వడ్డీ-సున్నితమైన ఆస్తులు ఏమిటి?
వడ్డీ సున్నితమైన ఆస్తులు రుణ రేట్ల మార్పులకు గురయ్యే ఆర్థిక ఉత్పత్తులు. సర్దుబాటు-రేటు తనఖా ఒక ఉదాహరణ.
బ్యాంకులు మరియు వారి కస్టమర్లు రెండూ వడ్డీ-సున్నితమైన ఆస్తుల ద్వారా ప్రభావితమవుతాయి.
కీ టేకావేస్
- రుణ రేట్లు పెరగడం లేదా తగ్గడం వల్ల వడ్డీ-సున్నితమైన ఆస్తులు మరింత లాభదాయకంగా లేదా తక్కువ లాభదాయకంగా మారుతాయి. వడ్డీ రేట్లు పెరిగితే, ఒక బ్యాంకు తనఖాలు మరియు ఇతర రుణాల నుండి ఎక్కువ లాభం పొందుతుంది. వడ్డీ రేట్లు పడిపోతే, వినియోగదారుడు ఎక్కువ డబ్బును ఉంచుకుని వేరే చోట గడుపుతాడు. పోకడలు మొత్తం వడ్డీ రేట్లు ఆర్థిక వ్యవస్థను నడిపిస్తాయి లేదా నెమ్మదిస్తాయి.
రుణ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, సర్దుబాటు-రేటు తనఖాలు మరియు క్రెడిట్ కార్డులపై బ్యాంకులు ఎక్కువ డబ్బు సంపాదించవచ్చు. కారు రుణాలు మరియు స్థిర-రేటు తనఖాలు వంటి కొత్త రుణాల కోసం వారు ఎక్కువ వసూలు చేయవచ్చు.
పోటీగా ఉండి బ్యాంకులు తమ లాభదాయకతను పెంచుతాయి. వినియోగదారులు మరియు వ్యాపార రుణగ్రహీతలు దీని ప్రభావాన్ని అనుభవిస్తారు. రేట్లు పెరిగితే, వారు ఆ ఉత్పత్తులన్నింటికీ అధిక వడ్డీ రేట్లు చెల్లిస్తారు.
వడ్డీ రేట్లు తగ్గడంతో రివర్స్ నిజం. వారి రుణాల నుండి బ్యాంక్ తక్కువ లాభం పొందుతుంది. వినియోగదారులు మరియు వ్యాపారాలు తక్కువ వడ్డీని చెల్లిస్తాయి మరియు అందువల్ల ఎక్కువ పునర్వినియోగపరచలేని ఆదాయాన్ని కలిగి ఉంటాయి.
ఆసక్తి-సున్నితమైన ఆస్తులను అర్థం చేసుకోవడం
అన్ని వడ్డీ రేట్లు ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఓపెన్ మార్కెట్ కమిటీ ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క స్థితిని అంచనా వేయడానికి సంవత్సరానికి ఎనిమిది సార్లు సమావేశమైనప్పుడు నిర్దేశించిన సాధారణ దిశను అనుసరిస్తాయి. గవర్నర్లు ఆర్థిక వ్యవస్థ చాలా వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్నట్లు భావిస్తే అది మందగించడానికి లేదా వేగవంతం కావాలని వారు భావిస్తే దాన్ని పెంచడానికి పని చేయవచ్చు.
వడ్డీ రేటు సున్నితత్వం బ్యాంకింగ్‌కు మించిన అనేక వ్యాపారాలను ప్రభావితం చేస్తుంది. హోమ్‌బిల్డర్లు మరియు రియల్టర్లు ముఖ్యంగా వడ్డీ రేటు మార్పులతో సహాయం చేస్తారు లేదా బాధపడతారు.
బ్యాంకులు తమ అత్యంత విశ్వసనీయ కస్టమర్లను వసూలు చేసే ప్రధాన రుణ రేటుతో సహా కీలక రుణ రేట్లను పెంచడం లేదా తగ్గించడం ద్వారా వారు దాన్ని సాధిస్తారు. అన్ని ఇతర రుణ రేట్లు ఆ ప్రధాన రుణ రేటు నుండి తీసుకోబడ్డాయి.
వడ్డీ-సున్నితమైన ఆస్తులు రుణాలు తీసుకునే రేట్ల మార్పుల ద్వారా ఎక్కువగా ప్రభావితమయ్యే ఆర్థిక ఉత్పత్తులు.
ఇతర ఆసక్తి-సున్నితమైన వ్యాపారాలు
వడ్డీ-సున్నితమైన ఆస్తులు నిర్వచనం ప్రకారం ఆర్థిక ఉత్పత్తులు, కానీ వడ్డీ రేటు సున్నితత్వం బ్యాంకింగ్‌కు మించిన అనేక వ్యాపారాలను ప్రభావితం చేస్తుంది.
ఇవి ప్రధానంగా తమ కస్టమర్ల ద్వారా ప్రత్యక్షంగా లేదా పరోక్షంగా అరువు తీసుకున్న డబ్బుపై ఆధారపడే వ్యాపారాలు. హోమ్‌బిల్డర్లు మరియు రియల్టర్లు, ఉదాహరణకు, ఆసక్తి-సున్నితమైన రంగంలో, రియల్ ఎస్టేట్‌లో ఉన్నారు. రేట్లు పెరిగినప్పుడు, వినియోగదారులు కొనుగోలును నిలిపివేస్తారు. రిటైల్ రంగం అయితే వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉన్నప్పుడు అభివృద్ధి చెందుతుంది. వారి కస్టమర్లకు ఖర్చు చేయడానికి ఎక్కువ పారవేయడం ఆదాయం ఉంది.
ఆసక్తి-సున్నితమైన ఆస్తులను విశ్లేషించడం
ఆర్థిక నిపుణులు వడ్డీ రేటు సున్నితత్వాన్ని వివిధ మార్గాల్లో మరియు అనేక కోణాల నుండి విశ్లేషిస్తారు. ఈ విశ్లేషణ సాధారణంగా సంస్థాగత రుణదాతలకు దాని రుణ విధానాల ప్రమాదాన్ని నిర్ణయించే మార్గంగా జరుగుతుంది.
రుణదాతలు మరియు సంస్థలు తమ బ్యాలెన్స్ షీట్ రిపోర్టింగ్‌లో భాగంగా వారి పెట్టుబడి ఆస్తుల వడ్డీ రేటు సున్నితత్వాన్ని కూడా విశ్లేషిస్తాయి.
వడ్డీ రేటు మార్పుల కోసం నిశిత పరిశీలనలో ఉన్న బెంచ్‌మార్క్‌లలో ఆరు నెలల ట్రెజరీ బిల్లు రేటు, లండన్ ఇంటర్-బ్యాంక్ ఆఫర్ రేట్ (LIBOR) మరియు ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క ప్రధాన రేటు ఉన్నాయి. ఈ ఉత్పత్తుల యొక్క సూచిక రేటు వడ్డీ సున్నితత్వాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకునేటప్పుడు విశ్లేషకులు అనుసరించే ముఖ్య అంశాలు మరియు వివిధ ఆర్థిక ఉత్పత్తుల కోసం వారి రేట్లను నిర్ణయించేటప్పుడు బ్యాంకులు ఉపయోగిస్తాయి.
పెట్టుబడి దస్త్రాలలో వడ్డీ-సున్నితమైన ఆస్తులను ఎదుర్కోవడం
వడ్డీ రేటు అస్థిరత ఉన్న సమయాల్లో ఒక వ్యక్తి పెట్టుబడిదారుడి పోర్ట్‌ఫోలియోను జాగ్రత్తగా పరిశీలించాల్సిన అవసరం ఉంది, ప్రత్యేకించి అవి బాండ్లలో భారీగా పెట్టుబడి పెడితే.
వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, బాండ్ ధరలు తగ్గుతాయి.
సాధారణంగా, వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతున్నప్పుడు, స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడులపై దృష్టి కేంద్రీకరించే దస్త్రాలు వేరియబుల్-రేట్ పెట్టుబడుల నుండి అధిక ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి సర్దుబాటు చేయవచ్చు. వడ్డీ రేట్లు పడిపోతున్నప్పుడు, అధిక కూపన్లను అందించే స్థిర-రేటు పెట్టుబడులలో ఎక్కువ ఆస్తులను ఉంచడానికి పోర్ట్‌ఫోలియోను సర్దుబాటు చేయవచ్చు.
ఫ్లోటింగ్-రేట్ బాండ్లు ఒక రకమైన ఉత్పత్తి, పెట్టుబడిదారులు ప్రయత్నం లేకుండా వడ్డీ రేటు మార్పులలో అగ్రస్థానంలో ఉండటానికి పరిగణించవచ్చు. ఈ బాండ్లు ప్రస్తుత మార్కెట్ వడ్డీ రేట్లను చెల్లిస్తాయి.
