లాంగ్ స్ట్రాడిల్ డెఫినిషన్

లాంగ్ స్ట్రాడిల్ అంటే ఏమిటి?

లాంగ్ స్ట్రాడిల్ అనేది ఆప్షన్స్ స్ట్రాటజీ, ఇక్కడ వర్తకుడు సుదీర్ఘ కాల్ మరియు అదే గడువు తేదీ మరియు సమ్మె ధరతో ఒకే అంతర్లీన ఆస్తిపై ఎక్కువసేపు కొనుగోలు చేస్తాడు. సమ్మె ధర డబ్బు వద్ద లేదా సాధ్యమైనంత దగ్గరగా ఉంటుంది. కాల్స్ పైకి కదలిక నుండి ప్రయోజనం పొందుతాయి మరియు అంతర్లీన భద్రతలో క్రిందికి కదలిక నుండి ప్రయోజనం పొందుతాయి కాబట్టి, ఈ రెండు భాగాలు రెండు దిశలలోనూ చిన్న కదలికలను రద్దు చేస్తాయి, అందువల్ల చాలా బలమైన కదలిక నుండి లాభం పొందడం, సాధారణంగా ప్రేరేపించబడుతుంది వార్తాపత్రిక సంఘటన, అంతర్లీన ఆస్తి ద్వారా రెండు దిశలలో.

కీ టేకావేస్

• పెద్ద, అనూహ్య కదలికల నుండి లాభం పొందటానికి ప్రయత్నిస్తున్న ఒక ఎంపిక వ్యూహం. వ్యూహంలో కాల్ మరియు పుట్ ఆప్షన్ రెండింటినీ కొనుగోలు చేయడం ఉంటుంది. ఎంపిక అమ్మకందారులచే అధునాతన లెక్కలు ఈ వ్యూహాన్ని సవాలుగా చేస్తాయి. వ్యూహానికి ప్రత్యామ్నాయ ఉపయోగం పెరుగుతున్న లాభం నుండి లాభం పొందవచ్చు ఈ ఎంపికల కోసం డిమాండ్.

లాంగ్ స్ట్రాడిల్ అర్థం చేసుకోవడం

లాంగ్ స్ట్రాడిల్ ఆప్షన్ స్ట్రాటజీ అనేది అంతర్లీన ఆస్తి ఎక్కువ లేదా తక్కువ ధరలో గణనీయంగా కదులుతుందని ఒక పందెం. ఆస్తి ఏ విధంగా కదిలినా లాభ ప్రొఫైల్ ఒకటే. సాధారణంగా, వ్యాపారి అంతర్లీన ఆస్తి తక్కువ అస్థిరత స్థితి నుండి అధిక సమాచారం యొక్క అస్థిర స్థితికి మారుతుందని భావిస్తాడు.

లాంగ్ స్ట్రాడిల్ అంటే ఏమిటి?

వ్యాపారులు సంపాదన విడుదల, ఫెడ్ చర్య, చట్టాన్ని ఆమోదించడం లేదా ఎన్నికల ఫలితం వంటి వార్తా నివేదికకు ముందు చాలా పొడవుగా ఉపయోగించవచ్చు. మార్కెట్ అటువంటి సంఘటన కోసం వేచి ఉందని వారు అనుకుంటారు, కాబట్టి వ్యాపారం అనిశ్చితంగా మరియు చిన్న పరిధిలో ఉంటుంది. ఈ కార్యక్రమంలో, పెంట్-అప్ బుల్లిష్నెస్ లేదా బేరిష్నెస్ అన్నీ విప్పుతారు, అంతర్లీన ఆస్తిని త్వరగా కదిలిస్తుంది. వాస్తవానికి, అసలు సంఘటన ఫలితం తెలియదు కాబట్టి, వ్యాపారికి బుల్లిష్ లేదా బేరిష్ కాదా అని తెలియదు. అందువల్ల, ఫలితం నుండి లాభం పొందటానికి ఒక తార్కిక వ్యూహం. కానీ ఏదైనా పెట్టుబడి వ్యూహం వలె, సుదీర్ఘమైన చిక్కు కూడా దాని సవాళ్లను కలిగి ఉంటుంది.

వ్యూహంలో అంతర్లీనంగా ఉన్న ప్రమాదం ఏమిటంటే, ఈ సంఘటనకు లేదా అది సృష్టించే వార్తలకు మార్కెట్ తగినంతగా స్పందించదు. ఆప్షన్ అమ్మకందారులకు ఈవెంట్ ఆసన్నమైందని తెలుసుకోవడం మరియు ఈవెంట్‌ను in హించి పుట్ మరియు కాల్ ఎంపికల ధరలను పెంచుతుంది. దీని అర్థం, వ్యూహాన్ని ప్రయత్నించే ఖర్చు కేవలం ఒక దిశలో మాత్రమే బెట్టింగ్ కంటే చాలా ఎక్కువ, మరియు వార్తాపత్రిక సంఘటనలు ఏవీ రాకపోతే రెండు దిశలలో బెట్టింగ్ కంటే ఖరీదైనవి.

షెడ్యూల్ చేసిన, వార్తలను తయారుచేసే ఈవెంట్‌లో ఎక్కువ ప్రమాదం ఉందని ఆప్షన్ విక్రేతలు గుర్తించినందున, వారు 70 హించిన ఈవెంట్‌లో సుమారు 70% ఉంటుందని వారు ఆశించే వాటిని కవర్ చేయడానికి తగిన ధరలను పెంచుతారు. వ్యాపారులు ఈ చర్య నుండి లాభం పొందడం చాలా కష్టతరం చేస్తుంది, ఎందుకంటే స్ట్రాడిల్ యొక్క ధర ఇప్పటికే రెండు దిశలలో తేలికపాటి కదలికలను కలిగి ఉంటుంది. Security హించిన సంఘటన అంతర్లీన భద్రత కోసం రెండు దిశలలోనూ బలమైన కదలికను సృష్టించకపోతే, అప్పుడు కొనుగోలు చేసిన ఎంపికలు పనికిరానివిగా ముగుస్తాయి, వ్యాపారికి నష్టాన్ని సృష్టిస్తాయి.

లాంగ్ స్ట్రాడిల్ యొక్క ప్రత్యామ్నాయ ఉపయోగం

చాలా మంది వ్యాపారులు స్ట్రాడిల్‌ను ఉపయోగించటానికి ప్రత్యామ్నాయ పద్ధతిని సూచిస్తున్నారు, ఇది అస్థిరతలో increase హించిన పెరుగుదలను సంగ్రహించడం. ఈవెంట్‌కు దారితీసే కాలంలో వారు ఈ వ్యూహాన్ని అమలు చేయగలరని వారు నమ్ముతారు, మూడు వారాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ చెప్పండి, కాని సంఘటన వాస్తవానికి జరగడానికి ఒకటి లేదా రెండు రోజుల ముందు లాభం తీసుకోండి. ఈ పద్ధతి ఎంపికల కోసం పెరుగుతున్న డిమాండ్ నుండి లాభం పొందడానికి ప్రయత్నిస్తుంది, ఇది ఎంపికల యొక్క అస్థిరత భాగాన్ని పెంచుతుంది.

కాలక్రమేణా ఒక ఎంపిక యొక్క ధరలో సూచించిన అస్థిరత అత్యంత ప్రభావవంతమైన వేరియబుల్ కాబట్టి, పెరుగుతున్న అస్థిరత అన్ని సమ్మె ధరల వద్ద అన్ని ఎంపికల (పుట్స్ మరియు కాల్స్) ధరను పెంచుతుంది. పుట్ మరియు కాల్ రెండింటిని కలిగి ఉండటం వలన వ్యూహం నుండి దిశాత్మక ప్రమాదాన్ని తొలగిస్తుంది, ఇది సూచించిన అస్థిరత భాగాన్ని మాత్రమే వదిలివేస్తుంది. కాబట్టి అస్థిరత పెరగడానికి ముందే వాణిజ్యం ప్రారంభించబడితే, మరియు అస్థిరత గరిష్ట స్థాయిలో ఉన్నప్పుడు తొలగించబడితే, వాణిజ్యం లాభదాయకంగా ఉండాలి.

ఈ రెండవ పద్ధతి యొక్క పరిమితి సమయం క్షీణత కారణంగా ఎంపికలు విలువను కోల్పోయే సహజ ధోరణి. ఈ సహజమైన ధరల తగ్గింపును అధిగమించడం సమయం క్షీణతతో గణనీయంగా ప్రభావితమయ్యే అవకాశం లేని గడువు తేదీలతో ఎంపికలను ఎంచుకోవడం ద్వారా చేయాలి (ఆప్షన్ వ్యాపారులకు తీటా అని కూడా పిలుస్తారు).

లాంగ్ స్ట్రాడిల్ నిర్మిస్తోంది

లాంగ్ స్ట్రాడిల్ స్థానాలకు అపరిమిత లాభం మరియు పరిమిత ప్రమాదం ఉంది. అంతర్లీన ఆస్తి ధర పెరుగుతూ ఉంటే, సంభావ్య ప్రయోజనం అపరిమితంగా ఉంటుంది. అంతర్లీన ఆస్తి ధర సున్నాకి వెళితే, లాభం సమ్మె ధర, ఎంపికల కోసం చెల్లించే ప్రీమియంలు తక్కువగా ఉంటుంది. ఈ రెండు సందర్భాల్లో, గరిష్ట ప్రమాదం స్థానం లోకి ప్రవేశించడానికి మొత్తం ఖర్చు, ఇది కాల్ ఎంపిక యొక్క ధర మరియు పుట్ ఎంపిక యొక్క ధర.

అంతర్లీన ఆస్తి ధర పెరుగుతున్నప్పుడు లాభం ఇవ్వబడుతుంది:

• లాభం (పైకి) = అంతర్లీన ఆస్తి ధర - కాల్ ఎంపిక యొక్క సమ్మె ధర - నికర ప్రీమియం చెల్లించబడింది

అంతర్లీన ఆస్తి ధర తగ్గుతున్నప్పుడు లాభం ఇవ్వబడుతుంది:

• లాభం (డౌన్) = పుట్ ఎంపిక యొక్క సమ్మె ధర - అంతర్లీన ఆస్తి ధర - నికర ప్రీమియం చెల్లించబడింది

గరిష్ట నష్టం మొత్తం నికర ప్రీమియం చెల్లించినది మరియు ఏదైనా వాణిజ్య కమీషన్లు. అంతర్లీన ఆస్తి ధర గడువు ముగిసే సమయంలో ఎంపికల సమ్మె ధరతో సమానంగా ఉన్నప్పుడు ఈ నష్టం సంభవిస్తుంది.

చిత్రం జూలీ బ్యాంగ్ © ఇన్వెస్టోపీడియా 2019

ఉదాహరణకు, ఒక స్టాక్ షేర్ ధరకి $ 50 ఉంటుంది. Strike 50 సమ్మె ధరతో కాల్ ఎంపిక $ 3 వద్ద ఉంది మరియు అదే సమ్మెతో పుట్ ఎంపిక యొక్క ధర కూడా $ 3. ప్రతి ఎంపికలో ఒకదాన్ని కొనుగోలు చేయడం ద్వారా పెట్టుబడిదారుడు ఒక చిక్కులోకి ప్రవేశిస్తాడు. ఆప్షన్ అమ్మకందారులు 70 శాతం సంభావ్యతను స్టాక్ యొక్క కదలిక ఇరువైపులా $ 6 లేదా అంతకంటే తక్కువగా ఉంటుందని ఇది సూచిస్తుంది. అయితే స్టాక్ ప్రారంభంలో ఎలా ధర నిర్ణయించినప్పటికీ, $ 56 కంటే ఎక్కువ లేదా $ 44 కంటే తక్కువ ధర ఉంటే ఈ స్థానం గడువు ముగిస్తుంది.

గడువు రోజు ముగిసే సమయానికి స్టాక్ ధర ఖచ్చితంగా $ 50 వద్ద ఉంటేనే గరిష్టంగా share 6 నష్టం (ఒక కాల్‌కు $ 600 మరియు ఒక పుట్ కాంట్రాక్ట్) సంభవిస్తుంది. ఒక్కో షేరుకు $ 56 మరియు $ 44 మధ్య ధర ఎక్కడైనా ఉంటే వ్యాపారి దీని కంటే తక్కువ నష్టాన్ని అనుభవిస్తారు. స్టాక్ $ 56 కంటే ఎక్కువ లేదా $ 44 కన్నా తక్కువ ఉంటే వ్యాపారి లాభం పొందుతారు. ఉదాహరణకు, గడువు ముగిసే సమయానికి స్టాక్ $ 65 కి మారినట్లయితే, స్థానం లాభం (లాభం = $ 65 - $ 50 - $ 6 = $ 9).