మీరు ఆలోచించగలిగే పెట్టుబడి లక్ష్యం ఉంటే, కొన్ని పెట్టుబడి నిర్వహణ సంస్థ ఆ లక్ష్యానికి తగినట్లుగా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) ను రూపొందించిందని మీరు దాదాపు హామీ ఇవ్వవచ్చు. పరపతి రియల్ ఎస్టేట్ లేదా జంక్ బాండ్లలో ప్రత్యేకత కలిగిన ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి. కరెన్సీ మార్పిడి రేట్లపై పెట్టుబడిదారుల బహిర్గతం పరిమితం చేయడానికి మరికొందరు ఉన్నారు. ప్రపంచవ్యాప్తంగా స్వతంత్రంగా వర్తకం చేసే కరెన్సీల స్కోరుతో, మీ కోసం కరెన్సీ-హెడ్జ్డ్ ఇటిఎఫ్ ఉండవచ్చు.
విదేశీ మారకం, దేశీయ వ్యవహారాలు
బ్లాక్‌రాక్ ఇంక్ యొక్క (బిఎల్‌కె) ఐషేర్‌లను తీసుకోండి, ఇది 330 ఇటిఎఫ్లను సమీకరించి నిర్వహిస్తుంది - ఇది పరిశ్రమలో అతిపెద్ద రోస్టర్‌లలో ఒకటి. ఆ నిధులలో అనేక కరెన్సీ-హెడ్జ్డ్ ఉన్నాయి, ప్రతి ఒక్కటి ఒక నిర్దిష్ట కరెన్సీ (లేదా బుట్ట) లో సూచించబడతాయి మరియు అమెరికన్ పెట్టుబడిదారులకు ప్యాక్ చేయబడతాయి లేదా కనీసం US డాలర్లలో లావాదేవీలు చేసే పెట్టుబడిదారులకు. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: బ్లాక్‌రాక్ యొక్క iShares ETF లు .)
కానీ పెట్టుబడిదారుడు ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడులను ఎందుకు హెడ్జ్ చేస్తాడు? మొదటి స్థానంలో ఏకరూపతను నివారించడానికి ఇటిఎఫ్‌లు విస్తృతంగా లేవా? ఇటిఎఫ్‌లు వైవిధ్యీకరణను అందిస్తాయి, కాని విదేశీ మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు పెట్టే ప్రామాణిక ఇటిఎఫ్ కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గుల నుండి మిమ్మల్ని రక్షించడానికి ఒక పని చేయదు. కరెన్సీ-హెడ్జ్డ్ ఇటిఎఫ్‌లు మారకపు రేటు హిట్‌ల నుండి మిమ్మల్ని రక్షిస్తాయి. లేదా, మీరు గ్లాస్ సగం నిండిన వ్యక్తి అయితే, యుఎస్ డాలర్‌తో పోలిస్తే ఇతర కరెన్సీలలో సంభావ్య లాభాలను పొందడంలో మీకు సహాయపడండి. ఒక బలమైన డాలర్ మీ అంతర్జాతీయ బహిర్గతంను దెబ్బతీస్తుంది, ఎందుకంటే గ్రీన్బ్యాక్ యొక్క కొనుగోలు శక్తిని సమం చేయడానికి ఎక్కువ స్విస్ ఫ్రాంక్లు లేదా నార్వేజియన్ క్రోనర్ పడుతుంది. యుఎస్ డాలర్ 2015 లో ఎక్కువ మొత్తంలో భారీగా పంపిణీ చేయబడిన కరెన్సీల బుట్టపై బలపడింది, ఇది కరెన్సీ-హెడ్జ్డ్ ఇటిఎఫ్లను పెట్టుబడిదారులకు మరింత ఆకర్షణీయంగా చేయడానికి సరిపోతుంది.
హైపర్ఇన్ఫ్లేషన్ గురించి మళ్ళీ చింతించకండి
భావన సులభం. కొన్ని సందర్భాల్లో, కరెన్సీ-హెడ్జ్డ్ ఇటిఎఫ్ ఇప్పటికే ఉన్న ఇటిఎఫ్ కంటే మరేమీ కాదు - అదే భాగాలు, అదే నిష్పత్తిలో, ఒకే వ్యయ నిష్పత్తి - కాని యుఎస్ డాలర్లు కాకుండా వేరే వాటిలో సూచించబడుతుంది. ప్రాథమిక వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, కరెన్సీ-హెడ్జ్డ్ ఇటిఎఫ్ కరెన్సీ ఫార్వర్డ్లలో స్థానాలను కలిగి ఉంటుంది, ఇవి తప్పనిసరిగా కరెన్సీలపై ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు. చివరికి హెచ్చుతగ్గులతో సంబంధం లేకుండా ఈ రోజు కరెన్సీ ధరను లాక్ చేయడానికి ఫార్వర్డ్‌లు మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల యొక్క ఖచ్చితమైన నిర్వచనానికి కరెన్సీ ఫార్వార్డ్‌లు సరిపోవు, ఎందుకంటే అవి ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేయవు. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: ఉత్పన్నాలు - ఫ్యూచర్స్ మరియు ఫార్వర్డ్‌ల మధ్య ప్రాథమిక తేడాలు .)
హెడ్జ్ ఎ లిటిల్ లేదా లాట్
సాధారణీకరణ, కరెన్సీ-హెడ్జ్డ్ ఇటిఎఫ్‌లు రెండు రకాలుగా వస్తాయి: సింగిల్-కరెన్సీ మరియు బహుళ-కరెన్సీ. సింగిల్-కరెన్సీ-హెడ్జ్డ్ ఇటిఎఫ్‌లు రెండింటిలో ఎక్కువ సాధారణం.
ఉదాహరణకు, iShares యొక్క MSCI జపాన్ ETF (EWJ) ను తీసుకోండి. ఇటీవలి 16 నెలల కాలంలో 11% తిరిగి ఇవ్వని ఇటిఎఫ్ తిరిగి వచ్చింది. దాని హెడ్జ్డ్ కజిన్ 30% తిరిగి వచ్చింది. యాదృచ్చికంగా కాదు, అదే సమయంలో యుఎస్ డాలర్ యెన్‌తో పోలిస్తే 14% పెరిగింది. పునరాలోచనలో, మీరు ఒకటి లేదా మరొకటి కొనవలసి వస్తే, హెడ్జ్డ్ ఫండ్ స్పష్టమైన ఎంపికలా ఉంది. జపాన్ ఆ సమయంలో ప్రతి ద్రవ్యోల్బణంతో బాధపడుతోంది, ఇది యునైటెడ్ స్టేట్స్ కంటే చాలా స్పష్టంగా ఉంది. స్థూల ఆర్థిక విధానం పరోక్షంగా యెన్ విలువను తగ్గించడానికి దారితీసింది మరియు ఇక్కడ మేము ఉన్నాము. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: టాప్ జపాన్ ఇటిఎఫ్‌లు .)
ఒక సంస్థ యొక్క యెన్-డినామినేటెడ్ హెడ్జ్డ్ ఇటిఎఫ్ దాని హెడ్జ్ కాని ప్రతిరూపాన్ని అధిగమిస్తే, ఇతర యెన్-డినామినేటెడ్ ఇటిఎఫ్‌లు కూడా అవుతాయని అనుకోవడం సమంజసం. విజ్డమ్‌ట్రీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఇంక్. (డబ్ల్యుఇటిఎఫ్) జపాన్-హెడ్జ్డ్ ఈక్విటీ ఫండ్ (డిఎక్స్జె) ను తీసుకోండి. దాని హోల్డింగ్స్ మీ ప్రామాణిక జపనీస్ బహుళజాతి సంస్థలు: టయోటా (టిఎం), మిత్సుబిషి యుఎఫ్‌జె ఫైనాన్షియల్ (ఎమ్‌టియు) మొదలైనవి. గత సంవత్సరంలో, ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువ (ఎన్‌ఐవి) 10% పెరిగింది. మీరు ఇలాంటి రాజ్యాంగం యొక్క హెడ్జ్ కాని ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటే, మీరు పమ్మెల్డ్ యెన్‌కు 5% కృతజ్ఞతలు తెలుపుతారు.
బహుళ-కరెన్సీ-హెడ్జింగ్ ఇటిఎఫ్ల విషయానికొస్తే, ఆచరణలో అవి ఒక నిర్దిష్ట ప్రాంతంపై (ఉదా. యూరప్, అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లు), లేదా ఒక నిర్దిష్ట పరిమాణ సంస్థ (ఉదా. స్మాల్ క్యాప్) పై దృష్టి పెడతాయి. ప్రమేయం ఉన్న కరెన్సీలు యుఎస్ డాలర్‌తో సరిపోతుంటే, నిధుల కూర్పు తక్కువ ప్రాముఖ్యత సంతరించుకుంటుంది. వాస్తవానికి, తగిన కరెన్సీలు అమలులో ఉంటే, ప్రవీణ మేనేజర్ చేత సమీకరించబడిన స్మాల్ క్యాప్ నాన్-హెడ్జ్డ్ ఇటిఎఫ్ సాధారణ కూర్పు యొక్క కరెన్సీ-హెడ్జ్డ్ ఇటిఎఫ్ కంటే మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు చాలా తక్కువ విలువైనదిగా ఉంటుంది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: ఈ ఇటిఎఫ్‌తో జపాన్‌లో పెట్టుబడి పెట్టండి .)
బాటమ్ లైన్
కరెన్సీల మధ్య మరియు వాటి మధ్య కదలికలను అంచనా వేయడానికి మీరు ధనవంతులు కావడం లేదు. బాగా, మీరు చేయగలిగారు, కానీ మీరు చాలా పెద్ద పరపతి కలిగిన బ్యాంక్‌రోల్‌తో ప్రారంభించాలి. మరోవైపు, మీరు రియల్-డాలర్ నష్టాలను నివారించడానికి ఒక మార్గంగా కరెన్సీ-హెడ్జ్డ్ ఇటిఎఫ్లను చూస్తున్నట్లయితే, ఈ రోజుల్లో పెట్టుబడి సంస్థలు మీకు అనుగుణంగా ఉండటానికి వెళ్తున్నాయి.
కరెన్సీ-హెడ్జ్డ్ ఇటిఎఫ్ల యొక్క పెరుగుదల ఇటీవలి దృగ్విషయం, ఇది ఒక స్పష్టమైన కారణం - జాతీయ బ్యాంకింగ్ అధికారులు చవకైన డబ్బుతో మత్తులో ఉన్నారు. సింగిల్ మరియు బహుళ-కరెన్సీ రెండింటినీ కరెన్సీ-హెడ్జ్డ్ ఇటిఎఫ్ల సూట్‌ను అందించే తాజా వాటిలో ఏగాన్ (ఎఇజి) అనుబంధ సంస్థ షేర్‌లతో ఆటగాళ్ళు భయంకరమైన రేటుతో మార్కెట్లోకి ప్రవేశిస్తున్నారు. వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడికి ఇలాంటి మరిన్ని ఇటిఎఫ్‌లు అందుబాటులో ఉండటంతో, మరియు సంస్థలు ధరలపై పోటీ పడవలసి వస్తుంది (అనగా, వ్యయ నిష్పత్తులు), అంతర్జాతీయ మార్కెట్లకు మిమ్మల్ని బహిర్గతం చేయడమే కాకుండా, ధరల కదలికల నష్టాలను తగ్గించడానికి ఇంతకంటే మంచి సమయం ఎప్పుడూ లేదు. కాబట్టి. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: పెరుగుతున్న గ్రీన్బ్యాక్ కోసం ఇటిఎఫ్ ప్లేస్ .)
