సంస్థ పనితీరుకు సూచికగా రోస్ ఎంత ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది?

మూలధన ఉపాధిపై రాబడి (ROCE) అనేది సంస్థ యొక్క పనితీరు యొక్క మంచి బేస్‌లైన్ కొలత. కొన్ని రకాల వ్యాపారాలను పోల్చినప్పుడు ఇది చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది. ఒంటరిగా చూడటం కంటే ఇతర పనితీరు చర్యలతో కలిపి ఇది ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడుతుంది. సంస్థ యొక్క పనితీరును అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే అనేక లాభదాయక నిష్పత్తులలో ROCE ఒకటి. సంస్థ వినియోగించే ప్రతి డాలర్ మూలధనానికి సంబంధించి వచ్చే నికర లాభాలను చూడటం ద్వారా ఒక సంస్థ తన అందుబాటులో ఉన్న మూలధనాన్ని ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగించుకుంటుందో చూపించడానికి ఇది రూపొందించబడింది.

ROCE ఫార్ములా

ROCE ను లెక్కించడానికి ఉపయోగించే సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంది:

ROCE = మూలధన ఉద్యోగి EBIT ఇక్కడ: ROCE = మూలధనంపై తిరిగి రాబడి EBIT = వడ్డీ మరియు పన్ను ముందు ఆదాయాలు

కొంతమంది విశ్లేషకులు గణన చేయడానికి EBIT కంటే నికర లాభాన్ని ఉపయోగిస్తారు.

ROCE అనేది ఆర్ధిక సామర్థ్యం యొక్క ఉపయోగకరమైన కొలత, ఎందుకంటే ఇది ఆ స్థాయి లాభదాయకతను సృష్టించడానికి ఉపయోగించే మూలధన మొత్తాన్ని కారకం చేసిన తరువాత లాభదాయకతను కొలుస్తుంది. ROCE ని ప్రాథమిక లాభ మార్జిన్ లెక్కలతో పోల్చడం ROCE ని చూసే విలువను చూపిస్తుంది.

ROCE వెర్సస్ బేసిక్ ప్రాఫిట్ మార్జిన్ ఉదాహరణ

ఉదాహరణకు, రెండు సంస్థలను పరిగణించండి, ఒకటి 10% లాభం మరియు మరొకటి 15% లాభంతో. రెండవ సంస్థ మెరుగైన పనితీరు కనబరుస్తోంది. ఏదేమైనా, రెండవ సంస్థ తన లాభాలను సంపాదించడానికి రెండు రెట్లు ఎక్కువ మూలధనాన్ని ఉపయోగిస్తే, అది వాస్తవానికి తక్కువ ఆర్థికంగా సమర్థవంతమైన సంస్థ ఎందుకంటే ఇది దాని ఆదాయాన్ని గరిష్టంగా ఉపయోగించుకోలేదు. అధిక ROCE సంస్థ విలువలో ఎక్కువ శాతం చివరికి స్టాక్ హోల్డర్లకు లాభంగా తిరిగి ఇవ్వగలదని చూపిస్తుంది. సాధారణ నియమం ప్రకారం, ఒక సంస్థ మూలధనాన్ని సహేతుకంగా సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందని సూచించడానికి, ROCE ప్రస్తుత వడ్డీ రేట్లకు కనీసం రెండు రెట్లు సమానంగా ఉండాలి.

ROCE ఆర్థిక పనితీరు యొక్క ఉపయోగకరమైన మెట్రిక్ మరియు మూలధన-ఇంటెన్సివ్ పరిశ్రమ రంగాలలో నిమగ్నమైన సంస్థల మధ్య పోలికలలో ముఖ్యంగా సహాయకారిగా చూపబడింది. చమురు మరియు గ్యాస్ కంపెనీలను అంచనా వేయడానికి బెంచ్ మార్క్ ఆర్థిక సాధనంగా ఇది బలమైన ఖ్యాతిని పొందింది. పనితీరు మెట్రిక్ సరైనది కాదు మరియు రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE) వంటి ఇతర చర్యలతో ROCE అత్యంత ప్రభావవంతంగా ఉపయోగించబడుతుంది. పెద్ద, ఉపయోగించని నగదు నిల్వలు ఉన్న సంస్థలకు ROCE ఉత్తమ మూల్యాంకనం కాదు.