ట్రాకర్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
ట్రాకర్ ఫండ్ అనేది విస్తృత మార్కెట్ సూచిక లేదా దాని విభాగాన్ని ట్రాక్ చేసే ఇండెక్స్ ఫండ్. ట్రాకర్ ఫండ్లను ఇండెక్స్ ఫండ్స్ అని కూడా పిలుస్తారు, పెట్టుబడిదారులు మొత్తం ఇండెక్స్‌కు తక్కువ ఖర్చుతో బహిర్గతం చేయడానికి రూపొందించబడింది. ఈ నిధులు ఫండ్ యొక్క ట్రాకింగ్ లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడానికి ఇటిఎఫ్‌లు లేదా ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులుగా నిర్మించిన నియమించబడిన సూచిక యొక్క హోల్డింగ్స్ మరియు పనితీరును ప్రతిబింబించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి.
కీ టేకావేస్
- ట్రాకర్ ఫండ్స్ అంటే విస్తృత మార్కెట్ సూచిక లేదా ఒక విభాగాన్ని ట్రాక్ చేయడానికి ఉపయోగించే ఇండెక్స్ ఫండ్స్; వాటిని ఇండెక్స్ ఫండ్స్ అని కూడా పిలుస్తారు. ఇండెక్స్ ఫండ్ మేనేజ్మెంట్ ట్రాకింగ్ ఫంక్షన్ల ద్వారా నడపబడుతుంది, మరియు ట్రాకర్ ఫండ్స్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును ప్రతిబింబించేలా చేస్తాయి. ఈ రోజు, మార్కెట్ ఆవిష్కరణ ఫలితంగా మరింత లక్ష్యంగా పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అనుకూలీకరించిన ట్రాకర్ ఫండ్లకు అవకాశం ఉంది. అనుకూలీకరించిన ట్రాకింగ్ ఫండ్‌లు పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ ఖర్చు మరియు ఇండెక్స్ రెప్లికేషన్ స్ట్రాటజీని ఉపయోగించి మొత్తం ఖర్చులను తక్కువగా ఉంచుతాయి.
ట్రాకర్ ఫండ్ ఎలా పనిచేస్తుంది
"ట్రాకర్ ఫండ్" అనే పదం ఇండెక్స్ ఫండ్ నిర్వహణను నడిపించే ట్రాకింగ్ ఫంక్షన్ నుండి ఉద్భవించింది. ట్రాకర్ ఫండ్స్ మార్కెట్ సూచిక యొక్క పనితీరును ప్రతిబింబించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. మార్కెట్ ఆవిష్కరణ పెట్టుబడి పెట్టగల మార్కెట్లో లభించే ట్రాకర్ ఫండ్ల సంఖ్యను గణనీయంగా విస్తరించింది.
ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం అనేది నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి యొక్క ఒక రూపం. ప్రారంభంలో, పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ-ధర పెట్టుబడి వాహనాన్ని అందించడానికి ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు ప్రవేశపెట్టబడ్డాయి, ఇది మార్కెట్ సూచికలో చేర్చబడిన అనేక సెక్యూరిటీలను బహిర్గతం చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. అటువంటి వ్యూహం యొక్క ప్రాధమిక ప్రయోజనం ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తి.
యుఎస్ మార్కెట్ ఎక్స్పోజర్ కోసం ప్రసిద్ధ సూచికలలో ఎస్ & పి 500, డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ మరియు నాస్డాక్ కాంపోజిట్ ఉన్నాయి. పెట్టుబడిదారులు తరచూ సాంప్రదాయ ట్రాకర్ ఫండ్లను ఎన్నుకుంటారు ఎందుకంటే ఎక్కువ మంది ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్ నిర్వాహకులు విస్తృత మార్కెట్ సూచికలను స్థిరమైన ప్రాతిపదికన ఓడించడంలో విఫలమవుతారు.
ట్రాకర్ ఫండ్లలో ఎక్కువ భాగం ఆదాయం లేదా చేరడం యూనిట్లు. ఫండ్ హోల్డర్లకు ఆదాయాన్ని నగదుగా, పూర్వం, మరియు తరువాతి కాలంలో, తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఫండ్‌లోనే ఆదాయం ఉంచబడుతుంది.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
కాలక్రమేణా మార్కెట్లు అభివృద్ధి చెందుతున్నందున, పెట్టుబడి సంస్థలు సంతృప్తికరంగా కొత్త మరియు వినూత్న నిధులు మరియు సూచికలను అభివృద్ధి చేయడం ద్వారా సమగ్ర డిమాండ్లను తీర్చడానికి పెట్టుబడి సంస్థలు ప్రయత్నించాయి. ఫలితంగా అనేక పెట్టుబడి సంస్థలు ఇప్పుడు ప్రత్యేకమైన ఇండెక్స్ ప్రొవైడర్లతో కలిసి పనిచేస్తాయి లేదా నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించే ఫండ్లలో ఉపయోగించడానికి వారి స్వంత అనుకూలీకరించిన సూచికలను సృష్టిస్తాయి. ఈ మార్కెట్ పరిణామంతో, ట్రాకర్ ఫండ్స్ ఇప్పుడు చాలా విస్తృత నిర్వచనాన్ని కలిగి ఉన్నాయి.
నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే ట్రాకర్ ఫండ్లలో ఇప్పుడు మార్కెట్ విభాగాలు, రంగాలు మరియు థీమ్‌ల కోసం అనుకూలీకరించిన సూచికలు ఉన్నాయి. ట్రాకర్ ఫండ్ వ్యూహాలు సాంప్రదాయ వృద్ధి మరియు విలువ సూచిక వ్యూహాలకు మించి విస్తరించాయి, ఇవి విస్తృత శ్రేణి లక్షణాలు మరియు ఫండమెంటల్స్ కోసం పరీక్షించబడిన సూచికలను చేర్చాయి.
అనుకూలీకరించిన ట్రాకర్ ఫండ్‌లు ఇంకా ముందే నిర్వచించిన మార్కెట్ సూచికను ట్రాక్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తాయి, అయితే అవి మరింత లక్ష్యంగా పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అందిస్తాయి. పెట్టుబడిదారులకు సాపేక్షంగా తక్కువ ఖర్చులను అందించడం ద్వారా వారు ఇండెక్స్ రెప్లికేషన్ స్ట్రాటజీని ఉపయోగించడం కొనసాగించడం ద్వారా మొత్తం ఫండ్ ఖర్చులను తక్కువగా ఉంచగలుగుతారు, అయితే స్క్రీన్డ్ ఇండెక్స్ ద్వారా యాక్టివ్ ఫండ్ మేనేజ్మెంట్ యొక్క అనేక ప్రయోజనాలను పొందుతారు.
అనుకూలీకరించిన సూచిక సాధారణంగా సంవత్సరానికి ఒకసారి పునర్నిర్మించినప్పుడు మాత్రమే ఈ నిధులు ముఖ్యమైన ఫండ్ లావాదేవీలు చేయవలసి ఉంటుంది. అనుకూలీకరించిన ట్రాకర్ ఫండ్‌లు పెట్టుబడిదారులకు విస్తృత శ్రేణి ఎంపికలను అందిస్తాయి, అయితే మార్కెట్‌ను ఓడించడంలో ఫండ్ నిర్వాహకులకు ఉన్న ముఖ్యమైన సవాళ్లను కూడా తొలగిస్తాయి.
ట్రాకర్ ఫండ్ల ఉదాహరణలు
ప్రపంచంలోని దాదాపు ప్రతి మార్కెట్ సూచికకు పెట్టుబడిదారులు ట్రాకర్ నిధులను కనుగొంటారు. అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన ట్రాకర్ ఫండ్లలో ఒకటి SPDR S&P 500 ETF (SPY). ఫండ్ నిర్వహణలో 0 270 బిలియన్ల ఆస్తులను కలిగి ఉంది. దీని వ్యయం నిష్పత్తి 0.0945%.
అక్టోబర్ 23, 2019 నాటికి, ఇది సగటున రోజువారీ వాల్యూమ్ 58.8 మిలియన్ షేర్లను కలిగి ఉంది. అక్టోబర్ 23, 2019 వరకు ఎస్పీవైకి సంవత్సరానికి తిరిగి రాబడి, ఎస్ & పి 500 తిరిగి 21.7% వద్ద సరిపోలింది.
ప్రత్యామ్నాయంగా, చాలా కంపెనీలు ట్రాకర్ ఫండ్ల కోసం పేర్కొన్న ప్రమాణాలతో తమ సొంత సూచికలను అభివృద్ధి చేస్తాయి. ఫిడిలిటీ క్వాలిటీ ఫాక్టర్ ఇటిఎఫ్ (ఎఫ్‌క్యూఎల్) ఒక ఉదాహరణ. ఫిడిలిటీ సృష్టించిన అనుకూలీకరించిన సూచికను ఫిడిలిటీ యుఎస్ క్వాలిటీ ఫాక్టర్ ఇండెక్స్ అని పిలుస్తారు. ఫిడిలిటీ క్వాలిటీ ఫాక్టర్ ఇటిఎఫ్ ఫిడిలిటీ యుఎస్ క్వాలిటీ ఫాక్టర్ ఇండెక్స్ యొక్క హోల్డింగ్స్ మరియు పనితీరును ప్రతిబింబించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. అధిక-నాణ్యత గల పెద్ద-క్యాప్ మరియు మిడ్-క్యాప్ స్టాక్‌లను గుర్తించడానికి ఇండెక్స్ స్క్రీనింగ్ పద్దతిని ఉపయోగిస్తుంది.
పెట్టుబడిదారులు అధిక-నాణ్యత గల యుఎస్ పెద్ద-క్యాప్ మరియు మిడ్-క్యాప్ స్టాక్‌లకు గురికావడం జరుగుతుంది, అయితే ఫండ్ దాని ఇండెక్స్ రెప్లికేషన్ నిర్మాణం కారణంగా తక్కువ ఖర్చులు అవసరం. అక్టోబర్ 23, 2019 నాటికి, ఫిడిలిటీ క్వాలిటీ ఫాక్టర్ ఇటిఎఫ్, సంవత్సరానికి 18.8% తిరిగి ఇచ్చింది, దాని ఇండెక్స్ బెంచ్మార్క్ 19.4% వద్ద తిరిగి రావడాన్ని నిశితంగా ట్రాక్ చేస్తుంది. ఇంతలో, ఈ ఫండ్ రస్సెల్ 1000 ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న విస్తృత యుఎస్ పెద్ద మరియు మిడ్-క్యాప్ విశ్వం కంటే మెరుగ్గా ఉంది, ఇది సంవత్సరానికి 21.2% రాబడిని కలిగి ఉంది.
