మీ పిల్లవాడిని కళాశాలకు పంపడం లేదా మీ వంటగదిని పునరుద్ధరించడం వంటి పెద్ద ఖర్చును చెల్లించడానికి మీకు మార్గం అవసరమా? లేదా మీరు అత్యుత్తమ క్రెడిట్ కార్డ్ బ్యాలెన్స్‌లను ఒక్కసారిగా తొలగించాలనుకుంటున్నారా? సమాధానం అక్షరాలా మీ స్వంత పెరట్లో ఉండవచ్చు. మీ ఇంటిలో మీకు తగినంత ఈక్విటీ ఉంటే, మీరు దీనికి వ్యతిరేకంగా చాలా తక్కువ వడ్డీ రేటుతో రుణం తీసుకోవచ్చు మరియు you మీరు నిధులను ఎలా ఉపయోగిస్తారనే దానిపై ఆధారపడి - వడ్డీ చెల్లింపులు పన్ను మినహాయింపు కావచ్చు.
మీ నివాసాన్ని అనుషంగికంగా ఉపయోగించడానికి రెండు ప్రాథమిక మార్గాలు ఉన్నాయి: హోమ్ ఈక్విటీ లోన్ మరియు హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ క్రెడిట్ (HELOC). రెండింటి మధ్య కీలక తేడాలు తెలుసుకోవడానికి చదవండి.
కీ టేకావేస్
- గృహ ఈక్విటీ రుణాలు మరియు క్రెడిట్ యొక్క హోమ్ ఈక్విటీ లైన్లు రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ స్కోరు, తిరిగి చెల్లించే చరిత్ర మరియు వారి ఇంటిలోని ఈక్విటీ ఆధారంగా వివిధ రకాల రుణాలు. హోమ్ ఈక్విటీ రుణాలు నిర్ణీత కాలానికి స్థిర వడ్డీ చెల్లింపులతో వస్తాయి, రుణగ్రహీతలకు pay హించదగిన చెల్లింపులు ఇస్తాయి loan ణం యొక్క పొడవు. హెలోక్స్ వేరియబుల్ వడ్డీ రేట్లతో వచ్చే క్రెడిట్ లైన్లను తిరిగేవి. హెలోక్స్ యొక్క డ్రా కాలాలు రుణగ్రహీతలు వడ్డీ చెల్లింపులు చేసినంత వరకు వారి క్రెడిట్ లైన్ల నుండి వైదొలగడానికి అనుమతిస్తాయి.
హోమ్ ఈక్విటీ లోన్ వర్సెస్ హెలోక్: ఒక అవలోకనం
గృహ ఈక్విటీ loan ణం అంటే రుణగ్రహీత వారి ఇంటిలోని ఈక్విటీ ఆధారంగా రుణగ్రహీతకు ఒక స్థిర-కాల రుణం మంజూరు చేయబడుతుంది. ఈ రకమైన రుణాలు, తరచుగా రెండవ తనఖాలు అని పిలుస్తారు, నిర్ణీత కాలానికి స్థిర వడ్డీ చెల్లింపులతో వస్తాయి. ఇది విశ్వసనీయ చెల్లింపు నిబంధనలతో ముగుస్తున్న రుణగ్రహీతకు తిరిగి చెల్లించాల్సిన అన్ని అంచనాలను తీసుకుంటుంది. హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ ఆఫ్ క్రెడిట్ (HELOC), క్రెడిట్ కార్డ్ లాగా పనిచేసే రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ లైన్. రుణగ్రహీత ఇంటిలోని ఈక్విటీ ఆధారంగా, క్రెడిట్ రేఖకు వ్యతిరేకంగా డబ్బు తీసుకోవటానికి, చెల్లింపులు చేయడానికి మరియు రుణ పదం యొక్క పొడవు కోసం అలా కొనసాగించడానికి ఒక HELOC రుణగ్రహీతను అనుమతిస్తుంది he అతను లేదా ఆమె తాజాగా ఉన్నంత కాలం మరియు డిఫాల్ట్ కాదు.
ఇంటి ఈక్విటీ లోన్
గృహ ఈక్విటీ రుణాలను కొన్నిసార్లు ఇంటి ఈక్విటీ వాయిదాల రుణం లేదా ఈక్విటీ.ణం అని పిలుస్తారు. రుణదాత మీ ఇంటిలోని ఈక్విటీని అనుషంగికంగా ఉపయోగిస్తున్నందున, మీరు ప్రాథమికంగా మీ ఇంటిపై రెండవ తనఖాను తీసుకుంటారు మరియు ఇది సంప్రదాయ స్థిర-రేటు తనఖా వలె పనిచేస్తుంది. Loan ణం మొత్తం సంయుక్త loan ణం నుండి విలువ (CLTV) నిష్పత్తితో సహా అనేక అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది-ఇది సాధారణంగా ఆస్తి యొక్క అంచనా విలువలో 80% నుండి 90% వరకు ఉంటుంది-అలాగే మీ క్రెడిట్ స్కోరు మరియు చెల్లింపు చరిత్ర.
Of ణం మొత్తం మాదిరిగానే, రుణదాత మీ క్రెడిట్ స్కోరు మరియు చెల్లింపు చరిత్రపై మీ ఈక్విటీ loan ణం యొక్క వడ్డీ రేటును నిర్ణయిస్తాడు. బ్యాంక్‌రేట్ ప్రకారం, గృహ ఈక్విటీ రుణ వడ్డీ రేట్లు నవంబర్ 8, 2019 నాటికి 3.79% మరియు 11.99% వరకు ఉన్నాయి. వడ్డీ రేటు సాధారణంగా లాక్ చేయబడి ఉంటుంది, మీ చెల్లింపులు నిర్ణీత వడ్డీ రేటుతో నిర్ణయించబడతాయి. దీని అర్థం మీ చెల్లింపులు loan ణం యొక్క మొత్తం కాలానికి సమానంగా ఉంటాయి మరియు 5 నుండి 30 సంవత్సరాల వరకు ఎక్కడైనా ఉంటాయి. వ్యవధి ఏమైనప్పటికీ, మీరు of ణం యొక్క జీవితానికి స్థిరమైన, able హించదగిన నెలవారీ చెల్లింపులు కలిగి ఉంటారు.
మీరు మీ ఆర్థిక నిర్ణయాల గురించి పెద్ద చిత్రాలను చూసే వ్యక్తి అయితే, గృహ ఈక్విటీ రుణం మరింత అర్ధమే. మీరు నిర్ణీత వడ్డీ రేటుతో నిర్ణీత మొత్తాన్ని రుణం తీసుకుంటున్నందున, ఇంటి ఈక్విటీ loan ణం తీసుకోవడం అంటే మీరు దాన్ని తీసుకున్న నిమిషం లోనే మీరు loan ణం కోసం ఎంత చెల్లించాలో తెలుసుకోవడం. మీరు loan ణం ప్రారంభంలో లేదా తక్కువ రేటుకు రీఫైనాన్స్ చేస్తే మీరు ఆ మొత్తాన్ని తగ్గించవచ్చు. కాబట్టి మీరు 20 సంవత్సరాలకు 5.5% వద్ద $ 30, 000 రుణం తీసుకుంటే, వడ్డీతో సహా మొత్తం రుణాలు ఖర్చు $ 49, 528 అని మీరు సులభంగా లెక్కించవచ్చు.
HELOC
హోమ్ ఈక్విటీ లైన్స్ ఆఫ్ క్రెడిట్ లేదా హెలోక్స్ మీ ఇంటిలోని ఈక్విటీ ద్వారా సురక్షితమైన క్రెడిట్ లైన్లు. అవి కొంతవరకు క్రెడిట్ కార్డ్ లాగా పనిచేస్తాయి, కాబట్టి అవి మీ చెల్లింపులను కొనసాగించేంతవరకు మీరు ఒకటి కంటే ఎక్కువసార్లు ఉపయోగించగల రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ లైన్ కలిగి ఉంటారు.
HELOC నిబంధనలకు రెండు భాగాలు ఉన్నాయి. మొదటిది డ్రా వ్యవధి, రెండవది తిరిగి చెల్లించే కాలం. డ్రా వ్యవధి, మీరు నిధులను ఉపసంహరించుకునేటప్పుడు, 10 సంవత్సరాలు ఉండవచ్చు మరియు తిరిగి చెల్లించే కాలం మరో 20 సంవత్సరాలు ఉండవచ్చు, ఇది HELOC ను 30 సంవత్సరాల రుణంగా చేస్తుంది. డ్రా వ్యవధి ముగిసిన తర్వాత, మీరు ఎక్కువ డబ్బు తీసుకోలేరు.
HELOC డ్రా వ్యవధిలో, మీరు చెల్లింపులు చేయాలి. ఇవి చిన్నవిగా ఉంటాయి-తరచుగా ఆసక్తిని కలిగి ఉంటాయి. తిరిగి చెల్లించే కాలంలో, చెల్లింపులు గణనీయంగా ఎక్కువగా ఉంటాయి. మీరు ప్రిన్సిపాల్‌ను తిరిగి చెల్లించడం ప్రారంభించాల్సిన అవసరం ఉంది. 20 సంవత్సరాల తిరిగి చెల్లించే కాలంలో, మీరు అరువు తీసుకున్న మొత్తం డబ్బును, అలాగే వడ్డీని వేరియబుల్ రేటుతో తిరిగి చెల్లించాలి. చెల్లింపుల్లో ఈ పెరుగుదల చెల్లింపు షాక్‌కు దారితీస్తుంది. మొత్తాలు తగినంతగా ఉంటే, అది ఆర్థిక ఇబ్బందుల్లో ఉన్నవారిని డిఫాల్ట్ చేయడానికి కూడా కారణమవుతుంది. మరియు వారు చెల్లింపులపై డిఫాల్ట్ అయితే, వారు తమ ఇళ్లను కోల్పోతారు. గుర్తుంచుకోండి, అది రుణానికి అనుషంగికం.
డ్రా వ్యవధిలో HELOC కి చెల్లింపులు చేయాలి, ఇది సాధారణంగా వడ్డీకి సమానం.
ఒక HELOC తో, మీరు రుణం తీసుకునే గరిష్టంగా మీ క్రెడిట్ పరిమితి మొత్తం మీకు తెలుసు. కానీ ఒక హెలోక్ మొత్తం ఖర్చును నిర్ణయించడం కష్టం. ఎందుకంటే మీరు నిజంగా ఎంత రుణం తీసుకుంటారో మీకు తెలియదు. మీరు ఏ వడ్డీ రేటు చెల్లించాలో మీకు తెలియదు. నవంబర్ 8, 2019 నాటికి సగటు HELOC వడ్డీ రేట్లు 3.49% మరియు 21.00% మధ్య ఉన్నాయని బ్యాంక్‌రేట్ పేర్కొంది. రేటు, ఈక్విటీ loan ణం వలె, మీ క్రెడిట్ యోగ్యత, చెల్లింపు చరిత్ర మరియు మీరు రుణం తీసుకుంటున్న మొత్తంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. గమనించదగ్గ మరో ముఖ్య విషయం: HELOC లకు వడ్డీ రేట్లు వేరియబుల్, అంటే అవి ఆర్థిక వ్యవస్థ ఆధారంగా పైకి లేదా క్రిందికి వెళ్ళవచ్చు.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
మీరు మీరే ప్రశ్నించుకోవాలి: రుణం యొక్క ఉద్దేశ్యం ఏమిటి? మీరు ఎంత రుణం తీసుకోవాలి మరియు మీరు డబ్బును దేనికోసం ఉపయోగిస్తారో మీకు తెలిస్తే ఇంటి ఈక్విటీ loan ణం మంచి ఎంపిక. మీరు కొంత మొత్తానికి హామీ ఇస్తున్నారు, రుణం ముందుకు వచ్చినప్పుడు మీరు పూర్తిగా అందుకుంటారు.
"గృహ ఈక్విటీ రుణాలు సాధారణంగా పునర్నిర్మాణం, ఉన్నత విద్య కోసం చెల్లించడం లేదా రుణ ఏకీకరణ వంటి పెద్ద, ఖరీదైన లక్ష్యాలకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడతాయి, ఎందుకంటే నిధులు ఒకే మొత్తంలో అందుతాయి" అని ఫస్ట్ ఫైనాన్షియల్ తనఖా వద్ద రుణ అధికారి రిచర్డ్ ఐరీ చెప్పారు. వాస్తవానికి, దరఖాస్తు చేసేటప్పుడు, మీకు వెంటనే అవసరమయ్యే దానికంటే ఎక్కువ రుణం తీసుకోవటానికి కొంత ప్రలోభం ఉండవచ్చు, ఎందుకంటే మీరు ఒక్కసారి మాత్రమే చెల్లింపు పొందుతారు మరియు భవిష్యత్తులో మీరు మరొక రుణానికి అర్హత సాధిస్తారో లేదో మీకు తెలియదు.
దీనికి విరుద్ధంగా, మీరు ఎంత రుణం తీసుకోవాలో మీకు తెలియకపోతే లేదా మీకు అవసరమైనప్పుడు HELOC మంచి ఎంపిక. సాధారణంగా, ఇది మీకు నిర్ణీత కాలానికి నగదుకు కొనసాగుతున్న ప్రాప్యతను ఇస్తుంది-కొన్నిసార్లు 10 సంవత్సరాల వరకు. మీరు మీ రేఖకు వ్యతిరేకంగా రుణం తీసుకోవచ్చు, అన్నింటినీ లేదా కొంత భాగాన్ని తిరిగి చెల్లించవచ్చు, ఆపై మీరు HELOC యొక్క పరిచయ వ్యవధిలో ఉన్నంత వరకు ఆ డబ్బును మళ్లీ రుణం తీసుకోవచ్చు.
మీరు గుర్తుంచుకోవలసిన ఒక విషయం ఏమిటంటే, క్రెడిట్ కార్డు మాదిరిగానే క్రెడిట్ రేఖను ఉపసంహరించుకోవచ్చు. మీ ఆర్థిక పరిస్థితి మరింత దిగజారితే లేదా మీ ఇంటి మార్కెట్ విలువ క్షీణించినట్లయితే, మీ రుణదాత మీ క్రెడిట్ రేఖను తగ్గించాలని లేదా దాన్ని పూర్తిగా మూసివేయాలని నిర్ణయించుకోవచ్చు. కాబట్టి HELOC వెనుక ఉన్న ఆలోచన ఏమిటంటే, మీకు అవసరమైనంతవరకు మీరు నిధులను గీయవచ్చు, ఆ డబ్బును యాక్సెస్ చేయగల మీ సామర్థ్యం ఖచ్చితంగా విషయం కాదు. "HELOC లు స్వల్పకాలిక లక్ష్యాల కోసం ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడతాయి, 12 నుండి 20 నెలలు చెప్పండి, ఎందుకంటే రేటు హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది మరియు సాధారణంగా ప్రధాన రేటుతో ముడిపడి ఉంటుంది" అని ఐరీ చెప్పారు.
వడ్డీ తగ్గింపు
పన్ను మినహాయింపులు మరియు ఉద్యోగాల చట్టం ఆమోదించిన తరువాత గృహయజమానులు తమ ఇంటి ఈక్విటీ రుణాలు మరియు హెలోక్స్ నుండి వారి పన్ను రాబడిపై వడ్డీని తగ్గించగలరా అనే దానిపై కొంత గందరగోళం ఉంది. చట్టం ప్రకారం, గృహయజమానులు తనఖా వడ్డీకి సంబంధించిన ఏవైనా ఖర్చులను తగ్గించవచ్చు-ఇందులో రెండు రకాల రుణాలు ఉన్నాయి-2018 మరియు 2025 మధ్య పన్ను సంవత్సరాలకు. మినహాయింపులు ఒకే ఫైలర్లు లేదా వివాహిత జంటలు విడిగా దాఖలు చేసే అర్హత కలిగిన రుణాలలో 5, 000 375, 000 కు పరిమితం చేయబడతాయి లేదా వివాహితులకు 50, 000 750, 000 జంటలు. కానీ ఒక షరతు ఉంది: మీ ఇంటిని "కొనడానికి, నిర్మించడానికి లేదా గణనీయంగా మెరుగుపరచడానికి" ఉపయోగించే నిధుల నుండి మినహాయింపులు పొందాలి మరియు అటువంటి మెరుగుదలల కోసం మీరు ఖర్చు చేసే డబ్బును రుణం కోసం ఈక్విటీగా ఉపయోగించే ఆస్తిపై ఖర్చు చేయాలి. కాబట్టి మీరు మీ పిల్లల కళాశాల కోసం చెల్లించడానికి లేదా రుణాన్ని తొలగించడానికి డబ్బును ఉపయోగిస్తే మీరు ఇకపై ఈ రుణాల నుండి వడ్డీని తగ్గించలేరు. అదనపు నియమాలు ఉన్నాయి, కాబట్టి ఈ తగ్గింపును ఉపయోగించే ముందు పన్ను నిపుణుడిని తనిఖీ చేయండి.
బాటమ్ లైన్
మీరు మీ ఇంటి ఈక్విటీకి వ్యతిరేకంగా రుణం తీసుకోగలరని అర్థం చేసుకోండి. మీకు అవసరమైతే, రుణం తీసుకోవటానికి ఏది ఉత్తమమైన మార్గం అని నిర్ణయించేటప్పుడు పరిగణించవలసిన అనేక అంశాలు ఉన్నాయి: మీరు డబ్బును ఎలా ఉపయోగించుకుంటారు, వడ్డీ రేట్లకు ఏమి జరగవచ్చు, మీ దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక ప్రణాళికలు మరియు రిస్క్ మరియు ఒడిదుడుకులకు మీ సహనం రేట్లు.
కొంతమంది HELOC యొక్క వేరియబుల్ వడ్డీ రేటుతో సుఖంగా లేరు మరియు వారి చెల్లింపులు ఎంత ఉంటాయో మరియు మొత్తం ఎంత చెల్లించాలో తెలుసుకోవడం యొక్క స్థిరత్వం మరియు ability హాజనితత్వం కోసం ఇంటి ఈక్విటీ రుణాన్ని ఇష్టపడతారు. ఐరీ ఎత్తి చూపినట్లుగా, గృహ ఈక్విటీ రుణాలు బడ్జెట్‌లో పనిచేయడం చాలా సులభం.
అదనంగా, "స్థిర గృహ ఈక్విటీ రుణాలు తక్కువ పనికిమాలిన వ్యయానికి కారణమవుతాయి" అని ఐరి జతచేస్తుంది. ఒక HELOC తో, "తక్కువ, వడ్డీ-మాత్రమే చెల్లింపులు మరియు సులభంగా ప్రాప్యత ఆర్థికంగా క్రమశిక్షణ లేనివారిని ప్రలోభపెడుతుంది. ఇది సులభం అవుతుంది క్రెడిట్ కార్డ్ మాదిరిగానే అనవసరమైన వస్తువులపై ఖర్చు చేయండి, ”అని ఆయన చెప్పారు. మీకు ఆ క్రమశిక్షణ ఉంటే, మరియు మరింత ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్ ఫండ్ యొక్క ఆలోచన లాగా, క్రెడిట్ లైన్ మీకు ఎంపిక కావచ్చు.
