ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం పెట్టుబడి నిర్వహణ రుసుములను ఇటిఎఫ్ లేదా ఫండ్ కంపెనీ తీసివేస్తుంది మరియు రోజువారీగా ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువ (ఎన్‌ఎవి) కు సర్దుబాట్లు చేయబడతాయి. పెట్టుబడిదారులు వారి స్టేట్మెంట్లలో ఈ ఫీజులను చూడరు ఎందుకంటే ఫండ్ కంపెనీ వాటిని ఇంటిలోనే నిర్వహిస్తుంది.
నిర్వహణ రుసుము మొత్తం నిర్వహణ వ్యయ నిష్పత్తి (MER) లో ఒక భాగం, ఇది పెట్టుబడిదారులకు ఆందోళన కలిగిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- నిర్వహణ ఫీజులు ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడి విలువను తగ్గిస్తాయి. అవి మొత్తం "నిర్వహణ వ్యయ నిష్పత్తి" యొక్క ఉపసమితి. MER లు సాధారణంగా క్రియాశీలక కంటే నిష్క్రియాత్మక నిధుల కోసం తక్కువగా ఉంటాయి.
ఇటిఎఫ్ ఫీజు
దాని సాధారణ కార్యకలాపాల్లో భాగంగా, ఒక ఇటిఎఫ్ సంస్థ మేనేజర్ జీతాల నుండి కస్టోడియల్ సేవలు మరియు మార్కెటింగ్ ఖర్చుల వరకు ఖర్చులను భరిస్తుంది, ఇవి NAV నుండి తీసివేయబడతాయి.
ఒక ఇటిఎఫ్ వార్షిక వ్యయ నిష్పత్తి 0.75% ఉందని అనుకోండి. $ 50, 000 పెట్టుబడిపై, సంవత్సరంలో చెల్లించాల్సిన అంచనా వ్యయం 5 375. సంవత్సరానికి ETF ఖచ్చితంగా 0% తిరిగి ఇస్తే, పెట్టుబడిదారుడు నెమ్మదిగా తన $ 50, 000 సంవత్సర కాలంలో, 6 49, 625 విలువకు తరలిస్తాడు.
ETF నుండి పెట్టుబడిదారుడు పొందే నికర రాబడి, ఫండ్ వాస్తవానికి సంపాదించిన మొత్తం రాబడిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ETF 15% తిరిగి ఇస్తే, NAV 14.25% పెరుగుతుంది. ఇది మొత్తం రాబడి మైనస్ ఖర్చు నిష్పత్తి.
నిధుల ఖర్చుల ప్రభావం
ఫీజులు ముఖ్యమైనవి ఎందుకంటే అవి మీ అంతిమ రాబడిపై భారీ ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. సంవత్సరానికి 7% పెరుగుతున్న $ 100 పెట్టుబడి 10 సంవత్సరాలలో రుసుము లేకుండా $ 197 విలువైనది. 1% వార్షిక రుసుమును తీసివేయండి, మరియు ఫలితం 9 179, అంటే ఫండ్ ఖర్చులు మీ సంభావ్య పోర్ట్‌ఫోలియోలో 10% తింటాయి. ఎందుకంటే ఫీజులు కాలక్రమేణా, పోర్ట్‌ఫోలియో ఆస్తుల మాదిరిగానే, ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడి కాలం, పెద్ద నష్టం.
ఖర్చులను తగ్గించే మార్గాలు
ఇటీవలి సంవత్సరాలలో ఫీజులు సాధారణంగా తగ్గాయి, అయితే కొన్ని నిధులు ఇతరులకన్నా ఖరీదైనవి. ఇక్కడ ఒక క్లిష్టమైన వ్యత్యాసం నిష్క్రియాత్మక వర్సెస్ క్రియాశీల నిర్వహణ.
నిష్క్రియాత్మక నిర్వాహకులు స్టాక్ ఇండెక్స్ యొక్క హోల్డింగ్లను అనుకరిస్తారు, తరచుగా ఎస్ & పి 500, కొన్నిసార్లు చిన్న వ్యత్యాసాలతో. ఈ "ఇండెక్స్ ఫండ్" లేదా "ఇండెక్స్ ఇటిఎఫ్" నిర్వాహకులు క్రమానుగతంగా ఫండ్ ఆస్తులను బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్‌తో సరిపోల్చడానికి తిరిగి సమతుల్యం చేస్తారు, మరియు ఇది ట్రేడింగ్ ఖర్చులను భరిస్తుంది, కాని అవి సాధారణంగా తక్కువగా ఉంటాయి.
క్రియాశీల నిర్వాహకులు, పేరు సూచించినట్లుగా, ఫండ్ ఆస్తులను ఎన్నుకోవడంలో ఎక్కువ కృషి చేస్తారు. దీనికి ఇతర విషయాలతోపాటు, నిష్క్రియాత్మక నిధులు లేని ఖరీదైన పరిశోధనా విభాగాలు మరియు సాధారణంగా లావాదేవీల ఖర్చులను పెంచే అధిక స్థాయి వ్యాపారం అవసరం. ఇవన్నీ MER లో ప్రతిబింబిస్తాయి.
2018 లో, యుఎస్-రిజిస్టర్డ్ యాక్టివ్ ఫండ్ల ఫీజు సగటు 0.67%, నిష్క్రియాత్మక ఫండ్ల కోసం 0.15%, ఫండ్ డేటా యొక్క విస్తృతంగా సంప్రదించిన మూలం మార్నింగ్ స్టార్ ప్రకారం.
