లాంగ్ / షార్ట్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
లాంగ్ / షార్ట్ ఫండ్ అనేది ఒక రకమైన మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా హెడ్జ్ ఫండ్, ఇది ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్ విభాగం నుండి సాధారణంగా పెట్టుబడులలో దీర్ఘ మరియు చిన్న స్థానాలను తీసుకుంటుంది. ఈ నిధులు తరచూ పరపతి, ఉత్పన్నాలు మరియు చిన్న స్థానాలు వంటి అనేక ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి పద్ధతులను సాపేక్షంగా తక్కువ విలువైన సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు అధిక విలువైన వాటిని విక్రయించడానికి ఉపయోగిస్తాయి.
లాంగ్ / షార్ట్ ఫండ్స్‌ను మెరుగైన ఫండ్స్ లేదా 130/30 ఫండ్స్‌గా కూడా సూచించవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- తక్కువ / తక్కువ నిధులు తక్కువ ధర గల వాటాలను విక్రయించేటప్పుడు తక్కువ ధర కలిగిన స్టాక్లలో సుదీర్ఘ స్థానం సంపాదించడానికి ప్రయత్నిస్తున్న పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తాయి. తక్కువ / తక్కువ అని గుర్తించబడిన సెక్యూరిటీల నుండి లాభాల అవకాశాలను సద్వినియోగం చేసుకోవడం ద్వారా సాంప్రదాయ దీర్ఘకాలిక-మాత్రమే పెట్టుబడులను పెంచడానికి లాంగ్ / షార్ట్ ప్రయత్నిస్తుంది. ఓవర్-వాల్యూడ్. లాంగ్ / షార్ట్ ఈక్విటీ సాధారణంగా హెడ్జ్ ఫండ్లచే ఉపయోగించబడుతుంది, ఇది తరచూ సాపేక్ష లాంగ్ బయాస్ తీసుకుంటుంది-ఉదాహరణకు, 130/30 వ్యూహం, ఇక్కడ లాంగ్ ఎక్స్పోజర్ AUM లో 130% మరియు 30% షార్ట్ ఎక్స్పోజర్.
లాంగ్ / షార్ట్ ఫండ్ యొక్క బేసిక్స్
లాంగ్ / షార్ట్ ఫండ్స్ సాధారణంగా సెక్యూరిటీలలో దీర్ఘ మరియు చిన్న స్థానాలను చురుకుగా తీసుకోవడం ద్వారా నిర్దిష్ట మార్కెట్ విభాగంలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా వచ్చే రాబడిని పెంచడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. పోర్ట్‌ఫోలియో హోల్డింగ్‌లను నిర్ణయించడానికి దీర్ఘ / చిన్న నిధులు వివిధ క్రియాశీల నిర్వహణ పద్ధతులను ఉపయోగిస్తాయి. వారు పరపతి, ఉత్పన్నాలు మరియు చిన్న స్థానాలను కూడా ఉపయోగించవచ్చు, ఇది ఫండ్ యొక్క నష్టాలను అలాగే ఫండ్ యొక్క సంభావ్య మొత్తం రాబడిని పెంచుతుంది.
లాంగ్ / షార్ట్ ఫండ్స్ హెడ్జ్ ఫండ్లకు కొన్ని సారూప్యతలను సూచిస్తాయి. ప్రామాణిక బెంచ్‌మార్క్‌లపై ఎక్కువ రిస్క్ మరియు ఎక్కువ రాబడి సామర్థ్యంతో పెట్టుబడి వ్యూహాలను అందించడానికి వారు ప్రయత్నిస్తారు. చాలా లాంగ్ / షార్ట్ ఫండ్స్ హెడ్జ్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ లిక్విడిటీని కలిగి ఉంటాయి, లాక్-ఇన్ పీరియడ్స్ మరియు తక్కువ ఫీజులు లేవు. అయినప్పటికీ, వారు చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ ఫీజులు మరియు తక్కువ ద్రవ్యత కలిగి ఉన్నారు. లాంగ్ / షార్ట్ ఫండ్లకు ఇతర మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ కనీస పెట్టుబడులు అవసరం కావచ్చు. హెడ్జ్ ఫండ్ల కంటే లాంగ్ / షార్ట్ ఫండ్స్ చాలా దగ్గరగా నియంత్రించబడతాయి, అందువల్ల వాటికి హెడ్జ్ ఫండ్స్ లేని పరపతి మరియు ఉత్పన్నాల వాడకంపై పరిమితులు ఉన్నాయి.
కొంత చురుకైన నిర్వహణతో లక్ష్య సూచిక బహిర్గతం కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు లాంగ్ / షార్ట్ ఫండ్స్ మంచి పెట్టుబడి. మారుతున్న మార్కెట్ వాతావరణాలకు మరియు క్రియాశీల నిర్వహణకు కారణమయ్యే ఇతర పోకడలకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జింగ్ యొక్క ప్రయోజనాన్ని లాంగ్ / షార్ట్ ఫండ్స్ కూడా అందిస్తున్నాయి.
130-30 వ్యూహాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
నిర్వహణలో ఉన్న 130% మరియు చిన్న 30% (130 - 30 = 100%) ఆస్తులు చాలా సాధారణమైన దీర్ఘ / చిన్న వ్యూహం. 130-30 వ్యూహంలో పాల్గొనడానికి, పెట్టుబడి నిర్వాహకుడు S&P లో ఉపయోగించిన స్టాక్‌లను ర్యాంక్ చేయవచ్చు గత పనితీరు ద్వారా సూచించబడినట్లుగా, return హించిన రాబడిపై ఉత్తమ నుండి 500 వరకు. వ్యక్తిగత స్టాక్‌లను ర్యాంకింగ్ చేయడానికి మేనేజర్ అనేక డేటా వనరులు మరియు నియమాలను ఉపయోగిస్తాడు. ఆరునెలల లేదా ఒక సంవత్సరానికి నియమించబడిన లుక్-బ్యాక్ వ్యవధిలో ఎంపిక ప్రమాణాల ప్రకారం (ఉదాహరణకు, మొత్తం రాబడి, రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన పనితీరు లేదా సాపేక్ష బలం) స్టాక్స్ ర్యాంక్ చేయబడతాయి. స్టాక్స్ అప్పుడు ఉత్తమమైనవి నుండి చెత్తగా ఉంటాయి.
ఉత్తమ ర్యాంకింగ్ స్టాక్స్ నుండి, మేనేజర్ పోర్ట్‌ఫోలియో విలువలో 100% పెట్టుబడి పెడతారు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో విలువలో 30% వరకు దిగువ ర్యాంకింగ్ స్టాక్‌లను చిన్నగా అమ్ముతారు. చిన్న అమ్మకాల నుండి సంపాదించిన నగదు తిరిగి టాప్-ర్యాంకింగ్ స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది, తద్వారా అధిక ర్యాంకింగ్ స్టాక్‌లకు ఎక్కువ బహిర్గతం అవుతుంది.
దీర్ఘ / చిన్న నిధుల ఉదాహరణలు
ఐకాన్ మరియు రివర్‌పార్క్ 2017 లో అత్యధికంగా పనిచేసే లాంగ్ / షార్ట్ ఫండ్లలో రెండు.
ఐకాన్ లాంగ్ / షార్ట్ ఫండ్
ఐకాన్ లాంగ్ / షార్ట్ ఫండ్ డిసెంబర్ 1, 2017 నాటికి సంవత్సరానికి 25.96% పనితీరును కలిగి ఉంది. ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి పెట్టగల విశ్వంలో యుఎస్ మార్కెట్లో వర్తకం చేసే అన్ని ఈక్విటీ సెక్యూరిటీలు ఉన్నాయి. ఇది ఎస్ & పి 1500 సూచికను దాని బెంచ్ మార్క్ గా ఉపయోగిస్తుంది. పెట్టుబడి విశ్వంలో తక్కువ మరియు అధిక విలువైన సెక్యూరిటీలను గుర్తించడానికి ఫండ్ పరిమాణాత్మక విశ్లేషణను ఉపయోగిస్తుంది. ఇది తక్కువ విలువైనదిగా భావిస్తున్న స్టాక్స్‌లో సుదీర్ఘ స్థానాలను తీసుకుంటుంది మరియు అతిగా అంచనా వేయబడిందని నమ్ముతున్న స్టాక్లలో చిన్న స్థానాలు.
రివర్‌పార్క్ లాంగ్ / షార్ట్ ఆపర్చునిటీ ఫండ్
రివర్‌పార్క్ లాంగ్ / షార్ట్ ఆపర్చునిటీ ఫండ్ ఈ విభాగంలో మరో అత్యుత్తమ పనితీరు నిధి. డిసెంబర్ 1, 2017 నాటికి సంవత్సరం నుండి ఫండ్ 24.07% రాబడిని కలిగి ఉంది. తక్కువ మరియు అధిక విలువైన సెక్యూరిటీలను గుర్తించడానికి ఫండ్ యాజమాన్య పెట్టుబడి ప్రక్రియను ఉపయోగిస్తుంది. ఇది దాని పోర్ట్‌ఫోలియో హోల్డింగ్‌ల కోసం పారదర్శక ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను కలిగి ఉంది. ఫండ్ అన్ని మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్లలో యుఎస్ ఈక్విటీలలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది మరియు విదేశీ ఈక్విటీలలో కూడా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. ఇది తక్కువ విలువైన కంపెనీలను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు అధిక విలువ కలిగిన సంస్థలపై చిన్న స్థానాలను తీసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఇది సాధారణంగా 40 నుండి 60 పొడవైన స్థానాలు మరియు 40 నుండి 75 చిన్న స్థానాలను కలిగి ఉంటుంది.
