మాజీ చేయండి

ఒక సాధారణ స్టాక్ యొక్క మాజీ డివిడెండ్ ధర ప్రవర్తన పెట్టుబడిదారులకు గందరగోళానికి నిరంతర మూలం. స్టాక్ యొక్క వాటా "ఎక్స్" (ఎక్స్-డివిడెండ్ మాదిరిగా) మరియు ఎందుకు ఎందుకు వెళ్ళినప్పుడు దాని మార్కెట్ విలువకు ఏమి జరుగుతుందో తెలుసుకోవడానికి చదవండి. మీరు కష్టపడి సంపాదించిన డాలర్లను వేలాడదీయడానికి మీకు సహాయపడే కొన్ని ఆలోచనలను కూడా మేము అందిస్తాము.

కీ టేకావేస్

• స్టాక్ కొనుగోలు మరియు అమ్మకం చేసేటప్పుడు, ప్రతికూల పన్ను పరిణామాలను నివారించడానికి మాజీ డివిడెండ్ తేదీకి మాత్రమే కాకుండా, రికార్డ్ మరియు సెటిల్మెంట్ తేదీలకు కూడా శ్రద్ధ చూపడం చాలా ముఖ్యం. స్టాక్ వాటా విలువ డివిడెండ్ మొత్తం గురించి తగ్గుతుంది స్టాక్ ఎక్స్-డివిడెండ్కు వెళ్ళినప్పుడు. మ్యూచువల్ ఫండ్లను కలిగి ఉన్న ఇన్వెస్టర్లు ఆ ఫండ్ల కోసం ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీని కనుగొని, పంపిణీ వారి పన్ను బిల్లును ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో అంచనా వేయాలి.

ఇది ఎలా పని చేస్తుంది?

ఉదాహరణకు, జాక్ రస్సెల్ టెర్రియర్స్ ఇంక్ అని పిలువబడే ఒక సంస్థను తీసుకుందాం, ఇది నాస్డాక్‌లో నిజంగా తగిన చిహ్నం "హైపర్" క్రింద వర్తకం చేస్తుంది మరియు ప్రస్తుతం దీనికి ఒక్కో షేరుకు $ 10 ధర ఉంది. జాక్ రస్సెల్ టెర్రియర్స్ యొక్క ప్రజాదరణ కారణంగా, హైపర్ రికార్డు ఆదాయాన్ని కలిగి ఉంది, కాబట్టి బోర్డ్ ఆఫ్ డైరెక్టర్లు మార్చి 19, 2019 మంగళవారం రికార్డు తేదీతో ఒక్కో షేరుకు $ 1 ప్రత్యేక అదనపు డివిడెండ్ ప్రకటించాలని నిర్ణయించారు. మాజీ డివిడెండ్ తేదీ, లేదా మాజీ తేదీ, మార్చి 18, సోమవారం ఒక వ్యాపార రోజు ముందు ఉంటుంది.

స్టాక్ విలువ

శుక్రవారం ముగింపు మరియు సోమవారం ఓపెన్ మధ్య స్టాక్ విలువకు ఏమి జరుగుతుంది? సరే, వాస్తవ విలువ సందర్భంలో మీరు దాని గురించి ఆలోచిస్తే, ఈ స్టాక్ మార్చి 15, శుక్రవారం కంటే మార్చి 18, సోమవారం నాడు $ 1 తక్కువ విలువైనది. కాబట్టి దాని ధర వ్యాపారం ముగిసే మధ్య సుమారుగా ఈ మొత్తంలో పడిపోతుంది శుక్రవారం మరియు సోమవారం వ్యాపారం తెరిచి ఉంది.

స్టాక్ కొనుగోలు మరియు యాజమాన్య తేదీలు ఒకేలా ఉండవు; స్టాక్ రికార్డ్ యొక్క వాటాదారుగా ఉండటానికి, మీరు సెటిల్మెంట్ తేదీకి రెండు రోజుల ముందు వాటాలను కొనుగోలు చేయాలి.

సాధారణంగా, స్టాక్ ఎక్స్-డివిడెండ్కు వెళ్ళినప్పుడు హైపర్ స్టాక్ యొక్క వాటా విలువ డివిడెండ్ మొత్తం ($ 1) తగ్గుతుందని మేము ఆశించాము. "గురించి" అనే పదాన్ని ఇక్కడ వదులుగా ఉపయోగిస్తారు ఎందుకంటే డివిడెండ్లకు పన్ను విధించబడుతుంది మరియు వాస్తవ ధర తగ్గింపు డివిడెండ్ యొక్క పన్ను తరువాత విలువకు దగ్గరగా ఉండవచ్చు. వేర్వేరు పన్ను రేట్లు మరియు నియమాలు వేర్వేరు కొనుగోలుదారులకు వర్తిస్తాయి కాబట్టి ఇది కొలవడం కొంచెం కష్టం, కానీ హైపర్ అర్హత కలిగిన డివిడెండ్ చెల్లించినందున ఇది 15% పడిపోతుందని to హించడం సురక్షితం.

బాప్ హైపర్ సంపాదన గురించి సంతోషిస్తున్నాడని మరియు మార్చి 15, శుక్రవారం, మార్చి 19, మంగళవారం, ప్రతి షేరుకు $ 10 చొప్పున సెటిల్మెంట్ కోసం 100 షేర్లను కొనుగోలు చేస్తానని చెప్పండి. ఏమి జరుగుతుంది? మీకు తెలిసినట్లుగా, మాజీ తేదీ రికార్డు తేదీకి ఒక వ్యాపార రోజు. ఈ స్టాక్ మార్చి 18, 2019, సోమవారం నాడు ఎక్స్-డివిడెండ్ (డివిడెండ్ చెల్లింపుకు అర్హత లేకుండా వ్యాపారం) కు వెళుతుంది. మార్చి 19, మంగళవారం బాబ్ ఈ స్టాక్‌ను కలిగి ఉన్నారు, ఎందుకంటే అతను డివిడెండ్‌కి అర్హతతో స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేశాడు.

మరో మాటలో చెప్పాలంటే, బాబ్ $ 100 ($ 1 x 100 షేర్లు) యొక్క డివిడెండ్ పంపిణీని అందుకుంటారు. అతని చెక్ 2019 మార్చి 20 బుధవారం మెయిల్ చేయబడుతుంది (డివిడెండ్ చెక్కులు మెయిల్ చేయబడతాయి లేదా రికార్డు తేదీ తర్వాత రోజు ఎలక్ట్రానిక్ బదిలీ చేయబడతాయి). మార్చి 18, సోమవారం స్టాక్ ఎక్స్-డివిడెండ్కు వెళ్ళినప్పుడు, దాని విలువ సుమారు 85 0.85 ($ 1 x 0.85) తగ్గుతుంది. కాబట్టి, మరుసటి రోజు, సిద్ధాంతంలో, స్టాక్ సుమారు $ 9.15 (లేదా $ 10 - 85 0.85) కు వర్తకం చేయాలి.

థింక్ బిఫోర్ యు యాక్ట్

ధర ఎలా ప్రవర్తిస్తుందో ఇప్పుడు మీరు అర్థం చేసుకున్నారు, బాబ్ దీని గురించి ఆందోళన చెందాల్సిన అవసరం ఉందా లేదా అనే విషయాన్ని పరిశీలిద్దాం. అతను అర్హత కలిగిన ఖాతాలో (ఇతర మాటలలో, ఒక IRA, 401 (k) లేదా ఇతర పన్ను-వాయిదాపడిన ఖాతాలో) HYPER ను కొనుగోలు చేస్తుంటే, అతను ఎక్కువగా ఆందోళన చెందకూడదు, ఎందుకంటే అతను తన డబ్బును ఉపసంహరించుకునే వరకు పన్నులు చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు. లేదా, అతను రోత్ IRA లో తన కొనుగోలు చేస్తే, అవి అస్సలు చెల్లించవు.

ఏదేమైనా, బాబ్ అర్హత లేని, ప్రస్తుతం పన్ను విధించదగిన ఖాతాలో హైపర్‌ను కొనుగోలు చేస్తే, అతను నిజంగా జాగ్రత్తగా ఉండాలి. కొన్ని హైపర్ షేర్లలో బాబ్ తన పాదాలను పొందడానికి వేచి ఉండలేడని చెప్పండి, మరియు అతను వాటిని మార్చి 15, శుక్రవారం సెటిల్మెంట్ తేదీతో కొనుగోలు చేస్తాడు (మరో మాటలో చెప్పాలంటే, వారు డివిడెండ్కు అర్హతతో వర్తకం చేస్తున్నప్పుడు). అతను ఒక్కో షేరుకు $ 10 చెల్లిస్తాడు. మరుసటి రోజు, హైపర్ సుమారు.15 9.15 కు పడిపోతుందని అనుకుందాం. బాబ్‌కు అవాస్తవిక మూలధన నష్టం ఉంటుంది మరియు గాయానికి అవమానాన్ని జోడించడానికి, అతను అందుకున్న డివిడెండ్‌పై పన్ను చెల్లించాలి. బాబ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో డబ్బును కోల్పోతుంది మరియు అతను అందుకున్న డివిడెండ్లలో అంకుల్ సామ్‌కు $ 100 చెల్లించాల్సి ఉంటుంది! స్పష్టంగా, బాబ్ మొదటి ఎక్స్-డివిడెండ్ రోజున హైపర్ షేర్లను కొనుగోలు చేసి తక్కువ ధర చెల్లించి, అతను కోల్పోయిన 85 0.85 పై అంకుల్ సామ్ పన్నులు చెల్లించకుండా ఉండటానికి వీలు కల్పించాడు.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్

మ్యూచువల్ ఫండ్లను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు ఈ దృష్టాంతాన్ని కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి, ఇది ఫండ్ వాటాదారులకు లాభాలను చెల్లిస్తుంది.

చట్టం ప్రకారం, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రతి సంవత్సరం ఫండ్‌లోని సెక్యూరిటీల అమ్మకం నుండి లాభాలను ఫండ్‌హోల్డర్లకు ఆదాయ డివిడెండ్ మరియు / లేదా స్వల్ప మరియు దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల రూపంలో పంపిణీ చేయాలి, వారి అసలు మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క NAV విలువ పడిపోయినప్పటికీ. ఫండ్ హోల్డర్ డివిడెండ్లను మరియు మూలధన లాభాలను తిరిగి పెట్టుబడి పెడుతున్నప్పటికీ, ఫండ్ హోల్డర్లకు ఈ పంపిణీ పన్ను విధించదగిన సంఘటన.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కేవలం లాభాలను ఎందుకు ఉంచుకోవు మరియు వాటిని తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టకూడదు? 1940 ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కంపెనీ చట్టం ప్రకారం, ఫండ్ తన సంపాదన మొత్తాన్ని ఫండ్ వాటాదారులకు పంపిణీ చేయడానికి మరియు దాని వాణిజ్య లాభాలపై కార్పొరేట్ పన్ను చెల్లించకుండా ఉండటానికి అనుమతించబడుతుంది. ఇలా చేయడం ద్వారా, ఇది ఫండ్ ఖర్చులను తగ్గించగలదు (పన్నులు, వ్యాపారం చేసే ఖర్చు), ఇది రాబడిని పెంచుతుంది మరియు ఫండ్ యొక్క ఫలితాలు మరింత బలంగా కనిపిస్తాయి.

పెట్టుబడిదారుడు ఏమి చేయాలి? సరే, హైపర్ ఉదాహరణ మాదిరిగానే, ఫండ్ "ఎక్స్" కి ఎప్పుడు వెళుతుందో పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవాలి (ఇది సాధారణంగా సంవత్సరం చివరిలో జరుగుతుంది, కానీ అక్టోబర్‌లో మీ ఫండ్‌కు కాల్ చేయడం ప్రారంభించండి). మీకు ఫండ్‌లో ప్రస్తుత పెట్టుబడులు ఉంటే, ఈ పంపిణీ మీ పన్ను బిల్లును ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో అంచనా వేయండి. మీరు ప్రస్తుతం చెల్లించిన ధర కంటే తక్కువకు వర్తకం చేస్తున్న వాటాలను మీరు కొనుగోలు చేస్తే, మీరు పన్ను నష్టాన్ని తీసుకోవటానికి మరియు ఫండ్ పంపిణీలపై పన్ను చెల్లింపులను నివారించడానికి అమ్మకాన్ని పరిగణించవచ్చు. మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్‌కు కొత్త లేదా అదనపు కొనుగోలు చేయడం గురించి ఆలోచిస్తుంటే, మాజీ డివిడెండ్ తేదీ తర్వాత చేయండి.

బాటమ్ లైన్

ఇది మీరు చేసేది కాదు, ఇది నిజంగా ముఖ్యమైనది-ఇది మీరు ఉంచేది. ఈ మాజీ డివిడెండ్ పరిస్థితుల గురించి జాగ్రత్తగా ఉండటం వలన మీరు కష్టపడి సంపాదించిన డాలర్లను మీ జేబులో మరియు ఐఆర్ఎస్ పెట్టెల నుండి దూరంగా ఉంచడానికి సహాయపడుతుంది. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీకి ముందు షేర్లను అమ్మడం" చూడండి)