స్టాక్ రాబడిపై ద్రవ్యోల్బణం ప్రభావం

విషయ సూచిక

• ద్రవ్యోల్బణం మరియు స్టాక్ రిటర్న్స్
• గ్రోత్ వర్సెస్ వాల్యూ స్టాక్స్
• ఆదాయ నిల్వలు మరియు ద్రవ్యోల్బణం
• బాటమ్ లైన్

పెట్టుబడిదారులు, ఫెడరల్ రిజర్వ్ మరియు వ్యాపారాలు ద్రవ్యోల్బణం స్థాయి గురించి నిరంతరం పర్యవేక్షిస్తాయి మరియు ఆందోళన చెందుతాయి. ద్రవ్యోల్బణం-వస్తువులు మరియు సేవల ధరల పెరుగుదల-కరెన్సీ యొక్క ప్రతి యూనిట్ కొనుగోలు చేయగల కొనుగోలు శక్తిని తగ్గిస్తుంది. పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం ఒక కృత్రిమ ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంది: ఇన్పుట్ ధరలు ఎక్కువగా ఉన్నాయి, వినియోగదారులు తక్కువ వస్తువులను కొనుగోలు చేయవచ్చు, ఆదాయాలు మరియు లాభాలు తగ్గుతాయి మరియు ఆర్థిక సమతుల్యత యొక్క కొలత వచ్చే వరకు ఆర్థిక వ్యవస్థ కొంతకాలం మందగిస్తుంది.

దిగువ చార్ట్ ద్రవ్యోల్బణం కొనుగోలు శక్తిని ఎలా తగ్గించగలదో తెలియజేస్తుంది:

పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ఈ ప్రతికూల ప్రభావం ఫెడ్‌ను శ్రద్ధగా ఉంచుతుంది మరియు ద్రవ్యోల్బణంలో ఏదైనా unexpected హించని పెరుగుదలను to హించడానికి ముందస్తు హెచ్చరిక సంకేతాలను గుర్తించడంపై దృష్టి పెడుతుంది. ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ఆకస్మిక పెరుగుదల సాధారణంగా చాలా బాధాకరమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే కంపెనీలకు అధిక ఇన్పుట్ ఖర్చులను వినియోగదారులకు పంపించటానికి కంపెనీలకు అనేక వంతులు పడుతుంది. అదేవిధంగా, వస్తువులు మరియు సేవలకు ఎక్కువ ఖర్చు అయినప్పుడు వినియోగదారులు “హించని“ చిటికెడు ”అనుభూతి చెందుతారు. ఏదేమైనా, వ్యాపారాలు మరియు వినియోగదారులు చివరికి కొత్త ధరల వాతావరణానికి అలవాటు పడ్డారు. ఈ వినియోగదారులు నగదును కలిగి ఉండటానికి తక్కువ అవకాశం ఉంది ఎందుకంటే కాలక్రమేణా దాని విలువ ద్రవ్యోల్బణంతో తగ్గుతుంది.

అధిక ద్రవ్యోల్బణం మంచిది, ఎందుకంటే ఇది కొంత ఉద్యోగ వృద్ధిని ప్రేరేపిస్తుంది. కానీ అధిక ద్రవ్యోల్బణం అధిక ఇన్పుట్ ఖర్చుల ద్వారా కార్పొరేట్ లాభాలను కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది. దీనివల్ల కార్పొరేషన్లు భవిష్యత్తు గురించి ఆందోళన చెందుతాయి మరియు నియామకాన్ని ఆపివేస్తాయి, వ్యక్తుల జీవన ప్రమాణాలను తగ్గిస్తాయి, ముఖ్యంగా స్థిర ఆదాయాలపై.

పెట్టుబడిదారులకు, ఇవన్నీ గందరగోళంగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే ద్రవ్యోల్బణం ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు స్టాక్ ధరలను ప్రభావితం చేస్తుంది, కానీ అదే రేటుతో కాదు. మంచి సమాధానం ఎవరూ లేనందున, ద్రవ్యోల్బణ కాలాల్లో ఎలా పెట్టుబడులు పెట్టాలనే దానిపై తెలివైన నిర్ణయాలు తీసుకోవటానికి వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు గందరగోళానికి గురి కావాలి. అధిక ద్రవ్యోల్బణం ఉన్న కాలంలో వివిధ సమూహాల స్టాక్స్ మెరుగ్గా పనిచేస్తాయి.

కీ టేకావేస్

• ఈక్విటీలపై ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ప్రభావం గురించి సాధారణీకరించలేరు, ఎందుకంటే వివిధ సమూహాల స్టాక్స్ భిన్నంగా పనిచేస్తాయి. అధిక ద్రవ్యోల్బణ వ్యవధిలో విలువ స్టాక్స్ మెరుగ్గా పనిచేస్తాయి మరియు తక్కువ ద్రవ్యోల్బణ సమయంలో వృద్ధి స్టాక్స్ మెరుగ్గా పనిచేస్తాయి. ద్రవ్యోల్బణం పెరుగుతున్నప్పుడు, ఆదాయ-ఆధారిత లేదా అధిక -డివిడెండ్-చెల్లించే స్టాక్ ధరలు సాధారణంగా తగ్గుతాయి. మొత్తం ద్రవ్యోల్బణ కాలంలో స్టాక్స్ మొత్తం అస్థిరంగా ఉన్నట్లు అనిపిస్తుంది.

ద్రవ్యోల్బణం మరియు స్టాక్ రిటర్న్స్

అధిక మరియు తక్కువ ద్రవ్యోల్బణం ఉన్న కాలంలో చారిత్రక రాబడి డేటాను పరిశీలించడం పెట్టుబడిదారులకు కొంత స్పష్టతను అందిస్తుంది. అనేక అధ్యయనాలు స్టాక్ రాబడిపై ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ప్రభావాన్ని పరిశీలించాయి. దురదృష్టవశాత్తు, భౌగోళికం మరియు కాల వ్యవధి అనే అనేక అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకున్నప్పుడు ఈ అధ్యయనాలు విరుద్ధమైన ఫలితాలను ఇచ్చాయి. పెట్టుబడిదారుల హెడ్జ్ సామర్థ్యం మరియు ప్రభుత్వ ద్రవ్య విధానంపై ఆధారపడి, inf హించిన ద్రవ్యోల్బణం స్టాక్‌లను సానుకూలంగా లేదా ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తుందని చాలా అధ్యయనాలు తేల్చాయి.

Contract హించని ద్రవ్యోల్బణం మరింత నిశ్చయాత్మకమైన ఫలితాలను చూపించింది, ముఖ్యంగా ఆర్థిక సంకోచాల సమయంలో స్టాక్ రాబడికి బలమైన సానుకూల సంబంధం ఉంది, స్టాక్ రాబడిపై ప్రభావాన్ని అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులకు ఆర్థిక చక్రం యొక్క సమయం చాలా ముఖ్యమైనదని నిరూపిస్తుంది. ఈ పరస్పర సంబంధం unexpected హించని ద్రవ్యోల్బణం భవిష్యత్ ధరల గురించి కొత్త సమాచారాన్ని కలిగి ఉంది. అదేవిధంగా, స్టాక్ కదలికల యొక్క ఎక్కువ అస్థిరత అధిక ద్రవ్యోల్బణ రేటుతో సంబంధం కలిగి ఉంది.

అభివృద్ధి చెందిన దేశాలలో కంటే స్టాక్స్ యొక్క అస్థిరత ఎక్కువగా ఉన్న అభివృద్ధి చెందుతున్న దేశాలలో డేటా దీనిని నిరూపించింది. 1930 ల నుండి, అధిక ద్రవ్యోల్బణ కాలంలో దాదాపు ప్రతి దేశం దాని చెత్త నిజమైన రాబడిని అనుభవించిందని పరిశోధనలు సూచిస్తున్నాయి. రియల్ రిటర్న్స్ వాస్తవ రాబడి మైనస్ ద్రవ్యోల్బణం. ఎస్ & పి 500 రాబడిని దశాబ్దం నాటికి పరిశీలించినప్పుడు మరియు ద్రవ్యోల్బణం కోసం సర్దుబాటు చేసినప్పుడు, ద్రవ్యోల్బణం 2% నుండి 3% ఉన్నప్పుడు అత్యధిక నిజమైన రాబడి సంభవిస్తుందని ఫలితాలు చూపుతాయి. ఈ పరిధి కంటే ఎక్కువ లేదా అంతకంటే తక్కువ ద్రవ్యోల్బణం యుఎస్ స్థూల ఆర్థిక వాతావరణానికి పెద్ద సమస్యలతో సంకేతాలు ఇస్తుంది, ఇవి స్టాక్స్‌పై వివిధ ప్రభావాలను కలిగి ఉంటాయి. వాస్తవ రాబడి కంటే చాలా ముఖ్యమైనది రాబడి ద్రవ్యోల్బణ కారణాల యొక్క అస్థిరత మరియు ఆ వాతావరణంలో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలో తెలుసుకోవడం.

వృద్ధి వర్సెస్ విలువ స్టాక్ పనితీరు మరియు ద్రవ్యోల్బణం

స్టాక్స్ తరచుగా విలువ మరియు పెరుగుదల యొక్క ఉపవర్గాలుగా విభజించబడతాయి. విలువ స్టాక్స్ బలమైన ప్రస్తుత నగదు ప్రవాహాలను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి కాలక్రమేణా నెమ్మదిస్తాయి, అయితే వృద్ధి స్టాక్లలో ఈ రోజు నగదు ప్రవాహం తక్కువగా ఉంది, కానీ కాలక్రమేణా క్రమంగా పెరుగుతుందని భావిస్తున్నారు.

అందువల్ల, రాయితీ నగదు ప్రవాహ పద్ధతిని ఉపయోగించి స్టాక్‌లను విలువైనప్పుడు, పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్ల సమయంలో, వృద్ధి స్టాక్‌లు విలువ స్టాక్‌ల కంటే చాలా ఎక్కువగా ప్రభావితమవుతాయి. అధిక ద్రవ్యోల్బణాన్ని ఎదుర్కోవటానికి సాధారణంగా వడ్డీ రేట్లు పెంచబడుతున్నందున, అధిక ద్రవ్యోల్బణం ఉన్న సమయాల్లో, వృద్ధి నిల్వలు మరింత ప్రతికూలంగా ప్రభావితమవుతాయి. ఇది ద్రవ్యోల్బణం మరియు విలువ స్టాక్స్‌పై రాబడి మరియు వృద్ధి స్టాక్‌లకు ప్రతికూలమైన వాటి మధ్య సానుకూల సంబంధాన్ని సూచిస్తుంది.

ఆసక్తికరంగా, ద్రవ్యోల్బణంలో మార్పు రేటు సంపూర్ణ స్థాయికి తగ్గట్టుగా విలువ మరియు వర్సెస్ వృద్ధి స్టాక్‌లను ప్రభావితం చేయదు. పెట్టుబడిదారులు తమ భవిష్యత్ వృద్ధి అంచనాలను అధిగమించవచ్చని మరియు వృద్ధి స్టాక్‌లను పైకి తప్పుగా అంచనా వేయవచ్చని ఆలోచన. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, వృద్ధి స్టాక్‌లు విలువ స్టాక్‌లుగా మారినప్పుడు పెట్టుబడిదారులు గుర్తించడంలో విఫలమవుతారు మరియు వృద్ధి స్టాక్‌లపై దిగువ ప్రభావం కఠినంగా ఉంటుంది.

ఆదాయాన్ని సృష్టించే స్టాక్స్ మరియు ద్రవ్యోల్బణం

ద్రవ్యోల్బణం పెరిగినప్పుడు, కొనుగోలు శక్తి క్షీణిస్తుంది మరియు ప్రతి డాలర్ తక్కువ వస్తువులు మరియు సేవలను కొనుగోలు చేస్తుంది. ఆదాయ-ఉత్పాదక స్టాక్స్ లేదా డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్స్‌పై ఆసక్తి ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు, అధిక ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ప్రభావం తక్కువ ద్రవ్యోల్బణం కంటే ఈ స్టాక్‌లను తక్కువ ఆకర్షణీయంగా చేస్తుంది, ఎందుకంటే డివిడెండ్లు ద్రవ్యోల్బణ స్థాయికి అనుగుణంగా ఉండవు. కొనుగోలు శక్తిని తగ్గించడంతో పాటు, డివిడెండ్లపై పన్ను విధించడం డబుల్-నెగటివ్ ప్రభావాన్ని కలిగిస్తుంది. ద్రవ్యోల్బణం మరియు పన్నుల స్థాయిలను కొనసాగించనప్పటికీ, డివిడెండ్-దిగుబడినిచ్చే స్టాక్స్ ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా పాక్షిక హెడ్జ్ను అందిస్తాయి.

వడ్డీ రేట్లు బాండ్ల ధరను ప్రభావితం చేసే విధానాన్ని పోలి ఉంటాయి-రేట్లు పెరిగినప్పుడు, బాండ్ ధరలు పడిపోతాయి-డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్స్ ద్రవ్యోల్బణం ద్వారా ప్రభావితమవుతాయి: ద్రవ్యోల్బణం పెరుగుతున్నప్పుడు, ఆదాయ స్టాక్ ధరలు సాధారణంగా తగ్గుతాయి. కాబట్టి ద్రవ్యోల్బణం పెరుగుతున్న కాలంలో డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్‌లను కలిగి ఉండటం అంటే సాధారణంగా స్టాక్ ధరలు తగ్గుతాయి. కానీ డివిడెండ్-దిగుబడినిచ్చే స్టాక్లలో స్థానాలు తీసుకోవాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు ద్రవ్యోల్బణం పెరుగుతున్నప్పుడు వాటిని చౌకగా కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతిస్తారు, ఇది ఆకర్షణీయమైన ఎంట్రీ పాయింట్లను అందిస్తుంది.

బాటమ్ లైన్

పెట్టుబడిదారులు పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరును ప్రభావితం చేసే కారకాలను and హించడానికి మరియు వారి అంచనాల ఆధారంగా నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తారు. పోర్ట్‌ఫోలియోను ప్రభావితం చేసే కారకాల్లో ద్రవ్యోల్బణం ఒకటి. సిద్ధాంతంలో, స్టాక్స్ ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా కొంత హెడ్జ్ని అందించాలి, ఎందుకంటే ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు మరియు లాభాలు సర్దుబాటు కాలం తరువాత, ద్రవ్యోల్బణం వలె పెరుగుతాయి. ఏదేమైనా, ద్రవ్యోల్బణం స్టాక్స్‌పై వేర్వేరు ప్రభావం ఇప్పటికే ఉన్న స్థానాలను వర్తకం చేయడానికి లేదా కొత్త స్థానాలు తీసుకునే నిర్ణయాన్ని గందరగోళానికి గురిచేస్తుంది. యుఎస్ మార్కెట్లో, చారిత్రక రుజువు ధ్వనించేది, అయితే ఇది అధిక ద్రవ్యోల్బణానికి మరియు చాలా కాలాలలో మొత్తం మార్కెట్‌కు తక్కువ రాబడికి ఒక పరస్పర సంబంధం చూపిస్తుంది.

స్టాక్స్ వృద్ధి మరియు విలువ వర్గాలుగా విభజించబడినప్పుడు, అధిక ద్రవ్యోల్బణ కాలంలో విలువ స్టాక్స్ మెరుగ్గా పనిచేస్తాయని మరియు తక్కువ ద్రవ్యోల్బణ సమయంలో వృద్ధి స్టాక్స్ మెరుగ్గా పనిచేస్తాయని ఆధారాలు స్పష్టంగా ఉన్నాయి. వస్తువుల మార్కెట్లు విశ్లేషించడం పెట్టుబడిదారులు అంచనా వేసిన ద్రవ్యోల్బణాన్ని అంచనా వేయగల ఒక మార్గం, అయితే వస్తువుల ధరలు పెరుగుతున్నట్లయితే, కంపెనీలు వస్తువులను "ఉత్పత్తి" చేస్తున్నందున స్టాక్స్ పెరగాలి. ఏదేమైనా, అధిక వస్తువుల ధరలు తరచుగా లాభాలను పిండుకుంటాయి, ఇది స్టాక్ రాబడిని తగ్గిస్తుంది. అందువల్ల, వస్తువుల మార్కెట్‌ను అనుసరించడం భవిష్యత్తులో ద్రవ్యోల్బణ రేట్లపై అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది.