అంతర్జాతీయ బాండ్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) యునైటెడ్ స్టేట్స్ వెలుపల జారీ చేసిన రుణ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెడతాయి. వారు స్థిర-ఆదాయ పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం భౌగోళిక వైవిధ్యతను అందించే విదేశీ ప్రభుత్వ మరియు కార్పొరేట్ బాండ్లకు పెట్టుబడిదారులకు బహిర్గతం చేస్తారు. అనేక అంతర్జాతీయ బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు విదేశీ కరెన్సీలో సూచించబడిన రుణ సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంటాయి మరియు తద్వారా డాలర్ విలువ క్షీణతకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయడానికి ఉపయోగించవచ్చు. ఇతర అంతర్జాతీయ బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు, ముఖ్యంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలో బాండ్ సమస్యలను లక్ష్యంగా చేసుకునేవి, విదేశీ డాలర్ల సెక్యూరిటీలను యుఎస్ డాలర్లలో కలిగి ఉంటాయి మరియు పెట్టుబడిదారులను కరెన్సీ రిస్క్‌కు గురిచేయవు. అన్ని అంతర్జాతీయ బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు కొన్ని నష్టాలను కలిగి ఉండగా, చాలా మంది పెట్టుబడిదారుల అవసరాలకు సరిపోయేలా పలు రకాల ఘన ఎంపికలు అందుబాటులో ఉన్నాయి.
1. వాన్గార్డ్ టోటల్ ఇంటర్నేషనల్ బాండ్ ఇటిఎఫ్
వాన్గార్డ్ టోటల్ ఇంటర్నేషనల్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ (నాస్డాక్: బిఎన్‌డిఎక్స్) పెట్టుబడి-స్థాయి ప్రభుత్వానికి మరియు విదేశీ కరెన్సీలలో సూచించబడిన కార్పొరేట్ బాండ్లకు బహిర్గతం చేస్తుంది. ఇది యుఎస్ డాలర్-హెడ్జ్డ్ బార్క్లేస్ గ్లోబల్ అగ్రిగేట్ మాజీ-యుఎస్డి ఫ్లోట్ సర్దుబాటు చేసిన ఆర్ఐసి క్యాప్డ్ ఇండెక్స్‌ను ట్రాక్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఈ సూచిక ప్రపంచవ్యాప్త పెట్టుబడి-గ్రేడ్, స్థిర-రేటు రుణ మార్కెట్ల కొలతగా రూపొందించబడింది మరియు 8, 000 కంటే ఎక్కువ బాండ్లను కలిగి ఉంది. వాన్గార్డ్ టోటల్ ఇంటర్నేషనల్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ అంతర్లీన సూచిక యొక్క లక్షణాలను దగ్గరగా అంచనా వేయడానికి నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే సూచిక-నమూనా వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తుంది.
నవంబర్ 2015 నాటికి, 3, 927 బాండ్లలో బిఎన్‌డిఎక్స్ 50 బిలియన్ డాలర్ల నికర ఆస్తులను కలిగి ఉంది. ఫండ్‌లోని 57% బాండ్లు ఐరోపాలో ఉద్భవించగా, మరో 27.9% ఆసియా-పసిఫిక్ ప్రాంతంలో ఉద్భవించాయి. జపాన్లో అత్యధికంగా బాండ్ల కేటాయింపు 22% కాగా, ఫ్రాన్స్ కేటాయింపు 11.5%. మిగతా మొదటి ఐదు దేశాలలో జర్మనీ 9.9%, యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్ 9%, ఇటలీ 8.3% ఉన్నాయి. ఫండ్ యొక్క రుణ హోల్డింగ్స్ విదేశీ కరెన్సీలో సూచించబడినప్పటికీ, ఇది డాలర్-హెడ్జ్ అయిన అంతర్లీన సూచిక యొక్క ఫలితాలతో సరిపోలడానికి మరియు కరెన్సీ రిస్క్ నుండి పెట్టుబడిదారులను రక్షించడానికి కరెన్సీ హెడ్జింగ్ లావాదేవీల్లోకి ప్రవేశిస్తుంది. BNDX ఖర్చు నిష్పత్తి 0.19%.
2. వాన్గార్డ్ ఎమర్జింగ్ మార్కెట్స్ ప్రభుత్వ బాండ్ ఇటిఎఫ్
వాన్గార్డ్ ఎమర్జింగ్ మార్కెట్స్ గవర్నమెంట్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ (నాస్డాక్: విడబ్ల్యుఒబి) బార్క్లేస్ యుఎస్డి ఎమర్జింగ్ మార్కెట్స్ ప్రభుత్వ ఆర్ఐసి క్యాప్డ్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును తెలుసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఈ సూచిక 50 కంటే ఎక్కువ అభివృద్ధి చెందుతున్న-మార్కెట్ ఆర్థిక వ్యవస్థలలో ప్రభుత్వాలు, ప్రభుత్వ సంస్థలు మరియు ప్రభుత్వ యాజమాన్యంలోని కార్పొరేషన్లు జారీ చేసిన యుఎస్ డాలర్ విలువ కలిగిన బాండ్లపై పెట్టుబడి రాబడి యొక్క కొలతగా రూపొందించబడింది. VWOB రుణ సెక్యూరిటీల సమూహంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఒక నమూనా వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తుంది, ఇది అంతర్లీన సూచికలో కనిపించే ప్రమాద కారకాలు మరియు ఇతర లక్షణాలను అంచనా వేస్తుంది.
నవంబర్ 2015 నాటికి, VWOB 866 బాండ్లలో మొత్తం నికర ఆస్తులలో 50 650.5 మిలియన్లను కలిగి ఉంది. ఈ ఫండ్ యొక్క అతిపెద్ద కేటాయింపు చైనాకు 12.5%. 5% కంటే ఎక్కువ ఇతర కేటాయింపులు మెక్సికో 8.4%, బ్రెజిల్ 7.9%, రష్యా 7.3%, ఇండోనేషియా 5.9%, టర్కీ 5.8%, యునైటెడ్ అరబ్ ఎమిరేట్స్ 5.3%. VWOB దాని దృష్టిని దృష్టిలో ఉంచుకుని, అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ ప్రమాదానికి ఎక్కువ బహిర్గతం చేస్తుంది. ఇది ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్ల మిశ్రమాన్ని కూడా కలిగి ఉంటుంది. ఫండ్‌లోని 21.9% బాండ్లు Aa లేదా A. యొక్క మూడీస్ ఇన్వెస్టర్స్ సర్వీస్ నుండి పెట్టుబడి-గ్రేడ్ రేటింగ్‌ను కలిగి ఉంటాయి. ఫండ్‌లోని 45.6% బాండ్లు బా యొక్క మధ్యస్థ-నాణ్యత రేటింగ్‌ను కలిగి ఉంటాయి. మిగిలిన 32.5% బాండ్లు బా కంటే తక్కువ రేట్ చేసిన అధిక-దిగుబడి బాండ్లు. VWOB ఖర్చు నిష్పత్తి 0.34%.
3. ఇన్వెస్కో ఇంటర్నేషనల్ కార్పొరేట్ బాండ్ ఇటిఎఫ్
ఇన్వెస్కో ఇంటర్నేషనల్ కార్పొరేట్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ (NYSEARCA: PICB) పెట్టుబడిదారులకు విదేశీ కరెన్సీలో జారీ చేసిన ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ కార్పొరేట్ బాండ్లను బహిర్గతం చేస్తుంది. యుఎస్ డాలర్‌తో సహా కాకుండా గ్రూప్ ఆఫ్ టెన్ (జి -10) దేశాల కరెన్సీలలో జారీ చేసిన ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ కార్పొరేట్ రుణాల పనితీరును కొలిచే ఎస్ అండ్ పి ఇంటర్నేషనల్ కార్పొరేట్ బాండ్ ఇండెక్స్ పనితీరును గుర్తించడానికి పిఐసిబి ప్రయత్నిస్తుంది. కరెన్సీలలో కెనడియన్ డాలర్, ఆస్ట్రేలియన్ డాలర్, బ్రిటిష్ పౌండ్, జపనీస్ యెన్, నార్వేజియన్ క్రోన్, న్యూజిలాండ్ డాలర్, స్వీడిష్ క్రోనా, స్విస్ ఫ్రాంక్ మరియు యూరో ఉన్నాయి.
PICB అంతర్లీన సూచిక యొక్క లక్షణాలను అంచనా వేయడానికి ప్రతినిధి నమూనా విధానాన్ని ఉపయోగిస్తుంది. నవంబర్ 2015 నాటికి, 357 బాండ్లలో పిఐసిబి సుమారు 9 189 మిలియన్ల నికర ఆస్తులను కలిగి ఉంది. సుమారు 50.6% ఆస్తులు యూరో-డినామినేటెడ్ బాండ్లకు, 32.8% బ్రిటిష్ పౌండ్-డినామినేటెడ్ బాండ్లకు మరియు 13.3% కెనడియన్ డాలర్-డినామినేటెడ్ బాండ్లకు కేటాయించబడ్డాయి. ఇతర కరెన్సీ కేటాయింపులు 1.1% కంటే ఎక్కువ కాదు. సుమారు 52% నిధి ఆర్థిక సేవల రంగానికి, 17.2% యుటిలిటీస్ రంగానికి, 7.8% టెలికమ్యూనికేషన్ రంగానికి కేటాయించబడింది. పిఐసిబి ఖర్చు నిష్పత్తి 0.5%.
4. ఐషేర్స్ ఇంటర్నేషనల్ ట్రెజరీ బాండ్ ఇటిఎఫ్
ఐషేర్స్ ఇంటర్నేషనల్ ట్రెజరీ బాండ్ ఇటిఎఫ్ (నాస్డాక్: ఐజిఓవి) పెట్టుబడిదారులకు విదేశీ కరెన్సీలలో సూచించబడిన పెట్టుబడి-స్థాయి ప్రభుత్వ బాండ్లకు బహిర్గతం చేస్తుంది. ఈ ఇటిఎఫ్ ఎస్ & పి / సిటీ గ్రూప్ ఇంటర్నేషనల్ ట్రెజరీ బాండ్ ఎక్స్-యుఎస్ ఇండెక్స్ యొక్క పెట్టుబడి ఫలితాలను తెలుసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది, ఇది యునైటెడ్ స్టేట్స్ వెలుపల 18 అభివృద్ధి చెందిన-మార్కెట్ ప్రభుత్వాలు జారీ చేసిన ఖజానా పనితీరును కొలుస్తుంది. అంతర్లీన సూచిక యొక్క పెట్టుబడి ప్రొఫైల్‌ను అంచనా వేయడానికి IGOV నిష్క్రియాత్మక ప్రతినిధి నమూనా నమూనా వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తుంది.
నవంబర్ 2015 నాటికి, 600 రుణ సెక్యూరిటీలలో విస్తరించి ఉన్న నికర ఆస్తులలో IGOV సుమారు 2 482 మిలియన్లను కలిగి ఉంది. ఫండ్‌లో 22.5% కంటే ఎక్కువ జపాన్ ప్రభుత్వ బాండ్లకు కేటాయించబడింది, ఇది గణనీయమైన తేడాతో అతిపెద్ద కేటాయింపు. ఫ్రెంచ్, జర్మన్ మరియు ఇటాలియన్ ప్రభుత్వాలు ప్రతి ఫండ్ యొక్క ఆస్తులలో 6% కంటే ఎక్కువ బాండ్లను కలిగి ఉండగా, యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్ నుండి బాండ్లు 5.5%, బెల్జియం మరియు స్పెయిన్ నుండి బాండ్లు ఒక్కొక్కటి 4.7% ఉన్నాయి. IGOV ఆస్తులలో 56% కంటే ఎక్కువ ప్రామాణిక లేదా పూర్ యొక్క AA లేదా AAA రేటింగ్‌ను కలిగి ఉన్నాయి, ఇది వరుసగా అధిక లేదా ప్రైమ్-గ్రేడ్ పెట్టుబడులను సూచిస్తుంది. ఫండ్‌లోని సుమారు 4.7% ఆస్తులు పెట్టుబడి గ్రేడ్ కంటే తక్కువగా రేట్ చేయబడ్డాయి. IGOV ఖర్చు నిష్పత్తి 0.35%.
5. ఎస్పీడిఆర్ డిబి అంతర్జాతీయ ప్రభుత్వ ద్రవ్యోల్బణం-రక్షిత బాండ్ ఇటిఎఫ్
SPDR DB అంతర్జాతీయ ప్రభుత్వ ద్రవ్యోల్బణం-రక్షిత బాండ్ ETF (NYSEARCA: WIP) 17 జాతీయ ప్రభుత్వాలు విదేశీ కరెన్సీలలో జారీ చేసిన ద్రవ్యోల్బణం-రక్షిత ప్రభుత్వ బాండ్లను పెట్టుబడిదారులకు బహిర్గతం చేస్తుంది. ప్రపంచవ్యాప్తంగా అభివృద్ధి చెందిన మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్న-మార్కెట్ ఆర్థిక వ్యవస్థలలో ద్రవ్యోల్బణం-రక్షిత సెక్యూరిటీ మార్కెట్ల పనితీరును కొలిచే DB గ్లోబల్ గవర్నమెంట్ మాజీ యుఎస్ ద్రవ్యోల్బణం-లింక్డ్ బాండ్ క్యాప్డ్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరుతో సరిపోలడానికి WIP ప్రయత్నిస్తుంది. ఫండ్ అంతర్లీన సూచిక యొక్క పనితీరును అంచనా వేయడానికి నిష్క్రియాత్మక నమూనా వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తుంది.
నవంబర్ 2015 నాటికి, 137 సెక్యూరిటీలలో WIP నికర ఆస్తులలో 705 మిలియన్ డాలర్లు ఉన్నాయి. ఫండ్‌లో సుమారు 18.9% యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్ జారీ చేసిన సెక్యూరిటీలకు, 15.5% ఫ్రెంచ్ సెక్యూరిటీలకు మరియు 6.1% జపనీస్ సెక్యూరిటీలకు కేటాయించబడింది. 4% కంటే ఎక్కువ కేటాయింపులు ఉన్న ఇతర దేశాలలో దక్షిణ కొరియా, స్వీడన్, ఇజ్రాయెల్, కెనడా, ఇటలీ, జర్మనీ, చిలీ, మెక్సికో మరియు ఆస్ట్రేలియా ఉన్నాయి. WIP ఖర్చు నిష్పత్తి 0.5%.
