నోషనల్ విలువ అనే పదం డెరివేటివ్స్ ట్రేడ్‌లోని అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క విలువ లేదా స్పాట్ ధరను సూచిస్తుంది, అది ఒక ఎంపిక, ఫ్యూచర్స్ లేదా కరెన్సీ ట్రేడ్. ఈ విలువ పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తం మరియు మొత్తం లావాదేవీకి సంబంధించిన మొత్తం మొత్తానికి మధ్య వ్యత్యాసాన్ని గ్రహించడంలో సహాయపడుతుంది. ఒక ఒప్పందంలోని యూనిట్లను స్పాట్ ధర ద్వారా గుణించడం ద్వారా నోషనల్ విలువ లెక్కించబడుతుంది.
భద్రత యొక్క విలువ రెండూ వివరించినప్పటికీ, నోషనల్ విలువ మార్కెట్ విలువకు భిన్నంగా ఉంటుంది. మార్కెట్ విలువ సాధారణంగా బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థ యొక్క మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌ను వివరించడానికి ఉపయోగిస్తారు. బహిరంగ మార్కెట్లో ఒక ఆస్తి ధరను వివరించడానికి కూడా దీనిని ఉపయోగించవచ్చు. మార్కెట్ విలువను పొందడానికి, ప్రస్తుత వాటా ధర ద్వారా మొత్తం వాటాల సంఖ్యను గుణించండి. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క నోషనల్ విలువను మీరు ఎలా లెక్కించాలి?
కీ టేకావేస్
- నోషనల్ విలువ అనే పదం డెరివేటివ్స్ ట్రేడ్‌లో అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క విలువ లేదా స్పాట్ ధరను సూచిస్తుంది. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క నోషనల్ వాల్యూ లెక్కింపు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుకు అంతర్లీనంగా ఉన్న ఆస్తుల విలువను నిర్ణయిస్తుంది. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క నోషనల్ విలువను లెక్కించడానికి, కాంట్రాక్ట్ పరిమాణం స్పాట్ ధర ద్వారా ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న వస్తువు యొక్క యూనిట్ ధరతో గుణించబడుతుంది. నోషనల్ విలువ పెట్టుబడిదారులకు అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు నష్టపోయే ప్రమాదం కోసం ప్రణాళిక చేయడానికి సహాయపడుతుంది.
ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క నోషనల్ విలువను లెక్కిస్తోంది
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క నోషనల్ వాల్యూ లెక్కింపు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుకు అంతర్లీనంగా ఉన్న ఆస్తుల విలువను నిర్ణయిస్తుంది. స్పాట్ ధర అనేది వస్తువు యొక్క ప్రస్తుత ధర. అలా చేయడానికి, కాంట్రాక్ట్ యొక్క పరిమాణం స్పాట్ ధర ద్వారా సూచించబడే వస్తువు యొక్క యూనిట్ ధరతో గుణించబడుతుంది.
నోషనల్ విలువ = కాంట్రాక్ట్ పరిమాణం x స్పాట్ ధర
ఉదాహరణకు, ఒక సోయాబీన్ ఒప్పందం 5, 000 బుషెల్స్ సోయాబీన్లను కలిగి ఉంటుంది. Spot 9 యొక్క స్పాట్ ధర వద్ద, సోయాబీన్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క నోషనల్ విలువ $ 45, 000, లేదా 5, 000 బుషెల్స్ $ 9 స్పాట్ ధర కంటే రెట్లు.
నోషనల్ విలువ గణనను అర్థం చేసుకోవడం
నోషనల్ విలువ లెక్కింపు కాంట్రాక్ట్ నియంత్రణలో ఉన్న ఆస్తి లేదా వస్తువు యొక్క మొత్తం విలువను తెలుపుతుంది. సోయాబీన్ ఉదాహరణ మాదిరిగా, ఒక సోయాబీన్ ఒప్పందం ఆ ఆస్తిలో, 000 45, 000 ను సూచిస్తుంది. కానీ ఆ సంఖ్య ఆప్షన్ మార్కెట్ విలువకు సమానం కాదు, అంటే ఆప్షన్ కాంట్రాక్ట్ ప్రస్తుతం మార్కెట్లో ఎంత వర్తకం చేస్తుంది.
ఎంపిక మార్కెట్ విలువ = ఎంపిక ధర x అంతర్లీన ఆస్తులపై దావా
పై ఉదాహరణలో సోయాబీన్ ఒప్పందం $ 2 వద్ద వర్తకం చేస్తే, ఆప్షన్ మార్కెట్ విలువ $ 10, 000 - లేదా option 2 ఎంపిక ధర 5, 000 బుషెల్లు. నోషనల్ విలువ మరియు ఆప్షన్ మార్కెట్ విలువలో వ్యత్యాసం ఎంపికలు పరపతిని ఉపయోగిస్తాయి.
నోషనల్ విలువ ఎందుకు ముఖ్యమైనది
రిస్క్‌ను నిర్వహించడానికి నోషనల్ విలువ కీలకం. ప్రత్యేకించి, హెడ్జ్ నిష్పత్తిని నిర్ణయించడానికి నోషనల్ విలువను ఉపయోగించవచ్చు, ఇది మార్కెట్ ప్రమాదాన్ని హెడ్జ్ చేయడానికి అవసరమైన ఒప్పందాల సంఖ్యను తెలియజేస్తుంది. హెడ్జ్ నిష్పత్తి లెక్కింపు:
హెడ్జ్ నిష్పత్తి = ప్రమాదంలో విలువ ional నోషనల్ విలువ
ప్రమాదంలో ఉన్న విలువ పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియో మొత్తం ప్రమాదంలో ఉంది-లేదా ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్‌కు సంబంధించిన నష్టానికి లోబడి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు సోయాబీన్లలో million 5 మిలియన్ల స్థానాన్ని కలిగి ఉన్నాడు, వారు భవిష్యత్తులో జరిగే నష్టాలకు వ్యతిరేకంగా ఉండాలని కోరుకుంటారు. వారు అలా చేయడానికి ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాన్ని ఉపయోగిస్తారు.
పై నుండి సోయాబీన్ ఫ్యూచర్స్ ఉదాహరణతో కొనసాగితే, పైన పేర్కొన్న సోయాబీన్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులలో 111 వారి స్థానాన్ని కాపాడటానికి పడుతుంది, లేదా, $ 5 మిలియన్లను 45, 000 డాలర్లుగా విభజించారు.
నోషనల్ విలువ పెట్టుబడిదారులకు నష్టాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు ప్రణాళిక చేయడానికి సహాయపడుతుంది. పరపతికి కృతజ్ఞతలు తెలుపుతూ ఆప్షన్ కాంట్రాక్టు కొనడానికి తక్కువ మొత్తంలో డబ్బు పట్టవచ్చు, అయినప్పటికీ, అంతర్లీన ఆస్తి ధరలో కదలికలు పెట్టుబడిదారుల ఖాతాలో పెద్ద స్వింగ్‌కు దారితీస్తాయి.
నష్టాన్ని నిర్వహించడానికి నోషనల్ విలువ కీలకం, దీనిలో పెట్టుబడిదారులు నష్టాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు ప్రణాళిక చేయడానికి సహాయపడుతుంది.
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు మరియు మార్కెట్
ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లలో ఇద్దరు ప్రధాన పాల్గొనేవారు ఉన్నారు. హెడ్జర్స్ వస్తువుల ధరల నష్టాన్ని నిర్వహించడానికి ప్రయత్నిస్తారు, మరియు స్పెక్యులేటర్లు వస్తువుల ధరల హెచ్చుతగ్గుల నుండి లాభం పొందాలని కోరుకుంటారు. ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లకు స్పెక్యులేటర్లు అధిక ద్రవ్యతను అందిస్తాయి. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు స్పెక్యులేటర్లను అధిక మూలధనం కారణంగా తక్కువ మూలధనంతో పెద్ద మొత్తంలో రిస్క్ తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తాయి.
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు అంతర్లీన ఆస్తి ఆధారంగా విలువలతో ఆర్థిక ఉత్పన్నాలు. చికాగో మెర్కాంటైల్ ఎక్స్ఛేంజ్ (CME) గ్రూప్ లేదా ఇంటర్ కాంటినెంటల్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ICE) వంటి కేంద్రీకృత ఎక్స్ఛేంజీలలో ఇవి వర్తకం చేయబడతాయి. ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ 1850 లలో చికాగోలో ప్రారంభమైంది, రైతులు తమ పంట ఉత్పత్తిని అడ్డుకోవాలని కోరారు. రైతులు తమ పంటలకు ధరను లాక్ చేయడానికి ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను అమ్మవచ్చు. స్పాట్ ధర యొక్క రోజువారీ ధరల హెచ్చుతగ్గుల గురించి వారు పట్టించుకోలేదు. ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ అప్పటి నుండి ఇంధన ఫ్యూచర్స్, వడ్డీ రేటు ఫ్యూచర్స్ మరియు కరెన్సీ ఫ్యూచర్స్ వంటి ఇతర వస్తువులను చేర్చడానికి విస్తరించింది.
ఫ్యూచర్స్ ధరలు
శాశ్వతంగా ఉండగల స్టాక్స్ మాదిరిగా కాకుండా, ఫ్యూచర్స్ గడువు తేదీని కలిగి ఉంటాయి మరియు వాటి వ్యవధిలో పరిమితం చేయబడతాయి. ఫ్రంట్-నెల ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ సమీప గడువు తేదీతో ఉన్న ఒప్పందం మరియు ఇది సాధారణంగా స్పాట్ ధరకి దగ్గరగా ఉంటుంది.
ఫ్రంట్-నెల ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందం యొక్క ధర కొన్ని నెలల వ్యవధిలో ఉన్న ఒప్పందం కంటే గణనీయంగా భిన్నంగా ఉండవచ్చు. ఇది వస్తువు యొక్క సరఫరా మరియు డిమాండ్‌ను మరింత అంచనా వేయడానికి మార్కెట్‌ను అనుమతిస్తుంది.
