వారెన్ బఫ్ఫెట్ ప్రపంచంలోని గొప్ప పెట్టుబడిదారుడిగా విస్తృతంగా గుర్తించబడ్డాడు, ఇది దశాబ్దాల కాలం పాటు సాధించిన పనితీరు ఆధారంగా, కానీ అతను తప్పుల వాటా కంటే ఎక్కువ ఉన్న అతను కేవలం మర్త్యమని అంగీకరించిన మొదటి వ్యక్తి. డిసెంబర్ 31, 2017 నాటికి, బెర్క్‌షైర్ హాత్వే ఇంక్. (BRK-A) తన పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో 45 స్టాక్‌లను కలిగి ఉంది, ఇది US ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేస్తుంది, SEC ఫైలింగ్స్ ప్రకారం. వాటిలో కొన్ని బంగారు పందెం అని నిరూపించగా, ఒరాకిల్ స్టాక్ పిక్స్ అన్నీ బ్లాక్ బస్టర్స్ కాదు. కొన్ని వెనుకబడి ఉన్నవారికి రాబడి ఉంది, అది కొంతమందికి సరిపోతుంది, కానీ బఫెట్ యొక్క ట్రాక్ రికార్డ్‌ను కొనసాగించడానికి ఖచ్చితంగా సరిపోదు.
ది లాగర్డ్స్
ఆ స్టాక్లలో, మే 2, 2018 నుండి 5 సంవత్సరాలకు మొత్తం రిటర్న్ (డివిడెండ్లతో సహా) డేటా ఆధారంగా బెర్క్‌షైర్ యొక్క 10 అతిపెద్ద పనితీరు, మరియు ఫాక్ట్‌సెట్ డేటా సిస్టమ్స్ ఇంక్ సంకలనం చేసిన అదే తేదీ ద్వారా వారి 10 సంవత్సరాల మొత్తం రాబడి. మరియు మార్కెట్ వాచ్ విశ్లేషించింది.
1. తేవా ఫార్మాస్యూటికల్ ఇండస్ట్రీస్ లిమిటెడ్ (టీవా):
కష్టపడుతున్న ఫార్మాస్యూటికల్ కంపెనీ షేర్లు గత ఐదేళ్లలో 45% పడిపోయాయి మరియు గత దశాబ్దంలో వాటి విలువలో సగానికి పైగా (-52%) కోల్పోయాయి. బెర్క్‌షైర్ హాత్వే 2017 చివరి త్రైమాసికంలో కంపెనీలో 18, 875, 721 షేర్లను కొనుగోలు చేసింది.
2. సనోఫీ ADR (SNY):
బెర్క్‌షైర్ హాత్వే యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోకు నొప్పి కలిగించే మరో ఫార్మా కంపెనీ. సనోఫీ యొక్క ADR ఐదేళ్ల -20% రాబడిని చూసింది, అయితే పదేళ్ల కాలానికి రాబడి ఉదారంగా 34%.
3. ఇంటర్నేషనల్ బిజినెస్ మెషీన్స్ కార్పొరేషన్ (ఐబిఎం):
ఐబిఎం బఫ్ఫెట్ యొక్క అరుదైన టెక్నాలజీ పందెం మరియు షేర్లు పదేళ్ల కాలంలో 48% రాబడిని ఇవ్వగా, ఐదేళ్ల పనితీరు చాలా తక్కువ -18%. ఒరాహా ఆఫ్ ఒమాహా 2018 లో బెర్క్‌షైర్ హాత్వే తన ఐబిఎం స్థానం నుండి పూర్తిగా నిష్క్రమించినట్లు ప్రకటించింది.
వారెన్ బఫ్ఫెట్: ఇన్వెస్టో ట్రివియా పార్ట్ 1
4. ప్రొక్టర్ & గాంబుల్ కో. (పిజి):
తిరిగి 2005 లో, బెర్క్‌షైర్ పిజిలో వాటాదారుడు అయ్యాడు, తరువాతి వారు జిలెట్‌ను సొంతం చేసుకున్నారు, అందులో బెర్క్‌షైర్ పెద్ద వాటాదారు. గత పదేళ్ళలో, పిజి షేర్లు 45% రాబడిని సంపాదించాయి మరియు గత ఐదేళ్ళలో 7% తిరిగి వచ్చాయి. బెర్క్‌షైర్ 2016 లో పెద్ద మొత్తంలో పిజి షేర్లను విక్రయించింది, కానీ డిసెంబర్ 2017 నాటికి 315, 400 షేర్లను కలిగి ఉంది.
5. డావిటా ఇంక్. (డివిఎ):
మూత్రపిండ సంరక్షణలో ప్రత్యేకత కలిగిన హెల్త్‌కేర్ సంస్థ, డేవిటా గత ఐదేళ్లలో 8% తిరిగి రాగా, పెట్టుబడి గత దశాబ్దంలో 143% రాబడిని ఇచ్చింది.
6. వెరిజోన్ కమ్యూనికేషన్స్ ఇంక్. (VZ):
టెలికాం మరియు కేబుల్ కంపెనీ ఐదేళ్ల కాల వ్యవధిలో 14% ఉత్పత్తి చేసింది, పదేళ్ల సమయ హోరిజోన్‌లో 114% రాబడిని అందిస్తోంది.
7. కోకాకోలా కో. (కో):
బఫ్ఫెట్ కోకా కోలా కంపెనీకి నమ్మకమైన కస్టమర్ మాత్రమే కాదు, చాలా కాలం పెట్టుబడిదారుడు కూడా 1988 లో వాటాలను కొనుగోలు చేశాడు. పానీయం దిగ్గజం 17% ఐదేళ్ల రాబడిని మరియు బెర్క్‌షైర్ హాత్వేకు 95% పదేళ్ల రాబడిని ఇచ్చింది. ఒప్పుకున్న జంక్ ఫుడ్ అభిమానుడు ఇంట్లో చెర్రీ కోక్, పనిలో రెగ్యులర్ కోక్ తాగుతున్నానని చెప్పాడు.
8. మోండెలెజ్ ఇంటర్నేషనల్ ఇంక్. (MDLZ):
డిసెంబర్ 2017 నాటికి, బెర్క్‌షైర్ మిఠాయి సంస్థ మొండేలెజ్ ఇంటర్నేషనల్‌లో 578, 000 కలిగి ఉంది. ఓరియో మరియు చిప్స్ అహోయ్ తయారీదారులో బఫెట్ పెట్టుబడి! 31% ఐదేళ్ల రాబడి మరియు 135% పదేళ్ల రాబడికి దారితీసింది.
9. జనరల్ మోటార్స్ కో. (జిఎం):
అమెరికన్ ఆటో దిగ్గజం గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా కఠినమైన సమయాల్లో ఉంది, అయితే ఇది ఐదేళ్ల కాలంలో 38% రాబడిని ఇచ్చింది. (సంస్థ 2010 లో బహిరంగమైంది)
10. యునైటెడ్ పార్సెల్ సర్వీస్ ఇంక్. (యుపిఎస్):
అమెజాన్ నుండి వచ్చిన ముప్పుపై పార్సెల్ డెలివరీ సేవ ఇటీవల ఒత్తిడికి గురైంది, కానీ బెర్క్‌షైర్ హాత్వేకు పెట్టుబడిగా ఇది గత ఐదేళ్ళలో 50% మరియు పదేళ్ల కాలపరిమితిలో 104% తిరిగి వచ్చింది.
పోల్చి చూస్తే, ఎస్ అండ్ పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్పిఎక్స్) కోసం మొత్తం రాబడి 2018 మే 2 నుండి 5 సంవత్సరాలకు 83.0%, మరియు యాహూ ఫైనాన్స్ ప్రకారం, అదే తేదీ ద్వారా 10 సంవత్సరాలకు 131.2%. అందువల్ల, పై జాబితాలో, మోండెలెజ్ మరియు డావిటా 10 సంవత్సరాలకు పైగా చూసినప్పుడు మార్కెట్ను మించిపోయాయి.
1:36వారెన్ బఫ్ఫెట్: ఇన్వెస్టో ట్రివియా పార్ట్ 1
మెథడాలజీపై గమనిక
బెర్క్‌షైర్ యొక్క మొత్తం 45 స్టాక్‌ల పోర్ట్‌ఫోలియోలో, 27 మే 2, 2018 వరకు సంవత్సరానికి ప్రతికూల మొత్తం రాబడితో ఎరుపు రంగులో ఉన్నాయి. అయినప్పటికీ, బఫ్ఫెట్ సుదీర్ఘ పెట్టుబడి హోరిజోన్‌ను కలిగి ఉన్నందున, మునుపటి 5 సంవత్సరాలలో మరియు 10 సంవత్సరాలలో పనితీరును చూడటం మరింత సముచితంగా అనిపిస్తుంది. అలాగే, వీటిలో యుఎస్ వెలుపల బెర్క్‌షైర్ పెట్టుబడులు లేవు
27 వైటిడి ఓడిపోయిన వారిలో 20 మందిని కనీసం 5 సంవత్సరాలు బెర్క్‌షైర్, 17 మంది కనీసం 10 సంవత్సరాలు పట్టుకున్నారు. 5 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం ఉన్న ఆ స్టాక్లలో, 20 లో 16 5 సంవత్సరాలలో పనిచేయలేదు. 10 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం ఉంచిన ఆ స్టాక్లలో, 17 లో 11 మొత్తం 10 సంవత్సరాల కాలంలో పనిచేయలేదు.
బఫెట్ యొక్క తప్పుల నుండి నాలుగు పాఠాలు
మార్కెట్ వాచ్ ప్రకారం, బఫ్ఫెట్ తన తప్పులను త్వరగా అంగీకరించాడు మరియు పెట్టుబడిదారులు వారి నుండి కనీసం నాలుగు పెద్ద పాఠాలు నేర్చుకోవచ్చు. అవి: భావోద్వేగానికి లోనవ్వకండి, కస్టమర్ విధేయతను తక్కువ అంచనా వేయవద్దు, సంఖ్యలపై ఎక్కువగా ఆధారపడకండి మరియు నష్టాలను తగ్గించడానికి వెనుకాడరు.
న్యూ ఇంగ్లాండ్‌లో విఫలమైన వస్త్ర సంస్థ బెర్క్‌షైర్ హాత్వేలో తన ప్రారంభ పెట్టుబడి పొరపాటు అని గుర్తించిన తరువాత, బఫ్ఫెట్ వాటాలను కొనుగోలు చేస్తూనే ఉన్నాడు. కారణం? అగ్ర వాటాదారు అయిన ఒక ఎగ్జిక్యూటివ్ బఫ్ఫెట్ వాటాను ఒక ధరకు కొనుగోలు చేస్తానని వాగ్దానం చేశాడు, తరువాత కొంచెం తక్కువ చెల్లించడానికి ప్రయత్నించాడు. అతను "స్మారక మూర్ఖమైన నిర్ణయం" అని పిలిచే దానిలో, వాటాదారులకు 2014 లో రాసిన లేఖలో, బఫ్ఫెట్ కోపంతో వాటాలను కొనుగోలు చేస్తూనే ఉన్నాడు మరియు ఈ ప్రక్రియలో బిలియన్ డాలర్ల విలువను నాశనం చేశాడు.
కస్టమర్ లాయల్టీ యొక్క ప్రాముఖ్యత అతనిపై 22 ఏళ్ళ వయసులో ఆకట్టుకుంది, మార్కెట్ వాచ్, అతను ఒక స్నేహితుడితో ఒక గ్యాస్ స్టేషన్ కొనుగోలు చేసినప్పుడు, మరియు వారు చేసిన ఏదీ వీధికి అడ్డంగా ఏర్పాటు చేయబడిన స్టేషన్ నుండి కస్టమర్లను గెలుచుకోలేదని కనుగొన్నారు. కస్టమర్ లాయల్టీ విలువ ఆధారంగా బఫెట్ పెట్టుబడికి మరొక ఉదాహరణ కోకాకోలా.
సంఖ్యలు మరియు పరిమాణాత్మక ప్రమాణాలపై ఆధారపడటం కోసం, మార్కెట్ వాచ్ ప్రకారం, "గుణాత్మక నిర్ణయాలపై సరైన పెట్టుబడిదారులచే నిజంగా పెద్ద డబ్బు సంపాదించబడుతుంది" అని బఫ్ఫెట్ చెప్పారు. అంటే, బఫ్ఫెట్ సాధారణంగా తన పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో సంస్థ యొక్క ఆర్థిక యొక్క పరిమాణాత్మక, ప్రాథమిక విశ్లేషణపై ఆధారపడగా, సంఖ్యలకు పరిమితులు ఉన్నాయని అతను గుర్తించాడు మరియు విజయవంతమైన పెట్టుబడిని సూత్రాలకు తగ్గించలేము.
నష్టాల తగ్గింపుకు సంబంధించి, 2013 లో యుకెకు చెందిన సూపర్ మార్కెట్ గొలుసు టెస్కో నిర్వహణపై బఫ్ఫెట్ నిరాశకు గురైనప్పుడు, కానీ బెర్క్‌షైర్ స్థానంలో పూర్తిగా ద్రవపదార్థం కాకుండా కొంత భాగాన్ని మాత్రమే విక్రయించినప్పుడు గుర్తుకు వచ్చింది. ఒక సంవత్సరం తరువాత, తీవ్రమైన అకౌంటింగ్ సమస్యలు వెలుగులోకి వచ్చాయి, స్టాక్ పడిపోయింది మరియు బెర్క్‌షైర్ తన పెట్టుబడిపై పన్ను తర్వాత 444 మిలియన్ డాలర్లను కోల్పోయింది. ఇంతకుముందు బఫ్ఫెట్ మరింత నిర్ణయాత్మకంగా ఉంటే, దీనిని నివారించవచ్చు.
