నికర ఆస్తి విలువ - nav నిర్వచనం

విషయ సూచిక

• నికర ఆస్తి విలువ అంటే ఏమిటి - NAV?
• నికర ఆస్తి విలువను అర్థం చేసుకోవడం (NAV)
• NAV కొరకు ఫార్ములా
• ఫండ్ యొక్క ప్రాథమిక పని
• మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం NAV
• NAV లెక్కింపు యొక్క ఉదాహరణ
• NAV మరియు వాణిజ్య సమయపాలన
• ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ కోసం NAV
• పెట్టుబడి పనితీరును కొలవడం
• వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ

నికర ఆస్తి విలువ అంటే ఏమిటి - NAV?

నికర ఆస్తి విలువ (NAV) ఒక సంస్థ యొక్క నికర విలువను సూచిస్తుంది మరియు ఎంటిటీ యొక్క ఆస్తుల మొత్తం విలువగా దాని బాధ్యతల యొక్క మొత్తం విలువను మైనస్గా లెక్కిస్తారు. మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) సందర్భంలో సాధారణంగా ఉపయోగించే, NAV ఫండ్ యొక్క ప్రతి వాటా / యూనిట్ ధరను ఒక నిర్దిష్ట తేదీ లేదా సమయానికి సూచిస్తుంది. యుఎస్ఎ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (ఎస్ఇసి) లో రిజిస్టర్ చేయబడిన ఫండ్ల షేర్లు / యూనిట్లు వర్తకం చేయబడిన (పెట్టుబడి లేదా విమోచన) ధర NAV.

నికర వస్తు విలువ

నికర ఆస్తి విలువను అర్థం చేసుకోవడం (NAV)

సిద్ధాంతపరంగా, ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల యొక్క అకౌంటింగ్ భావనలతో వ్యవహరించే ఏదైనా తగిన వ్యాపార సంస్థ లేదా ఆర్థిక ఉత్పత్తికి NAV ఉంటుంది. కంపెనీలు మరియు వ్యాపార సంస్థల సందర్భంలో, ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని నికర ఆస్తులు లేదా నికర విలువ లేదా సంస్థ యొక్క మూలధనం అంటారు. ఫండ్ వాల్యుయేషన్ మరియు ధరలకు సంబంధించి NAV అనే పదం ప్రజాదరణ పొందింది, ఇది ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని పెట్టుబడిదారుల వద్ద ఉన్న వాటాలు / యూనిట్ల సంఖ్యతో విభజించడం ద్వారా చేరుకుంటుంది. ఫండ్ యొక్క NAV తద్వారా ఫండ్ యొక్క "పర్-షేర్" విలువను సూచిస్తుంది, ఇది ఫండ్ షేర్లలో విలువ మరియు లావాదేవీల కోసం ఉపయోగించడాన్ని సులభతరం చేస్తుంది.

నికర ఆస్తి విలువ కోసం ఫార్ములా (NAV)

మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క NAV లెక్కింపు యొక్క సూత్రం సూటిగా ఉంటుంది:

NAV = (ఆస్తులు - బాధ్యతలు) / మొత్తం వాటాల సంఖ్య

ఫండ్ యొక్క ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల కోసం సరైన అర్హత అంశాలను చేర్చాలి.

ఫండ్ యొక్క ప్రాథమిక పని

పెద్ద సంఖ్యలో పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బు వసూలు చేయడం ద్వారా ఒక ఫండ్ పనిచేస్తుంది. ఇది సేకరించిన మూలధనాన్ని ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి లక్ష్యానికి సరిపోయే వివిధ రకాల స్టాక్స్ మరియు ఇతర ఆర్థిక సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఉపయోగిస్తుంది. ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు తమ పెట్టుబడి మొత్తానికి అనులోమానుపాతంలో నిర్దిష్ట సంఖ్యలో వాటాలను పొందుతారు, మరియు వారు తమ ఫండ్ షేర్లను తరువాతి తేదీలో విక్రయించడానికి (విలువను రీడీమ్ చేయడానికి) మరియు లాభం / నష్టాన్ని జేబులో పెట్టుకుంటారు. ఫండ్ షేర్ల రెగ్యులర్ కొనుగోలు మరియు అమ్మకం (పెట్టుబడి మరియు విముక్తి) ఫండ్ ప్రారంభించిన తర్వాత ప్రారంభమవుతాయి కాబట్టి, ఫండ్ యొక్క షేర్లకు ధర నిర్ణయించడానికి ఒక విధానం అవసరం. ఈ ధర విధానం NAV పై ఆధారపడి ఉంటుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం NAV

గడిచిన ప్రతి సెకనుతో ధర మారిన స్టాక్ మాదిరిగా కాకుండా, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ నిజ సమయంలో వర్తకం చేయవు. బదులుగా, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వారి ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల ఆధారంగా రోజు పద్దతి ముగింపు ఆధారంగా ధర నిర్ణయించబడతాయి.

మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ఆస్తులలో ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడుల మొత్తం మార్కెట్ విలువ, నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి, రాబడులు మరియు సంపాదించిన ఆదాయం ఉన్నాయి. ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉన్న సెక్యూరిటీల ముగింపు ధరల ఆధారంగా ఫండ్ యొక్క మార్కెట్ విలువ రోజుకు ఒకసారి లెక్కించబడుతుంది. ఒక ఫండ్ నగదు మరియు ద్రవ ఆస్తుల రూపంలో కొంత మొత్తంలో మూలధనాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు కాబట్టి, ఆ భాగం నగదు మరియు నగదు సమానమైన శీర్షిక కింద లెక్కించబడుతుంది. స్వీకరించదగిన వాటిలో ఆ రోజు వర్తించే డివిడెండ్ లేదా వడ్డీ చెల్లింపులు వంటివి ఉంటాయి, అయితే సంపాదించిన ఆదాయం ఫండ్ ద్వారా సంపాదించిన డబ్బును సూచిస్తుంది, కాని ఇంకా అందుకోలేదు. ఈ అన్ని వస్తువుల మొత్తం మరియు వాటి అర్హత వేరియంట్‌లలో ఏదైనా ఫండ్ యొక్క ఆస్తులను కలిగి ఉంటాయి.

మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క బాధ్యతలు సాధారణంగా రుణ బ్యాంకులకు చెల్లించాల్సిన డబ్బు, పెండింగ్‌లో ఉన్న చెల్లింపులు మరియు వివిధ అనుబంధ సంస్థలకు రావాల్సిన వివిధ రకాల ఛార్జీలు మరియు ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి. అదనంగా, ఒక ఫండ్ విదేశీ బాధ్యతలను కలిగి ఉండవచ్చు, అవి నివాసితులకు జారీ చేయబడిన వాటాలు, ఆదాయం లేదా డివిడెండ్ కోసం నివాసితులకు చెల్లింపులు పెండింగ్‌లో ఉన్నాయి మరియు అమ్మకం తిరిగి స్వదేశానికి తిరిగి రావడం. అటువంటి అన్ని ప్రవాహాలు చెల్లింపు హోరిజోన్‌ను బట్టి దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలిక బాధ్యతలుగా వర్గీకరించబడతాయి. ఒక ఫండ్ యొక్క బాధ్యతలు సిబ్బంది జీతాలు, యుటిలిటీస్, నిర్వహణ ఖర్చులు, నిర్వహణ ఖర్చులు, పంపిణీ మరియు మార్కెటింగ్ ఖర్చులు, బదిలీ ఏజెంట్ ఫీజులు, సంరక్షకుడు మరియు ఆడిట్ ఫీజులు మరియు ఇతర కార్యాచరణ ఖర్చులు వంటి పెరిగిన ఖర్చులు కూడా ఉన్నాయి.

ఒక నిర్దిష్ట రోజు కోసం NAV ను లెక్కించడానికి, ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల క్రిందకు వచ్చే ఈ వివిధ వస్తువులన్నీ ఒక నిర్దిష్ట వ్యాపార దినం ముగిసే నాటికి తీసుకోబడతాయి.

NAV లెక్కింపు యొక్క ఉదాహరణ

మ్యూచువల్ ఫండ్ వివిధ సెక్యూరిటీలలో investment 100 మిలియన్ల విలువైన మొత్తం పెట్టుబడులను కలిగి ఉందని అనుకోండి, ఇది ప్రతి వ్యక్తి ఆస్తికి రోజు ముగింపు ధరల ఆధారంగా లెక్కించబడుతుంది. ఇది చేతిలో million 7 మిలియన్ల నగదు మరియు నగదు సమానమైన వస్తువులను కలిగి ఉంది, అలాగే మొత్తం స్వీకరించదగిన వాటిలో million 4 మిలియన్లు ఉన్నాయి. రోజుకు వచ్చే ఆదాయం, 000 75, 000. ఈ ఫండ్‌కు 13 మిలియన్ డాలర్లు స్వల్పకాలిక బాధ్యతలు మరియు million 2 మిలియన్లు దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలు ఉన్నాయి. రోజుకు సేకరించిన ఖర్చులు $ 10, 000. ఈ ఫండ్‌లో 5 మిలియన్ షేర్లు బాకీ ఉన్నాయి. NAV ఇలా లెక్కించబడుతుంది:

NAV = (ఆస్తులు - బాధ్యతలు) / మొత్తం వాటాల సంఖ్య

NAV = / 5, 000, 000 = ($ 111, 075, 000 - $ 15, 010, 000) / 5, 000, 000 = $ 19.21

ఇచ్చిన రోజుకు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ షేర్లు ఒక్కో షేరుకు 21 19.21 చొప్పున వర్తకం చేయబడతాయి.

NAV మరియు వాణిజ్య సమయపాలన

ఒక నిర్దిష్ట వ్యాపార తేదీ నాటికి NAV లెక్కించబడి, నివేదించబడినప్పటికీ, వాణిజ్య తేదీ యొక్క NAV వద్ద కటాఫ్ సమయం ఆధారంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం అన్ని కొనుగోలు మరియు అమ్మకపు ఆర్డర్లు ప్రాసెస్ చేయబడతాయి. ఉదాహరణకు, రెగ్యులేటర్లు మధ్యాహ్నం 1:30 కటాఫ్ సమయాన్ని తప్పనిసరి చేస్తే, మధ్యాహ్నం 1:30 గంటలకు ముందు అందుకున్న ఆర్డర్‌లను కొనుగోలు చేసి అమ్మండి, ఆ నిర్దిష్ట తేదీ యొక్క NAV వద్ద అమలు చేయబడుతుంది. కటాఫ్ సమయం తర్వాత వచ్చిన ఏవైనా ఆర్డర్లు తదుపరి వ్యాపార రోజు యొక్క NAV ఆధారంగా ప్రాసెస్ చేయబడతాయి.

ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ కోసం NAV

ఎందుకంటే ఇటిఎఫ్‌లు మరియు క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్‌లు ఎక్స్ఛేంజీలలోని స్టాక్స్ లాగా వర్తకం చేస్తాయి, వాటి వాటాలు మార్కెట్ విలువ వద్ద వర్తకం చేస్తాయి, అవి కొన్ని డాలర్లు / సెంట్లు పైన (ప్రీమియంతో ట్రేడింగ్) లేదా అంతకంటే తక్కువ (డిస్కౌంట్ వద్ద ట్రేడింగ్) అసలు ఎన్‌ఎవి. చురుకైన ఇటిఎఫ్ వ్యాపారులకు లాభదాయకమైన వాణిజ్య అవకాశాలను ఇది అనుమతిస్తుంది, వారు అలాంటి అవకాశాలను సకాలంలో గుర్తించి ఎన్‌కాష్ చేయవచ్చు. మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే, ఇటిఎఫ్‌లు కూడా తమ ఎన్‌ఐవిని మార్కెట్ ముగింపులో రిపోర్టింగ్ ప్రయోజనాల కోసం లెక్కిస్తాయి. అదనంగా, అవి నిజ సమయంలో నిమిషానికి ఇంట్రా-డే NAV ని నిమిషానికి అనేకసార్లు లెక్కించి వ్యాప్తి చేస్తాయి.

పెట్టుబడి పనితీరును కొలవడం

ఫండ్ ఇన్వెస్టర్లు తరచూ రెండు తేదీల మధ్య వారి NAV భేదాల ఆధారంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క పనితీరును అంచనా వేయడానికి ప్రయత్నిస్తారు. ఉదాహరణకు, జనవరి 1 న NAV ని డిసెంబర్ 31 న NAV తో పోల్చవచ్చు మరియు ఫండ్ యొక్క పనితీరును అంచనా వేయడానికి రెండు విలువల్లోని వ్యత్యాసాన్ని చూడవచ్చు. ఏదేమైనా, రెండు తేదీల మధ్య NAV లో మార్పులు మ్యూచువల్ ఫండ్ పనితీరు యొక్క ఉత్తమ ప్రాతినిధ్యాలు కావు.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా వారి ఆదాయాన్ని (డివిడెండ్ మరియు సంపాదించిన వడ్డీ వంటివి) దాని వాటాదారులకు చెల్లిస్తాయి. అదనంగా, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కూడా సేకరించిన గ్రహించిన మూలధన లాభాలను వాటాదారులకు పంపిణీ చేయడానికి బాధ్యత వహిస్తాయి. ఏదైనా భద్రతపై మూలధన లాభం సంభవిస్తుంది, దాని కోసం చెల్లించిన కొనుగోలు ధర కంటే ఎక్కువ ధరకు అమ్ముతారు. ఈ రెండు భాగాలు, ఆదాయం మరియు లాభాలు క్రమం తప్పకుండా చెల్లించబడుతున్నందున, NAV తదనుగుణంగా తగ్గుతుంది. అందువల్ల, మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారుడు అటువంటి ఇంటర్మీడియట్ ఆదాయాన్ని మరియు రాబడిని పొందడం ద్వారా, రెండు తేదీల మధ్య పోల్చినప్పుడు అవి సంపూర్ణ NAV విలువలలో ప్రతిబింబించవు.

మ్యూచువల్ ఫండ్ పనితీరు యొక్క ఉత్తమమైన చర్యలలో ఒకటి వార్షిక మొత్తం రాబడి, ఇది పెట్టుబడి యొక్క వాస్తవ రాబడి రేటు లేదా ఇచ్చిన మూల్యాంకన వ్యవధిలో పెట్టుబడుల సమూహం. పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు కాంపౌండ్డ్ వార్షిక వృద్ధి రేటు (సిఎజిఆర్) ను కూడా చూస్తారు, ఇది ఒక సంవత్సరం కంటే ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడి యొక్క సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటును సూచిస్తుంది, ఇది ఆదాయం మరియు లాభాల కోసం అన్ని ఇంటర్మీడియట్ చెల్లింపులను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.

వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ

నికర ఆస్తి విలువ సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఇటిఎఫ్‌లు లేదా సూచికలలో పెట్టుబడి అవకాశాలను గుర్తించడానికి ఉపయోగిస్తారు. ఒకరు తమ సొంత పోర్ట్‌ఫోలియోలో హోల్డింగ్‌లను వీక్షించడానికి నికర ఆస్తి విలువను కూడా ఉపయోగించవచ్చు.

పైన పేర్కొన్న ఏదైనా ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి, పెట్టుబడి ఖాతా అవసరం. ఈ ఖాతాలు సాధారణంగా బ్రోకరేజ్ ఖాతాల ద్వారా సృష్టించబడతాయి. పోర్ట్‌ఫోలియోను ప్రారంభించడానికి ఆసక్తి ఉన్న ఎవరికైనా ఉత్తమ బ్రోకర్ల జాబితాను ఇన్వెస్టోపీడియా కలిగి ఉంది.