ఆర్థిక క్షీణత కాలంలో, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమను తాము ప్రశ్నించుకుంటారు, "బెర్క్‌షైర్ హాత్వేను లక్ష్యంగా ఉంచడానికి ఒరాకిల్ ఆఫ్ ఒమాహా ఏ వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తుంది?"
ఎప్పటికప్పుడు అత్యంత విజయవంతమైన పెట్టుబడిదారుడిగా భావించే వారెన్ బఫ్ఫెట్, తన దీర్ఘకాలిక విలువ పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని చాలా అరుదుగా మారుస్తాడు. మంచి కంపెనీలను సరసమైన ధరలకు కొనుగోలు చేసే అవకాశంగా మార్కెట్లను అతను పరిగణిస్తాడు., మేము బఫెట్ పెట్టుబడి తత్వశాస్త్రం మరియు స్టాక్-సెలెక్షన్ ప్రమాణాలను దిగువ మార్కెట్లో మరియు మందగించే ఆర్థిక వ్యవస్థలో వారి అనువర్తనానికి ప్రత్యేక ప్రాధాన్యతనిస్తాము.
ది బఫెట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫిలాసఫీ
బఫ్ఫెట్ "మంచి పెట్టుబడి" అంటే ఏమిటనే దానిపై ఖచ్చితమైన ump హలను కలిగి ఉంది. అతను స్వల్పకాలిక లేదా సమీప భవిష్యత్తులో వాటా ధర లేదా మార్కెట్ కదలికల కంటే వ్యాపారం యొక్క నాణ్యతపై దృష్టి పెడతాడు. అతను దీర్ఘకాలిక, పెద్ద ఎత్తున, వ్యాపార విలువ-ఆధారిత పెట్టుబడి విధానాన్ని తీసుకుంటాడు, అది వాటా ధర కంటే మంచి ఫండమెంటల్స్ మరియు అంతర్గత వ్యాపార విలువపై దృష్టి పెడుతుంది.
బఫ్ఫెట్ "మన్నికైన పోటీ ప్రయోజనం" ఉన్న వ్యాపారాల కోసం చూస్తాడు. దీని అర్థం ఏమిటంటే, కంపెనీ తన పోటీదారులపై మార్కెట్ స్థానం, మార్కెట్ వాటా, బ్రాండింగ్ లేదా ఇతర దీర్ఘకాలిక అంచుని కలిగి ఉంది, అది పోటీదారులచే సులభంగా యాక్సెస్ చేయడాన్ని నిరోధిస్తుంది లేదా అరుదైన ముడి-పదార్థ మూలాన్ని నియంత్రిస్తుంది.
బఫ్ఫెట్ ఎంచుకున్న విరుద్ధమైన పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తాడు. మంచి కంపెనీలను గుర్తించడానికి మరియు ఎంచుకోవడానికి తన పెట్టుబడి ప్రమాణాలను ఉపయోగించి, మార్కెట్ మరియు వాటా ధర నిరుత్సాహపడినప్పుడు మరియు ఇతర పెట్టుబడిదారులు విక్రయించేటప్పుడు అతను పెద్ద పెట్టుబడులు (మిలియన్ షేర్లు) చేయవచ్చు.
అదనంగా, అతను ఈ క్రింది అంశాలను నిజమని umes హిస్తాడు:
- ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ సంక్లిష్టమైనది మరియు అనూహ్యమైనది. ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు స్టాక్ మార్కెట్ సమకాలీకరణలో కదలవు. మార్కెట్ తగ్గింపు విధానం వార్తలను వాటా ధరలో చేర్చడానికి తక్షణమే కదులుతుంది. దీర్ఘకాలిక ఈక్విటీల రాబడి మరెక్కడా సరిపోలలేదు.
బఫెట్ పెట్టుబడి కార్యాచరణ
సంవత్సరాలుగా బెర్క్‌షైర్ హాత్వే పెట్టుబడి పరిశ్రమలు ఉన్నాయి:
- ఇన్సూరెన్స్సాఫ్ట్ డ్రింక్స్ ప్రైవేట్ జెట్ ఎయిర్క్రాఫ్ట్చోకలేట్స్షోస్ జ్యువెలరీ పబ్లిషింగ్ ఫర్నిచర్స్టీల్ఎనర్జీహోమ్ భవనం
పైన జాబితా చేయబడిన పరిశ్రమలు విస్తృతంగా మారుతుంటాయి, కాబట్టి మంచి పెట్టుబడులను చెడు నుండి వేరు చేయడానికి ఉపయోగించే సాధారణ ప్రమాణాలు ఏమిటి?
బఫెట్ పెట్టుబడి ప్రమాణం
బెర్క్‌షైర్ హాత్వే వారి పెట్టుబడి నిర్ణయాలకు మార్గనిర్దేశం చేయడానికి డేటా యొక్క రీమ్స్ ద్వారా వెళ్ళే విస్తృతమైన పరిశోధన మరియు విశ్లేషణ బృందంపై ఆధారపడుతుంది. ఉపయోగించిన నిర్దిష్ట పద్ధతుల యొక్క అన్ని వివరాలు బహిరంగపరచబడనప్పటికీ, కింది 10 అవసరాలు అన్నీ బెర్క్‌షైర్ హాత్వే పెట్టుబడులలో సాధారణం:
- అభ్యర్థి సంస్థ మంచి మరియు పెరుగుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థ లేదా పరిశ్రమలో ఉండాలి.ఇది వినియోగదారుల గుత్తాధిపత్యాన్ని ఆస్వాదించాలి లేదా లాయల్టీ-కమాండింగ్ బ్రాండ్ కలిగి ఉండాలి.ఇది సమృద్ధిగా వనరులు ఉన్న ఎవరికైనా పోటీకి గురికాదు. ఆదాయాలు పైకి ఉన్న ధోరణిలో ఉండాలి మంచి మరియు స్థిరమైన లాభాలతో. కంపెనీ తక్కువ రుణ / ఈక్విటీ నిష్పత్తి లేదా అధిక ఆదాయాలు / రుణ నిష్పత్తిని ఆస్వాదించాలి.ఇది పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనంపై అధిక మరియు స్థిరమైన రాబడిని కలిగి ఉండాలి. వృద్ధికి ఆదాయాలను నిలుపుకునే చరిత్ర కంపెనీకి ఉండాలి. కార్యకలాపాల యొక్క అధిక నిర్వహణ ఖర్చులు, అధిక మూలధన వ్యయం లేదా పెట్టుబడి నగదు ప్రవాహాన్ని కలిగి ఉండాలి. మంచి వ్యాపార అవకాశాలలో ఆదాయాలను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టే చరిత్రను కంపెనీ ప్రదర్శించాలి మరియు దాని నిర్వహణకు ఈ పెట్టుబడుల నుండి లాభాల గురించి మంచి ట్రాక్ రికార్డ్ అవసరం. సర్దుబాటు చేయడానికి కంపెనీ స్వేచ్ఛగా ఉండాలి ద్రవ్యోల్బణం కోసం ధరలు.
బఫెట్ పెట్టుబడి వ్యూహం
బఫ్ఫెట్ కేంద్రీకృత కొనుగోళ్లు చేస్తుంది. తిరోగమనంలో, అతను ఘన వ్యాపారాల మిలియన్ల షేర్లను సరసమైన ధరలకు కొనుగోలు చేస్తాడు. బఫ్ఫెట్ టెక్ షేర్లను కొనుగోలు చేయడు ఎందుకంటే వారి వ్యాపారం లేదా పరిశ్రమ అతనికి అర్థం కాలేదు; డాట్కామ్ విజృంభణ సమయంలో, అతను టెక్ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం మానేశాడు, ఎందుకంటే అతను తన ప్రయోజనాల కోసం తగినంత పనితీరు చరిత్రను అందించడానికి ఎక్కువ కాలం లేడని అతను భావించాడు.
ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో కూడా, పెట్టుబడులు పెట్టడానికి బఫ్ఫెట్ బిలియన్ డాలర్ల నగదును కలిగి ఉన్నప్పటికీ, బెర్క్‌షైర్ హాత్వే వాటాదారులకు 2009 లో రాసిన లేఖలో, దిగువకు మించి ఉన్న నగదు రికవరీలో ద్రవ్యోల్బణం వల్ల క్షీణిస్తుందని ప్రకటించాడు.
బఫ్ఫెట్ పెద్ద కంపెనీలతో మాత్రమే వ్యవహరిస్తాడు, ఎందుకంటే తన సంస్థ బెర్క్‌షైర్ హాత్వే పెరిగిన భారీ పరిమాణానికి అద్భుతమైన ఫలితాలను ఇవ్వడానికి అవసరమైన రాబడిని సంపాదించడానికి భారీ పెట్టుబడులు పెట్టాలి.
ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో బఫ్ఫెట్ యొక్క సెలెక్టివ్ కాంట్రారియన్ స్టైల్ వారి స్టాక్ ధర చాలా తక్కువగా ఉన్నప్పుడు బ్లూ చిప్ స్టాక్స్‌లో కొన్ని పెద్ద పెట్టుబడులు పెట్టడం. మరియు బఫ్ఫెట్ సగటు పెట్టుబడిదారుడి కంటే మెరుగైన ఒప్పందాన్ని పొందవచ్చు: నగదు కషాయం పెట్టుబడులలో బిలియన్ డాలర్లను సరఫరా చేయగల అతని సామర్థ్యం అతనికి ప్రత్యేక పరిస్థితులు మరియు ఇతరులకు అందుబాటులో లేని అవకాశాలను సంపాదిస్తుంది. అతని పెట్టుబడులు తరచుగా సురక్షితమైన స్టాక్ యొక్క తరగతిలో ఉంటాయి, దాని డివిడెండ్ హామీ మరియు భవిష్యత్తు స్టాక్ వారెంట్లు మార్కెట్ కంటే తక్కువ ధరలకు లభిస్తాయి.
బాటమ్ లైన్
డౌన్ మార్కెట్‌ను ఎదుర్కోవటానికి బఫ్ఫెట్ యొక్క వ్యూహం ఏమిటంటే మంచి కంపెనీలను సరసమైన ధరలకు కొనుగోలు చేసే అవకాశంగా దీనిని సంప్రదించడం. బఫ్ఫెట్ ఒక పెట్టుబడి నమూనాను అభివృద్ధి చేశాడు, అది అతనికి మరియు బెర్క్‌షైర్ హాత్వే వాటాదారుల కోసం చాలా కాలం పాటు పనిచేసింది.
అతని పెట్టుబడి వ్యూహం దీర్ఘకాలిక మరియు ఎంపిక, పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకునే ముందు కఠినమైన అవసరాలను కలిగి ఉంటుంది. ఒకేసారి మిలియన్ల షేర్లను కొనడానికి ఉపయోగపడే భారీ నగదు "వార్ చెస్ట్" నుండి బఫ్ఫెట్ కూడా ప్రయోజనం పొందుతుంది, భారీ రాబడిని సంపాదించడానికి ఎప్పుడూ సిద్ధంగా ఉన్న అవకాశాన్ని అందిస్తుంది.
