ఇచ్చిన భద్రత యొక్క అస్థిరతను కొలవడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నప్పటికీ, విశ్లేషకులు సాధారణంగా చారిత్రక అస్థిరతను చూస్తారు. చారిత్రక అస్థిరత అనేది గత పనితీరు యొక్క కొలత. ఇది ప్రమాదాన్ని మరింత దీర్ఘకాలికంగా అంచనా వేయడానికి అనుమతిస్తుంది కాబట్టి, పెట్టుబడి వ్యూహాల సృష్టిలో విశ్లేషకులు మరియు వ్యాపారులు చారిత్రక అస్థిరతను విస్తృతంగా ఉపయోగిస్తున్నారు.
మైక్రోసాఫ్ట్ ఎక్సెల్ లో ఇచ్చిన భద్రత యొక్క అస్థిరతను లెక్కించడానికి, మొదట మెట్రిక్ లెక్కించబడే కాలపరిమితిని నిర్ణయించండి. ఈ ఉదాహరణ కోసం 10 రోజుల వ్యవధి ఉపయోగించబడుతుంది. తరువాత, ఆ కాలానికి సంబంధించిన అన్ని ముగింపు స్టాక్ ధరలను B2 ద్వారా B12 ద్వారా వరుస క్రమంలో, దిగువ సరికొత్త ధరతో నమోదు చేయండి. 10 రోజుల కాలానికి రాబడిని లెక్కించడానికి మీకు 11 రోజులు డేటా అవసరమని గమనించండి.
సి కాలమ్లో, ప్రతి ధరను ముందు రోజు ముగింపు ధర ద్వారా విభజించి, ఒకదాన్ని తీసివేయడం ద్వారా ఇంటర్డే రాబడిని లెక్కించండి. ఉదాహరణకు, మెక్డొనాల్డ్స్ (ఎంసిడి) మొదటి రోజు $ 147.82 వద్ద మరియు రెండవ రోజు $ 149.50 వద్ద ముగిస్తే, రెండవ రోజు తిరిగి (149.50 / 147.82) - 1, లేదా.011, ఇది రెండవ రోజు ధరను సూచిస్తుంది మొదటి రోజు ధర కంటే 1.1% ఎక్కువ.
అస్థిరత అంతర్గతంగా ప్రామాణిక విచలనం లేదా ధరలు వాటి సగటు నుండి భిన్నంగా ఉంటాయి. సెల్ C13 లో, కాలానికి ప్రామాణిక విచలనాన్ని లెక్కించడానికి "= STDEV.S (C3: C12)" సూత్రాన్ని నమోదు చేయండి.
పైన చెప్పినట్లుగా, అస్థిరత మరియు విచలనం దగ్గరి సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. స్టాక్ యొక్క ప్రామాణిక విచలనం మరియు సాధారణ కదిలే సగటు (SMA) పై ఆధారపడిన బోలింగర్ బాండ్స్ వంటి స్టాక్ యొక్క అస్థిరతను చార్ట్ చేయడానికి పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే సాంకేతిక సూచికల రకాల్లో ఇది స్పష్టంగా కనిపిస్తుంది. ఏదేమైనా, చారిత్రక అస్థిరత వార్షిక సంఖ్య, కాబట్టి పైన లెక్కించిన రోజువారీ ప్రామాణిక విచలనాన్ని ఉపయోగపడే మెట్రిక్గా మార్చడానికి, ఉపయోగించిన వ్యవధి ఆధారంగా వార్షికీకరణ కారకం ద్వారా గుణించాలి. వార్షికీకరణ కారకం సంవత్సరంలో ఎన్ని కాలాలు ఉన్నప్పటికీ వర్గమూలం.
దిగువ పట్టిక 10 రోజుల వ్యవధిలో మెక్డొనాల్డ్స్ యొక్క అస్థిరతను చూపుతుంది:
పై ఉదాహరణ రోజువారీ ముగింపు ధరలను ఉపయోగించింది మరియు సంవత్సరానికి సగటున 252 ట్రేడింగ్ రోజులు ఉన్నాయి. అందువల్ల, సెల్ C14 లో, ఈ 10 రోజుల కాలానికి ప్రామాణిక విచలనాన్ని వార్షిక చారిత్రక అస్థిరతకు మార్చడానికి "= SQRT (252) * C13" సూత్రాన్ని నమోదు చేయండి.
అస్థిరతను లెక్కించడానికి సరళీకృత విధానం
పెట్టుబడిదారులకు అస్థిరత ఎందుకు ముఖ్యమైనది
స్టాక్లోని అస్థిరత చెడ్డ అర్థాన్ని కలిగి ఉంది, అయితే చాలా మంది వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు అధిక లాభాలను ఆర్జించడానికి అధిక అస్థిరత పెట్టుబడులను కోరుకుంటారు. అన్నింటికంటే, ఒక స్టాక్ లేదా ఇతర భద్రత కదలకపోతే, అది తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది, కానీ మూలధన లాభాలను పొందే తక్కువ సామర్థ్యాన్ని కూడా కలిగి ఉంటుంది. మరోవైపు, చాలా ఎక్కువ అస్థిరత స్థాయి కలిగిన స్టాక్ లేదా ఇతర భద్రత విపరీతమైన లాభ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటుంది, అయితే నష్టపోయే ప్రమాదం చాలా ఎక్కువ. ఏదైనా ట్రేడ్ల సమయం ఖచ్చితంగా ఉండాలి మరియు భద్రత యొక్క విస్తృత ధరల ings పులు స్టాప్-లాస్ లేదా మార్జిన్ కాల్ను ప్రేరేపిస్తే సరైన మార్కెట్ కాల్ కూడా డబ్బును కోల్పోతుంది.
