బ్యాంకింగ్ రహిత ఆర్థిక సంస్థలు అంటే ఏమిటి?
నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు (ఎన్‌బిఎఫ్‌సి) వివిధ బ్యాంకింగ్ సేవలను అందించే ఆర్థిక సంస్థలు, కానీ బ్యాంకింగ్ లైసెన్స్ లేదు. సాధారణంగా, ఈ సంస్థలను ప్రజల నుండి సంప్రదాయ డిమాండ్ డిపాజిట్లు-చెకింగ్ లేదా పొదుపు ఖాతాలు వంటి అందుబాటులో ఉన్న నిధులను తీసుకోవడానికి అనుమతించరు. ఈ పరిమితి వారిని సమాఖ్య మరియు రాష్ట్ర ఆర్థిక నియంత్రణదారుల నుండి సంప్రదాయ పర్యవేక్షణ పరిధికి వెలుపల ఉంచుతుంది.
రుణాలు మరియు క్రెడిట్ సౌకర్యాలు, కరెన్సీ మార్పిడి, పదవీ విరమణ ప్రణాళిక, మనీ మార్కెట్లు, పూచీకత్తు మరియు విలీన కార్యకలాపాలు వంటి బ్యాంకింగ్ సేవలను ఎన్బిఎఫ్సిలు అందించగలవు.
కీ టేకావేస్
- నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు (ఎన్‌బిఎఫ్‌సి) కొన్ని బ్యాంకు లాంటి మరియు ఆర్థిక సేవలను అందించే సంస్థలు లేదా సంస్థలు కాని బ్యాంకింగ్ లైసెన్స్ కలిగి ఉండవు. ఎన్బిఎఫ్సిలు సాంప్రదాయ బ్యాంకులు కట్టుబడి ఉన్న ఫెడరల్ మరియు స్టేట్ అధికారుల బ్యాంకింగ్ నిబంధనలకు మరియు పర్యవేక్షణకు లోబడి ఉండవు. ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకులు, తనఖా రుణదాతలు, మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్, ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు, హెడ్జ్ ఫండ్స్, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ మరియు పి 2 పి రుణదాతలు అన్నీ ఎన్బిఎఫ్సిలకు ఉదాహరణలు. గొప్ప మాంద్యం నుండి, ఎన్బిఎఫ్సిలు సంఖ్య మరియు రకంలో విస్తరించాయి, క్రెడిట్ను తీర్చడంలో కీలక పాత్ర పోషిస్తున్నాయి సాంప్రదాయ బ్యాంకుల అన్‌మెట్ డిమాండ్.
నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీ (ఎన్‌బిఎఫ్‌సి)
ఎన్‌బిఎఫ్‌సిలను అర్థం చేసుకోవడం
NBFC లు అధికారికంగా 2010 డాడ్-ఫ్రాంక్ వాల్ స్ట్రీట్ సంస్కరణ మరియు వినియోగదారుల రక్షణ చట్టం క్రింద వర్గీకరించబడ్డాయి. వారి ఏకీకృత వార్షిక స్థూల ఆదాయంలో 85% కంటే ఎక్కువ లేదా ఏకీకృత ఆస్తులు ఆర్థిక స్వభావంతో ఉన్నప్పుడు వాటిని "ప్రధానంగా ఆర్థిక కార్యకలాపాలలో నిమగ్నమై" ఉన్నట్లుగా ఈ చట్టం వివరిస్తుంది.
ఈ వర్గీకరణ సాంకేతికంగా బ్యాంకు లాంటి ఫైనాన్సింగ్ మరియు పెట్టుబడి సేవలను అందించే విస్తృత శ్రేణి సంస్థలను కలిగి ఉంది. భీమా సంస్థలు, మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్, ఆస్తి నిర్వాహకులు, హెడ్జ్ ఫండ్స్, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు, మొబైల్ చెల్లింపు వ్యవస్థలు, మైక్రో-రుణదాతలు మరియు పీర్-టు-పీర్ రుణదాతలు NBFC లకు ఉదాహరణలు.
షాడో బ్యాంకులు మరియు మెల్ట్‌డౌన్లు
ఏదేమైనా, ఈ చట్టానికి చాలా కాలం ముందు ఎన్బిఎఫ్సిలు ఉన్నాయి. 2007 లో, పసిఫిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీ ఎల్‌ఎల్‌సి (పిమ్కో) యొక్క మేనేజింగ్ డైరెక్టర్ అయిన ఆర్థికవేత్త పాల్ మెక్కల్లె వారికి మోనికర్ “షాడో బ్యాంకులు” ఇచ్చారు, అప్పటి ప్రస్తుత సులభమైన డబ్బు రుణాలకు దోహదపడే సంస్థల విస్తరిస్తున్న మాతృకను వివరించడానికి. పర్యావరణం-ఇది సబ్‌ప్రైమ్ తనఖా మాంద్యం మరియు తరువాత 2008 ఆర్థిక సంక్షోభానికి దారితీసింది.
ఈ పదం కొంత చెడ్డదిగా అనిపించినప్పటికీ, చాలా ప్రసిద్ధ బ్రోకరేజీలు మరియు పెట్టుబడి సంస్థలు నీడ-బ్యాంకింగ్ కార్యకలాపాలలో నిమగ్నమై ఉన్నాయి. ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకర్లు లెమాన్ బ్రదర్స్ మరియు బేర్ స్టీర్న్స్ కరిగిపోయే మధ్యలో ఉన్న ప్రఖ్యాత ఎన్బిఎఫ్సిలలో ఇద్దరు.
తరువాతి ఆర్థిక సంక్షోభం ఫలితంగా, సాంప్రదాయ బ్యాంకులు తమను తాము దగ్గరి నియంత్రణ పరిశీలనలో కనుగొన్నాయి, ఇది వారి రుణ కార్యకలాపాలలో దీర్ఘకాలిక సంకోచానికి దారితీసింది. అధికారులు బ్యాంకులపై కఠినతరం చేయడంతో, రుణాలు లేదా క్రెడిట్ దరఖాస్తుదారులపై బ్యాంకులు కఠినతరం చేశాయి. మరింత కఠినమైన అవసరాలు ఇతర నిధుల వనరులు అవసరమయ్యే ఎక్కువ మందికి పుట్టుకొచ్చాయి-అందువల్ల బ్యాంకింగ్ నిబంధనల పరిమితుల వెలుపల పనిచేయగలిగే బ్యాంకేతర సంస్థల పెరుగుదల.
సంక్షిప్తంగా, 2007-08 ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత దశాబ్దంలో, ఎన్బిఎఫ్సిలు పెద్ద సంఖ్యలో మరియు వివిధ రకాలుగా విస్తరించాయి, సాంప్రదాయ బ్యాంకుల క్రెడిట్ డిమాండ్ను తీర్చడంలో కీలక పాత్ర పోషిస్తున్నాయి.
ఎన్‌బిఎఫ్‌సి వివాదం
క్రెడిట్, రుణాలు మరియు ఇతర ఆర్థిక సేవలకు పెరుగుతున్న డిమాండ్ను తీర్చడంలో ఈ సంస్థలు ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తాయని ఎన్‌బిఎఫ్‌సిల న్యాయవాదులు వాదించారు. కస్టమర్లు వ్యాపారాలు మరియు వ్యక్తులు రెండింటినీ కలిగి ఉంటారు-ముఖ్యంగా సాంప్రదాయ బ్యాంకులు నిర్ణయించిన మరింత కఠినమైన ప్రమాణాల ప్రకారం అర్హత సాధించడంలో ఇబ్బంది ఉన్నవారు.
ఎన్బిఎఫ్సిలు ప్రత్యామ్నాయ వనరులను అందించడమే కాదు, మరింత సమర్థవంతమైన వాటిని కూడా అందిస్తాయని ప్రతిపాదకులు అంటున్నారు. ఎన్బిఎఫ్సిలు మిడిల్‌మ్యాన్‌ను కత్తిరించుకుంటాయి-బ్యాంకులు తరచూ-ఖాతాదారులతో నేరుగా వ్యవహరించడానికి, ఖర్చులు, ఫీజులు మరియు రేట్లను తగ్గించడం, విడదీయడం అనే ప్రక్రియలో. డబ్బు సరఫరా ద్రవాన్ని మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థను హమ్మింగ్ చేయడానికి ఫైనాన్సింగ్ మరియు క్రెడిట్ అందించడం చాలా ముఖ్యం.
ప్రోస్
-
నిధుల ప్రత్యామ్నాయ మూలం, క్రెడిట్
-
ఖాతాదారులతో ప్రత్యక్ష పరిచయం, మధ్యవర్తులను తొలగిస్తుంది
-
పెట్టుబడిదారులకు అధిక దిగుబడి
-
ఆర్థిక వ్యవస్థకు ద్రవ్యత
కాన్స్
-
నియంత్రించబడనిది, పర్యవేక్షణకు లోబడి ఉండదు
-
పారదర్శక కార్యకలాపాలు
-
ఆర్థిక వ్యవస్థ, ఆర్థిక వ్యవస్థకు దైహిక ప్రమాదం
అయినప్పటికీ, ఎన్బిఎఫ్సిలకు రెగ్యులేటర్లకు జవాబుదారీతనం లేకపోవడం మరియు ఆచార బ్యాంకింగ్ నియమాలు మరియు నిబంధనలకు వెలుపల పనిచేసే సామర్థ్యం కారణంగా విమర్శకులు ఇబ్బంది పడుతున్నారు. కొన్ని సందర్భాల్లో, వారు ఇతర సంస్థల పర్యవేక్షణను ఎదుర్కోవలసి ఉంటుంది-వారు పబ్లిక్ కంపెనీలు అయితే సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (SEC), లేదా వారు బ్రోకరేజీలు అయితే ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (FINRA). అయినప్పటికీ, ఇతర సందర్భాల్లో, వారు పారదర్శకత లేకపోవడంతో పనిచేయగలరు.
ఇవన్నీ ఆర్థిక వ్యవస్థపై పెరుగుతున్న ఒత్తిడిని కలిగిస్తాయి. గొప్ప ఆర్థిక మాంద్యానికి దారితీసిన 2008 ఆర్థిక సంక్షోభానికి కేంద్రంగా ఎన్బిఎఫ్సిలు ఉన్నాయి. విమర్శకులు ఉదహరిస్తున్నారు, అన్ని తరువాత, వారు అప్పటి నుండి మాత్రమే సంఖ్య పెరిగాయి.
NBFC ల యొక్క వాస్తవ-ప్రపంచ ఉదాహరణ
తనఖా ప్రొవైడర్ క్వికెన్ లోన్స్ నుండి ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ సంస్థ ఫిడిలిటీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ వరకు ఎన్‌బిఎఫ్‌సిలుగా అర్హత పొందుతాయి. ఏదేమైనా, నాన్-బ్యాంక్ రుణ రంగంలో వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న విభాగం పీర్-టు-పీర్ (పి 2 పి) రుణాలలో ఉంది.
సోషల్ నెట్‌వర్కింగ్ యొక్క శక్తి ద్వారా పి 2 పి రుణాల వృద్ధి సులభతరం చేయబడింది, ఇది ప్రపంచం నలుమూలల నుండి సమాన మనస్సు గల వ్యక్తులను ఒకచోట చేర్చుతుంది. పి 2 పి రుణ వెబ్‌సైట్‌లైన లెండింగ్‌క్లబ్ కార్పొరేషన్ (ఎల్‌సి), స్ట్రీట్ షేర్స్, మరియు ప్రోస్పర్, కాబోయే రుణగ్రహీతలను అధిక దిగుబడిని పొందగల రుణాలలో తమ డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టడానికి సిద్ధంగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులతో అనుసంధానించడానికి రూపొందించబడ్డాయి.
పి 2 పి రుణగ్రహీతలు సాంప్రదాయ బ్యాంకు రుణానికి అర్హత సాధించలేని లేదా బ్యాంకులు కాని వారితో వ్యాపారం చేయడానికి ఇష్టపడే వ్యక్తులు. రుణగ్రహీతల పరిధిలో చిన్న మొత్తాలను పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులకు వైవిధ్యభరితమైన రుణాల పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించే అవకాశం ఉంది.
P2P రుణాలు యునైటెడ్ స్టేట్స్లో జారీ చేసిన మొత్తం రుణాలలో కొద్ది భాగాన్ని మాత్రమే సూచిస్తున్నప్పటికీ, పారదర్శకత మార్కెట్ పరిశోధన నుండి వచ్చిన ఒక నివేదిక ఇలా సూచిస్తుంది:
గ్లోబల్ పీర్-టు-పీర్ మార్కెట్లో అవకాశం 2024 నాటికి 897.85 బిలియన్ డాలర్లుగా ఉంటుంది 2015 ఇది 2015 లో 26.16 బిలియన్ డాలర్లకు పెరిగింది. మార్కెట్ 2016 మధ్య కాలంలో 48.2% కాంపౌండ్ వార్షిక వృద్ధి రేటు (సిఎజిఆర్) వద్ద పెరుగుతుందని అంచనా. మరియు 2024.
