మార్కెట్ ప్రాక్సీ అంటే ఏమిటి?

మార్కెట్ ప్రాక్సీ అనేది మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క విస్తృత ప్రాతినిధ్యం. మార్కెట్ ప్రాక్సీ ఇండెక్స్ ఫండ్ లేదా గణాంక అధ్యయనాలకు ఆధారం. ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ యుఎస్ స్టాక్ మార్కెట్ కోసం బాగా తెలిసిన మార్కెట్ ప్రాక్సీ. ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ఆధారంగా ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్ లు నిర్మించబడ్డాయి. స్టాక్ మార్కెట్ ప్రవర్తనా విధానాలపై వివిధ గణాంక పరిశోధనలు చేయడానికి విద్యావేత్తలు మరియు విశ్లేషకులు ఎస్ & పి 500 ను ప్రాక్సీగా ఉపయోగిస్తున్నారు.

మార్కెట్ ప్రాక్సీని విచ్ఛిన్నం చేయడం

ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ అనేది NYSE మరియు నాస్డాక్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేసిన 500 అతిపెద్ద కంపెనీల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఆధారంగా స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క విస్తృత ప్రాక్సీ. డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (DJIA) కంటే ఇది మంచి ప్రాక్సీ అని చాలా మంది అంగీకరిస్తున్నారు, ఇది ఇండెక్స్ విలువను లెక్కించడానికి నామమాత్రపు వాటా ధరలను ఏకపక్షంగా ఉపయోగిస్తుంది. ఈ ధర-బరువు గల సూచిక ఆర్థిక వ్యవస్థలో సాపేక్ష పరిశ్రమను సూచించడంలో వాటి ప్రాముఖ్యతతో సంబంధం లేకుండా, అధిక వాటా ధరలను కలిగి ఉన్న సంస్థలకు సూచికలో ఎక్కువ బరువును ఇస్తుంది.

స్టాండర్డ్ & పూర్స్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ DJIA ఇండెక్స్ యొక్క కూర్పును నియంత్రిస్తుంది. ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ వలె సమగ్రమైన బాండ్ మార్కెట్‌కు సమానమైన మార్కెట్ ప్రాక్సీ లేనప్పటికీ, డివిడెండ్ స్టాక్స్ బాండ్ మార్కెట్‌కు ప్రాక్సీగా ఉండటానికి అనధికారిక సూచనలు చేయబడతాయి. యుటిలిటీ మరియు కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్ స్టాక్స్, ప్రత్యేకించి, అవి స్థిరమైన మరియు సురక్షితమైన డివిడెండ్లను చెల్లిస్తాయి కాబట్టి, కూపన్ దిగుబడిని అందించే బాండ్లకు ప్రకృతిలో దగ్గరగా ఉంటాయని నమ్ముతారు.

మార్కెట్ ప్రాక్సీ యొక్క ప్రాముఖ్యత

ఇటీవలి సంవత్సరాలలో చురుకుగా నిర్వహించబడుతున్న నిధుల నుండి నిష్క్రియాత్మక నిధులకు పెట్టుబడిదారుల డబ్బు భారీగా వలస వచ్చింది. వాన్గార్డ్, బ్లాక్‌రాక్ మరియు స్టేట్ స్ట్రీట్ ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ మరియు అంతర్జాతీయ స్టాక్ మార్కెట్, గ్లోబల్ స్టాక్ మార్కెట్ (యుఎస్ + ఇంటర్నేషనల్) మరియు పెద్ద-క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్స్ వంటి స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క విభాగాలను సూచించే అనేక ఇతర ప్రాక్సీల ఆధారంగా నిష్క్రియాత్మక వాహనాలపై AUM సామ్రాజ్యాలను నిర్మించాయి., మీడియం-క్యాప్ స్టాక్స్, స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ మరియు మొదలైనవి.

ఇండెక్స్డ్ ఉత్పత్తులు చారిత్రాత్మకంగా చురుకుగా నిర్వహించబడుతున్న నిధులను మించిపోయాయి, కాని అవి పెట్టుబడిదారుల అవసరాలను సమర్థవంతంగా తీర్చడానికి చాలా పెద్దవిగా ఉన్నాయా అనే దానిపై చర్చ పెరుగుతోంది. ఉదాహరణకు, భారీ లేదా నిరంతర మార్కెట్ తిరోగమనాల సందర్భంలో, మారుతున్న మార్కెట్ పరిస్థితులకు ప్రతిస్పందించడానికి మరియు ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ లేదా ఇతర మార్కెట్ ప్రాక్సీలతో ముడిపడి లేని ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి వశ్యతను కలిగి ఉన్న చురుకుగా నిర్వహించే నిధులకు సంబంధించి నిష్క్రియాత్మక నిధులు ఎలా పని చేస్తాయి?