మేనేజర్ యూనివర్స్ అంటే ఏమిటి (బెంచ్ మార్క్)
మేనేజర్ విశ్వం - బెంచ్మార్క్ ఒకే పెట్టుబడి శైలిని కలిగి ఉన్న పెట్టుబడి నిర్వాహకుల పీర్ సమూహాన్ని సూచిస్తుంది.
మేనేజర్ యూనివర్స్ డేటా తరచుగా డబ్బు నిర్వాహకుల పనితీరును పోల్చడానికి మరియు అంచనా వేయడానికి ఉపయోగిస్తారు.
BREAKING DOWN మేనేజర్ యూనివర్స్ (బెంచ్ మార్క్)
మేనేజర్ విశ్వం - మ్యూచువల్ ఫండ్ వంటి పెట్టుబడి వాహనం యొక్క సాపేక్ష పనితీరును నిర్ధారించడానికి రెండు ప్రధాన మార్గాలలో బెంచ్మార్క్ డేటా ఒకటి. మరొకటి ఇండెక్స్ బెంచ్ మార్కుకు వ్యతిరేకంగా ఉంటుంది. మునుపటిది రెండోది పూర్తి చేస్తుంది.
ఉదాహరణకు, చురుకుగా నిర్వహించే పెట్టుబడి-గ్రేడ్ బాండ్ ఫండ్ల విశ్వాన్ని తీసుకోండి. విస్తృత దిగుబడి వ్యాప్తి చెందుతున్న కాలంలో ఇండెక్స్ వారి తోటి సమూహ సగటును ఓడించే దానికంటే ఎక్కువ శాతం కార్పొరేట్ బాండ్లతో చాలా మంది చెప్పండి. ఏదేమైనా, ఈ నిధులన్నీ ఈ పనితీరును ఉత్పత్తి చేయడానికి సూచిక కంటే ఎక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్‌ను తీసుకున్నాయి. ట్రెజరీస్-హెవీ ఇండెక్స్‌కు వ్యతిరేకంగా సాపేక్ష పోలిక పరిమితం.
మేనేజర్ యూనివర్స్-బెంచ్మార్క్ పోలిక ఉపయోగకరంగా ఉన్నప్పుడు ఇది జరుగుతుంది, ఎందుకంటే ఇది ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఇలాంటి నిధుల యొక్క ఆపిల్-టు-యాపిల్స్ పోలికను అనుమతిస్తుంది.
మేనేజర్ విశ్వ పోలికలలో ప్రత్యేకత కలిగిన రెండు కంపెనీలు మార్నింగ్‌స్టార్ మరియు లిప్పర్. ఆస్తి నిర్వాహకులు, ఫండ్ కంపెనీలు మరియు ఆర్థిక మధ్యవర్తులు ఈ రెండు సంస్థల నుండి బెంచ్ మార్కింగ్ మరియు వర్గీకరణలను పరిశ్రమ ప్రమాణంగా గుర్తించారు.
ఉదాహరణకు, లిప్పర్ దాని అన్ని మేనేజర్ విశ్వంలో మ్యూచువల్ ఫండ్లను కలిగి ఉంది - ఐదు కొలమానాల ఆధారంగా బెంచ్మార్క్ సమూహాలు: మొత్తం రాబడి, స్థిరమైన రాబడి, మూలధన సంరక్షణ, పన్ను సామర్థ్యం మరియు ఖర్చులు. ప్రతి కేటగిరీలో మొదటి 20% నిధులు అత్యధిక రేటింగ్‌ను పొందుతాయి మరియు వాటికి లిప్పర్ లీడర్స్ అని పేరు పెట్టారు. ప్రతి వర్గానికి మూడు, ఐదు మరియు 10 సంవత్సరాల కాలానికి, అలాగే మొత్తంగా కంపెనీ నాయకులను పేర్కొంది.
భవిష్యత్ పనితీరును అంచనా వేయడానికి వారు ప్రయత్నించనప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడి లక్ష్యాలను చేరుకోవటానికి మరియు వారి ప్రాధాన్యతలతో సరిపోలడానికి పెట్టుబడిదారులకు లిప్పర్ లీడర్స్ సహాయం చేస్తారు.
మేనేజర్ యూనివర్స్ యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు - బెంచ్మార్క్
మేనేజర్ విశ్వాన్ని మూల్యాంకనం చేయడం - పెట్టుబడిదారులకు నిధుల కోసం దుకాణాన్ని పోల్చడానికి బెంచ్మార్క్ డేటా ఒక మార్గం. గత పనితీరు భవిష్యత్ పనితీరుపై అంతర్దృష్టిని అందించకపోగా, ఒక ఫండ్ మొత్తం రాబడి మరియు దాని తోటి సమూహంలో స్థిరమైన రాబడి రెండింటిలోనూ నాయకులలో ఉందని తెలుసుకోవడం, ఉదాహరణకు, ఉపయోగకరమైన సమాచారం మరియు అంతర్దృష్టులను అందిస్తుంది.
ఈ రకమైన పరిశోధనలో లోపాలు ఉన్నాయి. విభిన్న శైలులను కలిగి ఉన్న నిర్వాహకుల పనితీరును పోల్చడం బ్రాడ్ మేనేజర్ విశ్వాలు కష్టతరం చేస్తాయి. ఉదాహరణకు, పెద్ద క్యాప్ విలువ నిర్వాహకుల విశ్వం కొన్నిసార్లు అధిక డివిడెండ్ వ్యూహంతో డివిడెండ్ వృద్ధి వ్యూహం యొక్క పనితీరును ప్రదర్శిస్తుంది.
సర్వైవర్షిప్ బయాస్ కూడా ఉంది, అనగా పేలవమైన పనితీరు రికార్డులు ఉన్న నిర్వాహకులు విశ్వం నుండి తొలగించబడతారు మరియు విశ్వం అన్ని నిర్వాహకుల పనితీరు యొక్క పూర్తి చిత్రాన్ని ప్రదర్శించదు.
చివరగా, మేనేజర్ విశ్వం నుండి తీర్మానాలు - స్వల్పకాలిక ఫ్రేమ్‌లపై బెంచ్మార్క్ డేటా పరిమితం, ఎందుకంటే నాయకత్వం తరచుగా మారుతుంది.
