ప్రమాద వక్రత

రిస్క్ కర్వ్ అంటే ఏమిటి

రిస్క్ కర్వ్ అనేది రెండు డైమెన్షనల్ డిస్ప్లే, ఇది ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఆస్తుల రిస్క్ మరియు రిటర్న్ మధ్య సంబంధం యొక్క విజువలైజేషన్ను సృష్టిస్తుంది. రిస్క్ కర్వ్ వేర్వేరు ఆస్తులను సూచించే బహుళ డేటా పాయింట్లను కలిగి ఉంటుంది మరియు డేటాను సగటు-వ్యత్యాస విశ్లేషణలో ప్రదర్శించడానికి ఉపయోగిస్తారు, ఇది సాపేక్ష నష్టాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు వివిధ ఆస్తుల తరగతులు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియోలు మరియు క్యాపిటల్ అసెట్ ప్రైసింగ్ మోడల్‌లోని వర్గాల రాబడిని అర్థం చేసుకోవడానికి కేంద్రంగా ఉంటుంది.

BREAKING డౌన్ రిస్క్ కర్వ్

సాపేక్ష రిస్క్‌ను ప్రదర్శించడానికి మరియు సారూప్య లేదా అసమాన ఆస్తుల రాబడిని రిస్క్ కర్వ్ ఉపయోగించవచ్చు. సాధారణంగా, x- అక్షం (నిలువు) ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది మరియు y- అక్షం (క్షితిజ సమాంతర) సగటు రాబడిని సూచిస్తుంది. సాధారణంగా చెప్పాలంటే, రిస్క్ తో పోలిస్తే తక్కువ రాబడిని అందించేటప్పుడు అంతర్లీన అంశం ఎక్కువ రాబడిని మరియు ఒప్పందాలను అందించేటప్పుడు కర్వ్ బెలూన్లు. ఉదాహరణకు, 90 రోజుల ట్రెజరీ బిల్లు వంటి సాపేక్షంగా “రిస్క్ ఫ్రీ” ఆస్తి చార్టులో దిగువ-ఎడమ స్థానంలో ఉంచబడుతుంది, అయితే పరపతి ఇటిఎఫ్ లేదా విస్తృత శ్రేణి చారిత్రక లాభం మరియు నష్టంతో కూడిన వ్యక్తిగత స్టాక్ వంటి ఆస్తి. అధిక సగటు రాబడి కుడివైపుకు అనులోమానుపాతంలో ఉంటుంది మరియు చార్టులో అధికంగా ఉంటుంది.

MPT మరియు సమర్థవంతమైన సరిహద్దులోని రిస్క్ కర్వ్

ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం సమర్థవంతమైన సరిహద్దులో వేర్వేరు దస్త్రాల యొక్క సంభావ్య ప్రయోజనాలను ప్రదర్శించడానికి రిస్క్ కర్వ్‌ను ఉపయోగించుకుంటుంది. వక్రరేఖ లేదా సమర్థవంతమైన సరిహద్దు క్రింద ఉన్న దస్త్రాలు ఉప-ఆప్టిమల్, ఎందుకంటే చారిత్రక రాబడి ఆధారంగా, అవి risk హించిన ప్రమాద స్థాయికి తగిన రాబడిని ఇవ్వవు. వక్రరేఖకు దిగువన క్లస్టర్ ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోలను కూడా ఉప-ఆప్టిమల్‌గా చూస్తారు ఎందుకంటే చారిత్రక రాబడి ఆధారంగా, అవి ఇలాంటి రిస్క్ ఉన్న ఇతర దస్త్రాలలో లభించే దానికంటే తక్కువ నిష్పత్తిలో ఉంటాయి.

రిస్క్ కర్వ్ మోడళ్లను రూపొందించడానికి సాధారణంగా ఉపయోగించే డేటా ప్రతి ఆస్తి యొక్క చారిత్రక ప్రామాణిక విచలనంపై ఆధారపడి ఉంటుందని గమనించాలి. ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్‌లో పెట్టుబడిని సూచించే చార్టులోని ఒక పాయింట్ రిటర్న్స్‌లో చారిత్రక వ్యత్యాసం ద్వారా సూచించబడిన రిస్క్ స్థాయిని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది మరియు మొత్తం ఇండెక్స్‌లో ఆశించిన సగటు (సగటు) రాబడిని కూడా పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. డేటా సూచించే కాలాలు రిస్క్ కర్వ్‌లోని ఆస్తుల స్థానాన్ని ప్రభావితం చేస్తాయి. పెట్టుబడిదారులు ముందుకు వెళ్ళే వాస్తవ భవిష్యత్ రిస్క్ మరియు రిటర్న్, ప్రతిరోజూ మారుతూ ఉంటుంది మరియు తెలియదు.