డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (DJIA) ప్రపంచంలో అత్యంత దగ్గరగా అనుసరించే స్టాక్ మార్కెట్ సూచికలలో ఒకటి. డౌ, సాధారణంగా తెలిసినట్లుగా, రోజువారీ మిలియన్ల మంది ప్రజలు చూస్తున్నారు, దాని ప్రేక్షకులలో చాలామంది డౌ నిజంగా ఏమి కొలుస్తారో లేదా ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్నారో అర్థం చేసుకోలేరు, లేదా వారికి అందించిన సమాచారాన్ని ఎలా ఉపయోగించాలో వారికి అర్థం కాలేదు. డౌ యొక్క పనితీరును ప్రతిబింబించే ఒక ముఖ్యమైన రకం పెట్టుబడి వాహనం డౌ యొక్క నిర్మాణాన్ని మరియు మీ జ్ఞానం మరియు నికర విలువను పెంచడానికి మీరు ఉపయోగించే మూడు పెట్టుబడి వ్యూహాలను పరిశీలిద్దాం.
డౌ జోన్స్ పారిశ్రామిక సగటు నిర్మాణం
DJIA 1896 లో సృష్టించబడింది, మరియు ఇది US లో రెండవ పురాతన స్టాక్ మార్కెట్ సూచిక; డౌ జోన్స్ రవాణా సగటు మొదటి స్థానంలో నిలిచింది. (మరింత వివరణాత్మక చరిత్ర కోసం, "డౌ జోన్స్ పారిశ్రామిక సగటు మొదట లెక్కించబడినప్పుడు?" చూడండి). పాత చరిత్ర మాత్రమే ఉంది. DJIA లో 30 పెద్ద క్యాప్ బ్లూ-చిప్ కంపెనీలు ఉన్నాయి, అవి చాలా వరకు ఇంటి పేర్లు.
హాస్యాస్పదంగా, DJIA ఇకపై పరిశ్రమల రంగానికి నిజమైన ప్రాక్సీ కాదు, ఎందుకంటే డౌను తయారుచేసే సంస్థలలో కొంత భాగాన్ని మాత్రమే పరిశ్రమలుగా వర్గీకరించారు. మిగిలిన పరిశ్రమలను గ్లోబల్ ఇండస్ట్రీ వర్గీకరణ వ్యవస్థలో కనిపించే మిగిలిన రంగాలలో ఒకదానికి కేటాయించారు. DJIA లో ఒక సంస్థ ప్రాతినిధ్యం వహించని ఏకైక రంగం యుటిలిటీస్ రంగం.
2018 నాటికి, DJIA మేకప్ ఇలా ఉంది:
| స్టాక్ | % బరువు
|
|---|---|
| బోయింగ్ | 9.88 |
| గోల్డ్మన్ సాచ్స్ | 7.26 |
| 3M | 6.52 |
| యునైటెడ్ హెల్త్ గ్రూప్ | 6.30 |
| హోమ్ డిపో | 5.01 |
| ఆపిల్ | 4.83 |
| గొంగళి పురుగు | 4.37 |
| మెక్డొనాల్డ్స్ | 4.35 |
| IBM | 4.24 |
| ట్రావెలర్స్ | 3.84 |
| యునైటెడ్ టెక్నాలజీస్ | 3.63 |
| జాన్సన్ & జాన్సన్ | 3.57 |
| వీసా ఎ | 3.34 |
| జెపి మోర్గాన్ చేజ్ | 3.18 |
| చెవ్రాన్ | 3.08 |
| డిస్నీ | 2.84 |
| అమెరికన్ ఎక్స్‌ప్రెస్ | 2.70 |
| Microsoft | 2.55 |
| వాల్మార్ట్ | 2.48 |
| ప్రొక్టర్ & జూదం | 2.18 |
| ఎక్సాన్మొబైల్ | 2.10 |
| DowDuPont | 1.96 |
| NIKE B. | 1.84 |
| మెర్క్ | 1.48 |
| ఇంటెల్ | 1.35 |
| వెరిజోన్ కమ్యూనికేషన్స్ | 1.30 |
| సిస్కో సిస్టమ్స్ | 1.22 |
| కోకా కోలా | 1.18 |
| ఫైజర్ | 1.00 |
| సాధారణ విద్యుత్తు | 0.39 |
డౌ యొక్క రంగ వైవిధ్యంతో పాటు, దాని యొక్క బహుళజాతి కార్యకలాపాల ద్వారా మరింత వైవిధ్యీకరణ అందించబడుతుంది. దీని అర్థం పెట్టుబడిదారులు అంతర్జాతీయ మార్కెట్లకు పరోక్షంగా బహిర్గతం చేయగలరు మరియు బలహీనమైన యుఎస్ ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ప్రతికూల ప్రభావానికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయడానికి ఇండెక్స్‌లోని కంపెనీల ప్రపంచ వైవిధ్యతను ఉపయోగించుకోవచ్చు. అంతేకాకుండా, డౌను తయారుచేసే సంస్థలు ప్రతి సంవత్సరం గణనీయమైన మొత్తంలో ఆదాయాన్ని పొందుతాయి. ఇది ఇండెక్స్ తయారుచేసే సంస్థల వ్యాపార ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది.
డౌ జోన్స్ పారిశ్రామిక సగటుపై విమర్శ
DJIA అనేక అద్భుతమైన లక్షణాలను కలిగి ఉండగా, దాని అతిపెద్ద విమర్శలలో ఒకటి ఇది ధర-బరువు సూచిక. అంటే ప్రతి కంపెనీకి దాని స్టాక్ ధర ఆధారంగా ఒక వెయిటింగ్ కేటాయించబడుతుంది. పోల్చితే, ఇండెక్స్ తయారుచేసే చాలా కంపెనీలు వాటి మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ప్రకారం బరువును కలిగి ఉంటాయి. ఎస్ & పి 500, అనేక విధాలుగా DJIA కి భిన్నమైన సూచిక, దీనికి మంచి ఉదాహరణ.
మీరు can హించినట్లుగా, ఇండెక్స్ కమిటీ ఇండెక్స్ ప్రాక్సీని రూపొందించడానికి స్టాక్ ధరలకు బదులుగా మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌ను ఉపయోగిస్తే డౌలోని కంపెనీల బరువులో గణనీయమైన వ్యత్యాసం ఉంటుంది. మార్కెట్ క్యాప్-వెయిటెడ్ ఇండెక్స్, లేదా సమాన-బరువు గల ఇండెక్స్ లేదా రెవెన్యూ-వెయిటెడ్ ఇండెక్స్ కంటే ధర-బరువు గల సూచికను తక్కువ చేసేలా ఏమీ లేదు. ఎందుకంటే, ప్రతి ఇండెక్స్ నిర్మాణ పద్దతి యొక్క వివేక స్వభావం అనేక బలాలు మరియు బలహీనతలను కలిగి ఉంది, ఇది ఉపయోగించడానికి ఉత్తమమైన పద్దతిపై ఏకాభిప్రాయం పొందడం కష్టతరం చేస్తుంది.
ప్రమాదం మరియు అస్థిరత మధ్య ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం
డౌ యొక్క పనితీరును విశ్లేషించేటప్పుడు, ఇది కొంతమంది అస్థిర సూచికగా పరిగణించబడుతుందని గుర్తుంచుకోవాలి. అందువల్ల, చాలా మంది పెట్టుబడి నిపుణులు సాధారణంగా DJIA ని ట్రాక్ చేసే ఉత్పత్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టమని సిఫారసు చేయరు. డౌను తయారుచేసే సంస్థల వ్యాపార నష్టానికి మరియు సూచిక యొక్క అస్థిరతకు మధ్య గణనీయమైన వ్యత్యాసం ఉంది. ఎందుకంటే, DJIA ను తయారుచేసే కంపెనీలు ప్రపంచంలో బాగా స్థిరపడిన 30 కంపెనీలను సూచిస్తాయి. అందువల్ల, వారి వ్యాపార ప్రమాదం చాలా తక్కువ ఎందుకంటే వారు దివాళా తీసే అవకాశం చాలా తక్కువ.
ఏదేమైనా, ఈ కంపెనీల స్టాక్ ధర స్వల్ప కాలాలలో చాలా హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది. ఫలితంగా, డౌ యొక్క పనితీరును ప్రతిబింబించే పెట్టుబడి ఉత్పత్తులు గణనీయమైన స్వల్పకాలిక లాభాలు మరియు నష్టాలను అనుభవించవచ్చు.
కొత్త పెట్టుబడిదారుల కోసం పాత పెట్టుబడి వ్యూహాలు
డౌతో ముడిపడి ఉన్న ఉత్పత్తులలో పెట్టుబడి పెడితే తీవ్ర నష్టాలకు అవకాశం ఉందని పెట్టుబడిదారులు అర్థం చేసుకోవాలి. అందువల్ల, ఈ క్రింది వ్యూహాలు "పెట్టుబడి మరియు మరచిపోండి" విధానాన్ని ఉపయోగించాలనుకునే అనుభవం లేని పెట్టుబడిదారుల కోసం కాదు. చాలా మంది ఆర్థిక సలహాదారులు చెప్పిన వ్యూహాల కంటే మీరు ఉపయోగించగల వ్యూహాల హోస్ట్ ఉన్నాయి. ఏదేమైనా, ఈ వ్యూహాలకు తత్వశాస్త్రంలో మార్పు అవసరం, సరళమైన కొనుగోలు-మరియు-పట్టు మనస్తత్వం నుండి చాలా తక్కువ సమయ హోరిజోన్ ఉన్న వ్యూహాల వరకు. ఇటువంటి వ్యూహాలలో ఇవి ఉన్నాయి:
రక్షిత పుట్ వ్యూహంలో డౌ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) లో సుదీర్ఘ స్థానం ఉంటుంది మరియు అదే అంతర్లీన ఇటిఎఫ్‌లో పుట్ ఎంపికల కొనుగోలు ఉంటుంది. DJIA పెరిగితే ఈ వ్యూహం చెల్లించబడుతుంది మరియు DJIA తగ్గితే మీ పెట్టుబడిని కాపాడుతుంది.
దీనికి విరుద్ధంగా, పెట్టుబడిదారులు డౌ ఇటిఎఫ్‌ను చిన్నగా అమ్మడం ద్వారా మరియు అదే అంతర్లీన ఇటిఎఫ్‌లో కాల్ ఎంపికలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా రక్షిత చిన్న అమ్మకపు వ్యూహాన్ని అమలు చేయవచ్చు. DJIA దిగజారితే ఈ వ్యూహం చెల్లించబడుతుంది మరియు DJIA పెరిగితే మీ పెట్టుబడిని కాపాడుతుంది.
చివరగా, కవర్ కాల్ స్ట్రాటజీని అమలు చేయడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు సుదీర్ఘమైన డౌ ఇటిఎఫ్ స్థానం పైన నిరాడంబరమైన ప్రీమియాన్ని సృష్టించవచ్చు. ఈ వ్యూహం DJIA ETF ను కొనుగోలు చేయడం మరియు అదే అంతర్లీన ETF లో కాల్ ఎంపికలను అమ్మడం. డౌ సాపేక్షంగా ఫ్లాట్‌గా ఉండి, అమ్మిన కాల్ ఎంపికల సమ్మె ధరను మించకపోతే ఈ వ్యూహం లాభిస్తుంది. కవర్ కాల్ స్ట్రాటజీ అందించిన ఎటువంటి ఇబ్బంది రక్షణ లేదు, కాబట్టి ఈ వ్యూహాన్ని అమలు చేయడానికి ముందు డౌ ఫ్లాట్ గా ఉంటుందని పెట్టుబడిదారులు నమ్మకంగా ఉండాలి.
ఈ వ్యూహాల యొక్క ప్రయోజనం ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారులు వారు తీసుకునే పుట్ లేదా కాల్ ఎంపికలపై సమ్మె ధరను ఏర్పాటు చేయడం ద్వారా వారు తీసుకోవాలనుకునే రిస్క్ మొత్తాన్ని లేదా వారు పొందాలనుకునే అదనపు ప్రీమియాన్ని ఎంచుకోవచ్చు. ఈ ఉదాహరణల నుండి మీరు చూడగలిగినట్లుగా, పెట్టుబడిపై నష్టాన్ని తగ్గించడానికి లేదా తొలగించడానికి ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించవచ్చు మరియు అవి నిరాడంబరమైన రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్ రేటును ఉత్పత్తి చేయడానికి ఉపయోగించవచ్చు. ఈ వ్యూహాల ఆధారంగా మాత్రమే, ఉత్పన్న సాధనాలు "ఆర్థిక సామూహిక విధ్వంసం యొక్క ఆయుధాలు" కాదని స్పష్టంగా ఉండాలి - కనీసం వాటిని సమర్థవంతమైన పెట్టుబడిదారులు తగిన విధంగా ఉపయోగిస్తే.
ఈ వ్యూహంలో DJIA లోని 10 స్టాక్లలో సమాన మొత్తాన్ని ఒక సంవత్సరం ప్రారంభంలో అత్యధిక డివిడెండ్ దిగుబడితో పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు సంవత్సరాంతం వరకు వాటిని ఉంచడం జరుగుతుంది, ఆ సమయంలో పెట్టుబడిదారుడు ఆ సంవత్సరపు స్టాక్లను విక్రయించి ఆదాయాన్ని కొత్త స్టాక్లలోకి తీసుకువెళతాడు. ముందుకు సంవత్సరానికి. ఈ వ్యూహం సాధారణంగా కాలక్రమేణా అనుకూలమైన ఫలితాలను ఇస్తుంది.
డౌ యొక్క అంచనా
ఇప్పుడు మీ దృష్టి డౌపై ఉంది, మరియు మీరు ఉపయోగించాల్సిన పెట్టుబడి వాహనం రకం మరియు ప్రతి రకమైన మార్కెట్ వాతావరణంలో ఉపయోగించడానికి తగిన పెట్టుబడి వ్యూహం మీకు తెలుసు, మీరు అడగవలసిన తదుపరి రెండు ప్రశ్నలు: "నేను ఎలా నిర్ణయించగలను DJIA యొక్క ప్రస్తుత స్థాయి తక్కువగా అంచనా వేయబడితే, చాలా విలువైనది లేదా అతిగా అంచనా వేయబడితే, మరియు DJIA ఏ దిశలో కదలగలదో నేను ఎలా నిర్ణయించగలను?"
దురదృష్టవశాత్తు, మార్కెట్ల భవిష్యత్ దిశను అంచనా వేయడానికి ఖచ్చితంగా మార్గం లేదు. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్లో ated హించిన అస్థిరత యొక్క ప్రస్తుత అభిప్రాయాన్ని అంచనా వేయడానికి డౌ ఇటిఎఫ్‌తో ముడిపడి ఉన్న ఎంపికలతో అనుబంధించబడిన ప్రీమియంలను అంచనా వేయవచ్చు. ఈ నిర్ణయం ఎంపికల ధరపై ఆధారపడి ఉండాలి, ఇక్కడ అధిక ఎంపిక ప్రీమియంలు మార్కెట్లో అధిక అస్థిరతను సూచిస్తాయి.
అదనంగా, పెట్టుబడిదారులు DJIA ETF పై బ్రేక్ఈవెన్ మొత్తాన్ని నిర్ణయించడానికి డౌతో ముడిపడి ఉన్న ఎంపికల ధరను ఉపయోగించవచ్చు. ఈ విధానాలను ఉపయోగించడం ద్వారా, డౌ మెరిట్ మార్కెట్లో పాల్గొనడానికి ప్రస్తుత ప్రమాదం ఉందా అని పెట్టుబడిదారులు నిర్ణయించవచ్చు. అంతేకాకుండా, డౌను తయారుచేసే భాగాలతో అనుబంధించబడిన స్టాక్ ధరల యొక్క చారిత్రక పరిధిని విశ్లేషించడానికి మీరు సమయాన్ని వెచ్చించటానికి సిద్ధంగా ఉంటే, ఆపై డౌను తయారుచేసే సంస్థల మార్కెట్ గుణకాలను సమీక్షించండి, మీరు ఖచ్చితంగా చేయగలరు సూచిక యొక్క మదింపు స్థాయిని అంచనా వేయండి మరియు అందువల్ల దాని సంభావ్య అస్థిరత.
చివరగా, ఈ విధానాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా, మీరు డౌ ధోరణిలో ఉన్న దిశను, పని చేయడానికి తగిన వ్యూహాన్ని మరియు మీ పెట్టుబడి సమయ హోరిజోన్‌ను సంపాదించడానికి మీరు నిలబడే ప్రమాదం మరియు సంభావ్య లాభాలను కూడా కొలవగలగాలి.
బాటమ్ లైన్
ప్రతి ఒప్పించే పెట్టుబడిదారుల కోసం డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్‌ను వర్తకం చేయడానికి ఒక వ్యూహం అందుబాటులో ఉంది, పరిమిత మూలధనంతో ప్రారంభ నుండి దూకుడు వ్యాపారులు మరియు అధిక నికర విలువ కలిగిన వ్యక్తుల వరకు పెద్ద మొత్తంలో మూలధన పూల్స్ ఉన్న వారి పెట్టుబడి. తమ పెట్టుబడి పరిజ్ఞానాన్ని పెంచుకోవాలనుకునే, ఎక్కువ పెట్టుబడి అనుభవాన్ని పొందాలనుకునే మరియు వారి వ్యక్తిగత పెట్టుబడి బాధ్యతలను నియంత్రించాలనుకునే వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు డౌ జోన్స్ పారిశ్రామిక సగటుతో ముడిపడి ఉన్న ఇటిఎఫ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడాన్ని పరిగణించాలి. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "డౌ జోన్స్ పారిశ్రామిక సగటు ఏమి కొలుస్తుంది?" చూడండి)
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
స్టాక్స్
ఎందుకు డౌ మాటర్స్
స్టాక్ మార్కెట్లు
డౌ ఎల్లప్పుడూ పొందుతున్న లేదా కోల్పోతున్న ఈ పాయింట్లు ఏమిటి?
ఇండెక్స్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ & ఎడ్యుకేషన్
ఎస్ & పి 500 వర్సెస్ డౌ జోన్స్ ఇటిఎఫ్ మధ్య వ్యత్యాసాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
స్టాక్స్
నిక్కీ 225 లో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి
ఇండెక్స్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ & ఎడ్యుకేషన్
డౌ జోన్స్ ఎలా పని చేస్తుంది?
స్టాక్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ & ఎడ్యుకేషన్
కంపెనీ స్టాక్ ఇండెక్స్‌లో చేర్చబడిందో లేదో తెలుసుకోవడం ఎలా
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (DJIA) డెఫినిషన్ డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (DJIA) అనేది న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (NYSE) మరియు NASDAQ లలో 30 పెద్ద, ప్రభుత్వ యాజమాన్యంలోని కంపెనీల ట్రేడింగ్‌ను గుర్తించే సూచిక. డౌ 30 అంటే ఏమిటి? డౌ 30 అనేది ఒక సూచిక, ఇది సమాచార ప్రవాహం తరచుగా పరిమితం చేయబడిన యుగంలో యుఎస్ మార్కెట్ పనితీరును ట్రాక్ చేసే సాధారణ మార్గంగా అభివృద్ధి చేయబడింది. ఈ 30 పెద్ద, బహిరంగంగా వర్తకం చేసే కంపెనీల సంయుక్త స్టాక్ ధర డౌ జోన్స్ పారిశ్రామిక సగటును నిర్ణయిస్తుంది. మరింత విస్తృత-ఆధారిత సూచిక విస్తృత-ఆధారిత సూచిక మొత్తం మార్కెట్ యొక్క కదలికను ప్రతిబింబించేలా రూపొందించబడింది; విస్తృత-ఆధారిత సూచిక యొక్క ఒక ఉదాహరణ డౌ జోన్స్ పారిశ్రామిక సగటు. మరింత రాజ్యాంగం ఎస్ & పి 500 లేదా డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ వంటి పెద్ద సూచికలో భాగమైన ఒకే స్టాక్ లేదా కంపెనీ. డౌ డెఫినిషన్ డాగ్స్ యొక్క మరిన్ని డాగ్స్ డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (DJIA) లోని 10 అత్యధిక డివిడెండ్-దిగుబడినిచ్చే స్టాక్‌ల ఆధారంగా పెట్టుబడి వ్యూహం. మరింత బ్లూ-చిప్ సూచిక పెట్టుబడిదారులకు స్థిరమైన రాబడిని అందించే ఆర్థికంగా స్థిరంగా, బాగా స్థిరపడిన సంస్థల పనితీరును తెలుసుకోవడానికి బ్లూ-చిప్ సూచిక ప్రయత్నిస్తుంది. మరింత