడిని అర్థం చేసుకోవడం
- వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడం
- వృద్ధి పెట్టుబడి v. విలువ పెట్టుబడి
- వృద్ధి పెట్టుబడి గురువులు
వృద్ధి పెట్టుబడి అంటే ఏమిటి?
వృద్ధి పెట్టుబడి అనేది పెట్టుబడి శైలి మరియు వ్యూహం, ఇది పెట్టుబడిదారుల మూలధనాన్ని పెంచడంపై దృష్టి పెడుతుంది. వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా వృద్ధి స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెడతారు-అంటే, యువత లేదా చిన్న కంపెనీలు వారి పరిశ్రమల రంగం లేదా మొత్తం మార్కెట్‌తో పోలిస్తే ఆదాయాలు సగటు కంటే ఎక్కువ రేటుతో పెరుగుతాయని భావిస్తున్నారు.
వృద్ధి పెట్టుబడి చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు చాలా ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది ఎందుకంటే అభివృద్ధి చెందుతున్న సంస్థలలో స్టాక్ కొనడం కంపెనీలు విజయవంతమైతే అద్భుతమైన రాబడిని అందిస్తుంది. ఏదేమైనా, ఇటువంటి కంపెనీలు ప్రయత్నించనివి, మరియు తరచూ చాలా ఎక్కువ ప్రమాదం కలిగిస్తాయి.
వృద్ధి పెట్టుబడి
కీ టేకావేస్
- గ్రోత్ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది స్టాక్-కొనుగోలు వ్యూహం, ఇది వారి పరిశ్రమతో లేదా మార్కెట్‌తో పోలిస్తే సగటు కంటే ఎక్కువ రేటుతో వృద్ధి చెందుతుందని భావిస్తున్నారు. వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు చిన్న, యువ కంపెనీలను విస్తరించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు, వారి పెరుగుదల ద్వారా లాభం వస్తుందని ఆశిస్తున్నారు. స్టాక్ ధరలు. వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు స్టాక్‌లను మదింపు చేసేటప్పుడు ఐదు ముఖ్య అంశాలను పరిశీలిస్తారు: చారిత్రక మరియు భవిష్యత్తు ఆదాయాల వృద్ధి, లాభాల మార్జిన్లు, ఈక్విటీపై రాబడి మరియు వాటా ధర పనితీరు. చివరికి, వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు తమ సంపదను దీర్ఘకాలిక లేదా స్వల్పకాలిక మూలధన ప్రశంసల ద్వారా పెంచడానికి ప్రయత్నిస్తారు..
వృద్ధి పెట్టుబడిని అర్థం చేసుకోవడం
వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా కొత్త సాంకేతిక పరిజ్ఞానాలు మరియు సేవలు అభివృద్ధి చేయబడుతున్న పరిశ్రమలలో (లేదా మొత్తం మార్కెట్లలో) పెట్టుబడుల కోసం వెతుకుతారు, మరియు మూలధన ప్రశంసల ద్వారా లాభాల కోసం చూస్తారు-అనగా, వారు తమ స్టాక్‌ను విక్రయించినప్పుడు వారు సాధించే లాభాలు, దీనికి విరుద్ధంగా వారు కలిగి ఉన్న డివిడెండ్లకు. వాస్తవానికి, చాలా వృద్ధి-స్టాక్ కంపెనీలు వాటాదారులకు డివిడెండ్ చెల్లించకుండా, తమ ఆదాయాన్ని తిరిగి వ్యాపారంలోకి తిరిగి పెట్టుబడి పెడతాయి. అవి చిన్న, యువ కంపెనీలు (లేదా ఇప్పుడే బహిరంగంగా వ్యాపారం ప్రారంభించిన కంపెనీలు) అద్భుతమైన సంభావ్యతతో ఉంటాయి. ఈ సంస్థ అభివృద్ధి చెందుతుంది మరియు విస్తరిస్తుంది, మరియు ఆదాయాలు మరియు / లేదా ఆదాయాలలో ఈ పెరుగుదల చివరికి అధిక స్టాక్ ధరలలోకి అనువదిస్తుంది. భవిష్యత్తు.
పెట్టుబడిదారులు తమ మూలధన లాభాలను పెంచుకోవటానికి ప్రయత్నిస్తున్నందున, వృద్ధి పెట్టుబడిని మూలధన వృద్ధి లేదా మూలధన ప్రశంస వ్యూహంగా కూడా పిలుస్తారు.
వృద్ధికి కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడం
వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు ఒక సంస్థ లేదా మార్కెట్ వృద్ధికి గల సామర్థ్యాన్ని చూస్తారు. ఈ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి సంపూర్ణ సూత్రం లేదు; దీనికి లక్ష్యం మరియు ఆత్మాశ్రయ కారకాలు మరియు తీర్పు రెండింటి ఆధారంగా వ్యక్తిగత వ్యాఖ్యానం అవసరం. వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు వారి విశ్లేషణకు ఒక ఫ్రేమ్‌వర్క్‌గా కొన్ని పద్ధతులు లేదా ప్రమాణాలను ఉపయోగించవచ్చు, అయితే ఈ పద్ధతులు సంస్థ యొక్క ప్రత్యేక పరిస్థితిని దృష్టిలో ఉంచుకుని వర్తింపజేయాలి: ప్రత్యేకంగా, దాని ప్రస్తుత పరిశ్రమ పనితీరు మరియు చారిత్రక ఆర్థిక పనితీరుతో దాని ప్రస్తుత స్థానం.
సాధారణంగా, అయితే, మూలధన ప్రశంసలను అందించే సంస్థలను ఎన్నుకునేటప్పుడు వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు ఐదు ముఖ్య అంశాలను పరిశీలిస్తారు. వీటితొ పాటు:
- బలమైన చారిత్రక ఆదాయాల వృద్ధి. మునుపటి ఐదు నుండి 10 సంవత్సరాలలో కంపెనీలు బలమైన ఆదాయ వృద్ధిని నమోదు చేయాలి. కనీస EPS వృద్ధి సంస్థ పరిమాణంపై ఆధారపడి ఉంటుంది: ఉదాహరణకు, మీరు billion 4 బిలియన్ల కంటే పెద్ద సంస్థలకు కనీసం 5%, 400 మిలియన్ నుండి 4 బిలియన్ల శ్రేణిలోని కంపెనీలకు 7% మరియు 12% companies 400 మిలియన్ల లోపు చిన్న కంపెనీలు. ఈ మధ్యకాలంలో కంపెనీ మంచి వృద్ధిని కనబరిచినట్లయితే, అది ముందుకు సాగడం కొనసాగించే అవకాశం ఉంది. బలమైన ముందుకు ఆదాయ వృద్ధి. ఆదాయ ప్రకటన అనేది ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి సంస్థ యొక్క లాభదాయకత యొక్క అధికారిక బహిరంగ ప్రకటన - సాధారణంగా పావు లేదా సంవత్సరం. ఈ ప్రకటనలు ఆదాయ సీజన్లో నిర్దిష్ట తేదీలలో చేయబడతాయి మరియు ఈక్విటీ విశ్లేషకులు జారీ చేసిన ఆదాయ అంచనాలకు ముందు ఉంటాయి. పరిశ్రమలతో పోల్చితే ఏ కంపెనీలు సగటు కంటే ఎక్కువ రేటుతో వృద్ధి చెందుతాయో గుర్తించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు చాలా శ్రద్ధ చూపుతారని ఈ అంచనాలు. బలమైన లాభాలు. ఒక సంస్థ యొక్క ప్రీటాక్స్ లాభం మార్జిన్ అన్ని ఖర్చులను అమ్మకాల నుండి (పన్నులు మినహా) తీసివేయడం ద్వారా మరియు అమ్మకాల ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. ఇది పరిగణనలోకి తీసుకోవలసిన ముఖ్యమైన మెట్రిక్ ఎందుకంటే ఆదాయాలలో పేలవమైన లాభాలతో ఒక సంస్థ అమ్మకాలలో అద్భుతమైన వృద్ధిని సాధించగలదు-ఇది నిర్వహణ ఖర్చులు మరియు ఆదాయాలను నియంత్రించదని సూచిస్తుంది. సాధారణంగా, ఒక సంస్థ తన మునుపటి ఐదేళ్ల సగటు ప్రీటాక్స్ లాభాలను మించి ఉంటే - అలాగే దాని పరిశ్రమ-కంపెనీ మంచి వృద్ధి అభ్యర్థి కావచ్చు. ఈక్విటీపై బలమైన రాబడి. కంపెనీ ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడి దాని వాటాదారులను పెట్టుబడి పెట్టిన డబ్బుతో ఒక సంస్థ ఎంత లాభం పొందుతుందో వెల్లడించడం ద్వారా దాని లాభదాయకతను కొలుస్తుంది. ఇది నికర ఆదాయాన్ని వాటాదారుల ఈక్విటీ ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత ROE ని కంపెనీ మరియు పరిశ్రమ యొక్క ఐదేళ్ల సగటు ROE తో పోల్చడం మంచి నియమం. స్థిరమైన లేదా పెరుగుతున్న ROE వాటాదారుల పెట్టుబడుల నుండి రాబడిని సంపాదించడం మరియు వ్యాపారాన్ని సమర్థవంతంగా నిర్వహించడం నిర్వహణ మంచి పని చేస్తుందని సూచిస్తుంది. బలమైన స్టాక్ పనితీరు. సాధారణంగా, ఐదేళ్ళలో ఒక స్టాక్ వాస్తవికంగా రెట్టింపు చేయలేకపోతే, అది బహుశా వృద్ధి స్టాక్ కాదు. గుర్తుంచుకోండి, స్టాక్ ధర ఏడు సంవత్సరాలలో కేవలం 10% వృద్ధి రేటుతో రెట్టింపు అవుతుంది. ఐదేళ్ళలో రెట్టింపు కావడానికి, వృద్ధి రేటు 15% ఉండాలి - వేగంగా విస్తరిస్తున్న పరిశ్రమలలో యువ కంపెనీలకు ఇది ఖచ్చితంగా సాధ్యమే.
మీరు ఏదైనా ఎక్స్ఛేంజ్ మరియు ఏ పారిశ్రామిక రంగంలోనైనా వృద్ధి స్టాక్‌ల ట్రేడింగ్‌ను కనుగొనవచ్చు-కాని మీరు సాధారణంగా వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న పరిశ్రమలలో వాటిని కనుగొంటారు.
గ్రోత్ ఇన్వెస్టింగ్ వర్సెస్ వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్
అంతిమంగా, వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు తమ సంపదను దీర్ఘకాలిక లేదా స్వల్పకాలిక మూలధన ప్రశంసల ద్వారా పెంచడానికి ప్రయత్నిస్తారు. గ్రోత్ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది అక్కడ ఉన్న మూలధన ప్రశంస పెట్టుబడి వ్యూహం మాత్రమే కాదు. విలువ పెట్టుబడి మరొక ప్రసిద్ధమైనది.
కొంతమంది వృద్ధి పెట్టుబడులు మరియు విలువ పెట్టుబడులను పూర్తిగా వ్యతిరేకించే విధానాలుగా భావిస్తారు. విలువ పెట్టుబడిదారులు తమ అంతర్గత విలువ లేదా పుస్తక విలువ కంటే తక్కువగా వర్తకం చేసే స్టాక్‌లను కోరుకుంటారు, అయితే వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు-వారు సంస్థ యొక్క ప్రాథమిక విలువను పరిగణించేటప్పుడు-స్టాక్‌ను అతిగా అంచనా వేసే ప్రామాణిక సూచికలను విస్మరిస్తారు.
విలువ పెట్టుబడిదారులు ఈ రోజు తమ అంతర్గత విలువ కంటే తక్కువకు వర్తకం చేస్తున్న స్టాక్‌ల కోసం చూస్తున్నారు-మాట్లాడటానికి బేరం-వేట-వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు ఒక సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు సామర్థ్యంపై దృష్టి పెడతారు, ప్రస్తుత స్టాక్ ధరపై చాలా తక్కువ ప్రాధాన్యత ఇస్తారు. విలువ పెట్టుబడిదారుల మాదిరిగా కాకుండా, వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు తమ అంతర్గత విలువ కంటే ఎక్కువ వ్యాపారం చేస్తున్న సంస్థలలో స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయవచ్చు-అంతర్గత విలువ పెరుగుతుంది మరియు చివరికి ప్రస్తుత విలువలను మించిపోతుంది.
వృద్ధి పెట్టుబడి గురువులు
వృద్ధి పెట్టుబడిదారులలో గుర్తించదగిన పేరు థామస్ రోవ్ ప్రైస్, జూనియర్, వృద్ధి పెట్టుబడి యొక్క తండ్రి: 1950 లో అతను టి. రోవ్ ప్రైస్ గ్రోత్ స్టాక్ ఫండ్‌ను స్థాపించాడు, ఇది తన సలహా సంస్థ టి. రోవ్ అందించే మొదటి మ్యూచువల్ ఫండ్ ధర అసోసియేట్స్. ఈ ప్రధాన నిధి 22 సంవత్సరాలుగా ఏటా 15% వృద్ధిని సాధించింది. నేడు, టి. రోవ్ ప్రైస్ గ్రూప్ ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద ఆర్థిక సేవల సంస్థలలో ఒకటి.
వృద్ధి పెట్టుబడి రంగంలో ఫిలిప్ ఫిషర్‌కు చెప్పుకోదగిన పేరు కూడా ఉంది. అతను తన వృద్ధి పెట్టుబడి శైలిని తన 1958 పుస్తకం కామన్ స్టాక్స్ అండ్ అసాధారణమైన లాభాలలో వివరించాడు, అతను రాసిన వాటిలో మొదటిది. పరిశోధన యొక్క ప్రాముఖ్యతను నొక్కిచెప్పడం, ముఖ్యంగా నెట్‌వర్కింగ్ ద్వారా, ఇది ఈ రోజు అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన వృద్ధి పెట్టుబడి ప్రైమర్‌లలో ఒకటిగా ఉంది.
ఫిడిలిటీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ యొక్క పురాణ మాగెల్లాన్ ఫండ్ మేనేజర్ పీటర్ లించ్, వృద్ధి మరియు విలువ పెట్టుబడుల యొక్క హైబ్రిడ్ మోడల్‌కు మార్గదర్శకత్వం వహించారు, దీనిని ఇప్పుడు సాధారణంగా సరసమైన ధర (GARP) వ్యూహంలో వృద్ధిగా సూచిస్తారు.
