ఎస్ & పి 500 వర్సెస్ రస్సెల్ 2000 ఎటిఎఫ్: తేడా ఏమిటి?

ఎస్ & పి 500 వర్సెస్ రస్సెల్ 2000 ఇటిఎఫ్: ఒక అవలోకనం

ఎ రాండమ్ వాక్ డౌన్ వాల్ స్ట్రీట్ అనే తన పుస్తకంలో, ప్రిన్స్టన్ ప్రొఫెసర్ బర్టన్ మల్కీల్ ఇలా వ్రాశాడు:

ఒక వార్తాపత్రిక యొక్క ఆర్ధిక పేజీల వద్ద కళ్ళకు కట్టిన కోతి బాణాలు విసిరివేయగలదు, అది నిపుణులచే జాగ్రత్తగా ఎంపిక చేయబడిన ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎంచుకోవచ్చు.

ఈ ఆలోచన క్రియాశీల వర్సెస్ నిష్క్రియాత్మక డబ్బు నిర్వహణ మధ్య చర్చలో ప్రధానమైనది.

ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్

స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 (ఎస్ & పి 500) అనేది మార్కెట్-క్యాపిటలైజేషన్, బహిరంగంగా వర్తకం చేయబడిన కొన్ని అతిపెద్ద US కార్పొరేషన్ల యొక్క సూచిక. చాలా మంది విశ్లేషకులు ఎస్ & పి 500 ను యుఎస్ ఈక్విటీ మార్కెట్ యొక్క ఉత్తమ సూచికగా చూస్తారు. ఈ సూచిక చాలా పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు, మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లకు సాధారణంగా ఉపయోగించే బెంచ్‌మార్క్.

ఎస్ & పి 500 సూచిక యొక్క పనితీరును ట్రాక్ చేసే మూడు సాధారణంగా వర్తకం చేయబడిన ఇటిఎఫ్‌లు:

1. స్టేట్ స్ట్రీట్ యొక్క SPDR S&P 500 ETF ట్రస్ట్ (SPY) బ్లాక్‌రాక్ యొక్క iShares కోర్ S&P 500 ETF (IVV) వాన్‌గార్డ్ యొక్క S&P 500 ETF (VOO)

మూడు ఫండ్ల మధ్య ఉమ్మడి ఇతివృత్తం, వారు ట్రాక్ చేసే సూచిక-ఎస్ & పి 500. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఈ సూచికను యుఎస్ ఈక్విటీ మార్కెట్ యొక్క పల్స్ గా భావిస్తారు. న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ఎన్వైఎస్ఇ) లేదా నాస్డాక్ స్టాక్ మార్కెట్లో జాబితా చేయబడిన స్టాక్లతో 500 అతిపెద్ద యుఎస్ కంపెనీల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్లను ఉపయోగించి ఇది లెక్కించబడుతుంది. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్, లిక్విడిటీ, ఫైనాన్షియల్ ఎబిలిబిలిటీ, ట్రేడింగ్ యొక్క పొడవు మరియు ఇతర కారకాలు వంటి ప్రమాణాలను పరిగణనలోకి తీసుకునే కమిటీ చేత ఇండెక్స్ భాగాలు ఎంపిక చేయబడతాయి.

మూడు ఇటిఎఫ్లలో పురాతనమైనది మరియు విస్తృతంగా ఉంచబడినది SPY. మార్చి 2019 నాటికి, ఈ ఫండ్ నికర ఆస్తి విలువ 262.83 బిలియన్ డాలర్లు. ఫండ్ ఖర్చులు 0.09% వద్ద వస్తాయి. విస్తృత ఆస్తి నిర్వహణ సందర్భంలో ఈ ఖర్చు చాలా తక్కువగా ఉంటుంది, అయితే ఇది ముగ్గురు పోటీదారులలో అత్యధికం. అధిక వ్యయం ఉన్నప్పటికీ, ఫండ్ ఉన్నతమైన ద్రవ్యతను కలిగి ఉంది, సగటు రోజువారీ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ IVV మరియు VOO ల కంటే 30 నుండి 60 రెట్లు ఉంటుంది.

నికర ఆస్తి విలువ (NAV) రాబడి ద్వారా ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న ముగ్గురి పనితీరు సంఖ్యలను పోల్చినప్పుడు, ఈ మూడూ గత 10 సంవత్సరాల్లో S & P500 సూచికను కొద్దిగా బలహీనపరిచాయి. VOO అనేది సెప్టెంబర్ 9, 2010 నాటి ఫండ్ ప్రారంభ తేదీతో బ్లాక్‌లోని కొత్త పిల్లవాడు, కాబట్టి, ఇది పరిశీలన కోసం తక్కువ సంవత్సరాల డేటాను కలిగి ఉంది. SPY మూడు ఫండ్లలో అతి తక్కువ మొత్తాన్ని తిరిగి ఇచ్చింది. మూడు ఇటిఎఫ్లలో అత్యధిక వ్యయ నిష్పత్తిని కలిగి ఉన్నందున తగ్గించిన రాబడిని ఆశించాలి. అలాగే, నిధులు వాస్తవంగా ఘర్షణ లేని ఎస్ & పి 500 సూచికతో పోలుస్తున్నాయని అర్థం చేసుకోవాలి.

SPY కూడా IVV మరియు VOO ల నుండి నిర్మాణాత్మకంగా భిన్నంగా ఉంటుంది, దీనిలో ఇది యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (UIT) గా ఏర్పాటు చేయబడింది, దీనిలో అంతర్లీన వాటాలను ఇతర సంస్థలకు రుణాలు ఇవ్వడానికి పరిమితులు ఉన్నాయి. అదనంగా, ఈ కాలానికి SPY నియోజకవర్గాల నుండి ఏదైనా డివిడెండ్లను సేకరించి పంపిణీ వరకు నగదులో ఉంచుతారు, అయితే IVV మరియు VOO డివిడెండ్ల యొక్క తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి అనుమతిస్తాయి.

రస్సెల్ 2000 ఇటిఎఫ్

స్పెక్ట్రం యొక్క ఎదురుగా రస్సెల్ 2000 సూచిక ఉంది, ఇది సుమారు 2, 000 యుఎస్ స్మాల్ క్యాప్ సంస్థల పనితీరును అనుసరిస్తుంది. ఎస్ & పి మాదిరిగా, ఇండెక్స్ బరువుగా ఉంటుంది మరియు క్రమం తప్పకుండా బెంచ్ మార్క్ సూచికగా పనిచేస్తుంది.

పేరు సూచించినట్లుగా, రస్సెల్ 2000 ఇటిఎఫ్‌లు రస్సెల్ 2000 సూచికను నిశితంగా ట్రాక్ చేస్తాయి, ఇది రస్సెల్ విశ్వంలో 3000 స్టాక్స్ కలిగిన 2000 స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలను మిళితం చేస్తుంది. రస్సెల్ 3000 బహిరంగంగా వర్తకం చేసిన యుఎస్ స్టాక్లలో దాదాపు 98% ట్రాక్ చేస్తుంది.

ఎస్ & పి 500 మరియు రస్సెల్ 2000 సూచికలు మార్కెట్-క్యాపిటలైజేషన్-వెయిటెడ్. ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ మాదిరిగా కాకుండా, రస్సెల్ 2000 సూచికలోని సెక్యూరిటీలను ఒక కమిటీ ఎన్నుకోలేదు, కానీ వారి మార్కెట్ క్యాప్ మరియు ప్రస్తుత ఇండెక్స్ సభ్యత్వం ఆధారంగా ఒక ఫార్ములా ద్వారా.

రస్సెల్ 2000 సూచికను గుర్తించే అత్యంత ముఖ్యమైన ఇటిఎఫ్‌లు వాటి ప్రాముఖ్యత ప్రకారం:

1. బ్లాక్‌రాక్ యొక్క iShares రస్సెల్ 2000 ETF (IWM) వాన్‌గార్డ్ యొక్క రస్సెల్ 2000 ETF (VTWO) డైరెక్సియన్ డైలీ స్మాల్ క్యాప్ బిల్ 3x షేర్లు (TNA)

ఇక్కడ మళ్ళీ, బ్లాక్‌రాక్ యొక్క IWM యొక్క అధిక ద్రవ్యత దాని అధిక వ్యయ నిష్పత్తిని పెంచుతుంది. ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్‌లతో పోల్చితే, రస్సెల్ 2000 ఇండెక్స్‌ను ట్రాక్ చేసే అన్ని ఫండ్‌లు మొత్తం తక్కువ ద్రవ్యత ఉన్నప్పటికీ అధిక ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి.

IWM అనేది రస్సెల్ 2000 ETF లో అత్యధికంగా వర్తకం చేయబడింది, అయినప్పటికీ ఇది SPDR యొక్క SPY యొక్క వాల్యూమ్‌లో నాలుగింట ఒక వంతు వద్ద వర్తకం చేస్తుంది. రస్సెల్ 2000 ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క అధిక ఫీజులు పెద్ద సంఖ్యలో సెక్యూరిటీలను క్రమానుగతంగా సమతుల్యం చేసే నిర్వహణ ప్రయత్నం వల్ల కావచ్చు.

బుల్ మార్కెట్ ప్రారంభంలో రస్సెల్ 2000 ఇటిఎఫ్‌లు ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్‌ల కంటే ఆకర్షణీయంగా కనిపిస్తాయి. అప్‌ట్రెండ్ కొనసాగితే రస్సెల్ 2000 నియోజకవర్గాలు ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్‌లో తమ పెద్ద సోదరులను అధిగమిస్తాయి. వారి రాబడి యొక్క అస్థిరత సవాలు. కాబట్టి, పెట్టుబడిదారుడిగా, మీరు కఠినమైన ప్రయాణానికి ఉండవచ్చు.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

క్రియాశీల నిర్వహణ వ్యయంలో కొంత భాగానికి విస్తృత మార్కెట్లో రాబడిని సరిపోల్చడంలో సంతృప్తి ఉన్నవారికి ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడిగా ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క ప్రయోజనాలు. ఇండెక్స్‌లోని కంపెనీల పరిమాణం, భౌగోళిక స్థానం లేదా రంగాల అనుబంధం ఆధారంగా పెట్టుబడిదారులకు ఎంచుకోవడానికి చాలా ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి.

S & P 500 ETF లు మరియు రస్సెల్ 2000 ETF లు రెండు జనాదరణ పొందిన ఎంపికలు. వాటి మధ్య కీలక వ్యత్యాసాలు వారు ట్రాక్ చేసే ఇండెక్స్‌లోని కంపెనీల పరిమాణం-ఎస్ & పి 500 కోసం పెద్ద క్యాప్ మరియు రస్సెల్ 2000 కోసం స్మాల్ క్యాప్-అంతర్లీన సూచిక యొక్క అస్థిరత, రాజ్యాంగ ఎంపిక పద్ధతి మరియు ఫీజుల ద్వారా నడపబడతాయి. వారు వసూలు చేస్తారు.

కీ టేకావేస్

• ఎస్ & పి 500 మరియు రస్సెల్ 2000 రెండు ప్రసిద్ధ సూచికలు. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఎస్ & పి 500 ను యుఎస్ ఈక్విటీ మార్కెట్ యొక్క పల్స్ గా భావిస్తారు. రస్సెల్ 2000 ఇటిఎఫ్‌లు రస్సెల్ 2000 ఇండెక్స్‌ను నిశితంగా ట్రాక్ చేస్తాయి, ఇది రస్సెల్ విశ్వంలో 3000 స్టాక్స్ ఉన్న 2000 స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలను మిళితం చేస్తుంది.