విస్తృత కోణంలో, బ్యాంకు యొక్క వాటా ధర ఇతర ప్రభుత్వ సంస్థల వాటా ధరలను ప్రభావితం చేసే అదే శక్తులచే ప్రభావితమవుతుంది. ప్రధాన, నైరూప్య కారకాలు బ్యాంక్ వాటా ధరను ప్రభావితం చేస్తాయి. వీటిలో మొత్తం మార్కెట్ సెంటిమెంట్, భవిష్యత్తు గురించి అంచనాలు, ప్రాథమిక మదింపు మరియు బ్యాంకింగ్ సేవలకు డిమాండ్ ఉన్నాయి. అయితే, బ్యాంకులు కొంతవరకు ప్రత్యేకమైనవి, ఎందుకంటే సెంట్రల్ బ్యాంక్ కార్యకలాపాలు (యునైటెడ్ స్టేట్స్లో ఫెడరల్ రిజర్వ్ పాలసీ వంటివి) బ్యాంక్ కార్యకలాపాలలో నిజంగా ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తాయి.
స్టాక్ యొక్క మూల్యాంకనం ఎల్లప్పుడూ అంతర్లీన వ్యాపారం యొక్క ప్రస్తుత ఆరోగ్యాన్ని మరియు దాని భవిష్యత్ వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది. బ్యాంకుల కోసం, దీని అర్థం ఆరోగ్యకరమైన రుణాలు చేయగలగడం, ఇతర ఖాతాలపై వడ్డీ మరియు ఫీజులను పొందడం మరియు కౌంటర్పార్టీ రిస్క్‌ను పరిమితం చేయడం.
కీ టేకావేస్
- బ్యాంక్ వాటా ధరను ప్రభావితం చేసే వియుక్త కారకాలు మొత్తం మార్కెట్ సెంటిమెంట్, భవిష్యత్తు గురించి అంచనాలు మరియు బ్యాంకింగ్ సేవల డిమాండ్. ఇన్వెస్టర్లు స్టాక్ యొక్క సరసమైన విలువను నిర్ణయించేటప్పుడు బ్యాంకు యొక్క వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని కీలక మదింపు కారకంగా చూస్తారు.ఒక బ్యాంక్ వాటా ధర మూడు రకాల రిస్క్‌ల ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది: వడ్డీ రేటు రిస్క్, కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ మరియు రెగ్యులేటరీ రిస్క్. ఒక బ్యాంక్ షేర్ ధర దాని ధర-నుండి-ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తి మరియు ధర-నుండి-పుస్తకం (పి / బి) విలువ.
బ్యాంక్ వాటా ధరలను ప్రభావితం చేసే సాధారణ మదింపు అంశాలు
పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ విలువను నిర్ణయించడానికి అనేక రకాల మదింపు కారకాలను ఉపయోగిస్తారు. వారు విశ్లేషించే స్టాక్ యొక్క సరసమైన విలువను నిర్ణయించడానికి ప్రాథమిక విశ్లేషణపై ఆధారపడే పెట్టుబడిదారులకు ఇది ప్రత్యేకంగా వర్తిస్తుంది. స్టాక్ అధికంగా అంచనా వేయబడిందా, తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా లేదా సరిగ్గా ధర నిర్ణయించబడిందా అనేది లక్ష్యం.
అనేక మదింపు కారకాలు ఉన్నప్పటికీ, కొన్ని సార్వత్రికమైనవి మరియు విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతున్నాయి. వీటిలో ఆశించిన వృద్ధి, బ్యాంకింగ్ నష్టాలు, ఆదాయ సంభావ్యత మరియు మూలధన వ్యయం ఉన్నాయి. బ్యాంక్ స్టాక్ యొక్క వాటా ధరను అంచనా వేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు ఈ మదింపు కారకాలన్నింటినీ ఉపయోగించవచ్చు.
గ్రోత్
సంస్థ యొక్క ఆదాయం పెరుగుతోందని మరియు ఈ వృద్ధి స్థిరంగా ఉందని సంకేతాల కోసం పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు ప్రత్యేక శ్రద్ధ చూపుతారు. వారు సంస్థ యొక్క వార్షిక మరియు త్రైమాసిక ఆదాయ ప్రకటనలను సమీక్షిస్తారు, బాటమ్-లైన్ వృద్ధికి మరియు అగ్రశ్రేణి వృద్ధికి పోల్చారు.
వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని చూపించడానికి చాలా ప్రాథమిక మరియు విలువ పెట్టుబడిదారులు డివిడెండ్ మరియు ఇతర అకౌంటింగ్ కొలమానాలను కూడా చూస్తారు. బ్యాంకుల కోసం, ముఖ్యంగా, ద్రవ్య విధానం మరియు మారుతున్న వడ్డీ రేట్లు వృద్ధి మరియు లాభదాయకతను ప్రభావితం చేస్తాయి. కొన్నిసార్లు -2007-2008 ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత-ప్రభుత్వాలు ఆర్థిక రంగాన్ని ప్రోత్సహించడానికి బ్యాంకులకు అదనపు మూలధనాన్ని జారీ చేస్తాయి.
డిపాజిటర్లను ఆకర్షించడం, స్థిరమైన రుణాలు చేయడం, ఇతర రూపాల్లో క్రెడిట్ ఇవ్వడం లేదా పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా బ్యాంకులు వృద్ధి చెందుతాయి మరియు లాభాలను ఆర్జించగలవు. ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (ఎఫ్‌డిఐసి) డిపాజిటర్లకు, 000 250, 000 వరకు హామీ ఇస్తుంది కాబట్టి, బ్యాంకులకు స్వాభావిక ప్రమాదం చాలావరకు తగ్గుతుంది.
ప్రమాదాలు
బ్యాంక్ స్టాక్స్ మూడు రకాల రిస్క్‌ల ద్వారా ఎక్కువగా ప్రభావితమవుతాయి: వడ్డీ రేటు రిస్క్, కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ మరియు రెగ్యులేటరీ రిస్క్.
బ్యాంక్ ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలు అధిక శాతం వడ్డీ రేటు సున్నితమైనవి. సాధారణంగా చెప్పాలంటే, బ్యాంకులు రుణాల నుండి వచ్చే వడ్డీని పెంచడానికి మరియు డిపాజిట్లపై వారు చెల్లించే వడ్డీని తగ్గించడానికి చూస్తాయి. డిపాజిట్లు బ్యాంకులకు బాధ్యతలు అయితే, రుణాలు బ్యాంకులకు ఆస్తులు అని గుర్తుంచుకోండి.
ఒక బ్యాంకు యొక్క ఆస్తులు అది లావాదేవీలు చేసే రుణగ్రహీతల మాదిరిగానే ఉంటాయి. బ్యాంక్ యొక్క కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ బ్యాంకు నుండి రుణం పొందిన పార్టీ ఆ రుణంపై డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది. తనఖా లేదా కారు loan ణం చేసినప్పుడు, రుణగ్రహీత రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించగలరని నిర్ధారించడానికి బ్యాంకులు పూచీకత్తులను నిర్వహిస్తాయి. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారుడు బ్యాంక్ పూచీకత్తు విధానాలు ప్రభావవంతంగా ఉన్నాయో లేదో అంచనా వేయడం కష్టం. రెండు బ్యాంకులు, ఒక్కొక్కటి $ 100 మిలియన్ రుణాలు, చాలా భిన్నమైన కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్ కలిగి ఉండవచ్చు.
బ్యాంక్ నియంత్రణ వివాదాస్పద అంశం. మహా మాంద్యానికి ముందు యుఎస్ బ్యాంకుల దుర్బలత్వానికి చాలా మంది బ్యాంక్ నిబంధనలను నిందించారు. మరోవైపు, 2007-2008 ఆర్థిక సంక్షోభానికి కొంతమంది సడలింపును నిందించారు. ఎలాగైనా, బ్యాంకు వాటా ధరలు మారుతున్న ప్రభుత్వ ప్రభావాన్ని ప్రభావితం చేస్తాయి.
ఆదాయాలు మరియు భవిష్యత్తు రాబడి
బ్యాంక్ స్టాక్లను కొనడానికి ఆసక్తి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు షేర్లకు సరసమైన విలువను నిర్ణయించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు స్టాక్ యొక్క ధర-నుండి-ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తి మరియు ప్రైస్-టు-బుక్ (పి / బి) విలువను సమీక్షించాలి. అధిక P / E నిష్పత్తులు కలిగిన కంపెనీలు అధిక వాటా ధరలను కలిగి ఉంటాయి. అధిక P / E నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్తులో ఎక్కువ ఆదాయాన్ని ntic హించవచ్చని అర్థం.
విలువ పెట్టుబడిదారులు తక్కువ అంచనా వేసిన సంస్థలను కనుగొనాలని కోరుకుంటారు, ఎందుకంటే ఇది తక్కువ ధరకు స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు ధర పెరిగినప్పుడు లాభాలను గ్రహించే అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది. ఈ కారణంగా, భవిష్యత్తులో అధిక ధర కోసం వర్తకం చేసే అవకాశం ఉన్న తక్కువ ధర గల స్టాక్‌ను కనుగొనడానికి వారు సంస్థ యొక్క పి / బి నిష్పత్తిని అంచనా వేస్తారు.
మూలధన వ్యయం
మూలధన వ్యయం బ్యాంకులతో అంచనా వేయడం కష్టం, కాబట్టి మూలధన వ్యయం వాస్తవానికి బ్యాంకు విలువలలో ఎంత ప్రతిబింబిస్తుందో పూర్తిగా స్పష్టంగా తెలియదు. ఎందుకంటే చాలా బ్యాంకులు చాలా ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ (OBS) సాధనాలను కలిగి ఉన్నాయి మరియు US లో, ఫెడరల్ రిజర్వ్‌తో ప్రత్యేక రుణ సంబంధాన్ని కలిగి ఉన్నాయి.
బ్యాంక్ మూలధనం యొక్క ప్రధాన వనరు డిపాజిటర్ ఖాతాల నుండి వస్తుంది. వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉన్న సమయాల్లో, కొత్త డిపాజిట్లను ఆకర్షించడంలో సాపేక్ష ఇబ్బందులతో బ్యాంకులు మూలధన వ్యయాన్ని సమతుల్యం చేసుకోవాలి.
బాటమ్ లైన్
బ్యాంక్ షేర్లు కొన్నిసార్లు విలువ పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అనుసరించే పెట్టుబడిదారులకు ఇష్టమైనవి. బ్యాంకులు సులభంగా అర్థం చేసుకోగల వ్యాపార నమూనాను కలిగి ఉండటం మరియు సమాజానికి కీలకమైన సేవను అందించడం దీనికి కారణం. పెట్టుబడి అవకాశంగా బ్యాంకును మదింపు చేసేటప్పుడు, ప్రస్తుత వృద్ధి మరియు భవిష్యత్ వృద్ధికి సంభావ్యత, బ్యాంకింగ్‌కు అంతర్లీనంగా ఉండే ప్రమాద కారకాలు, భవిష్యత్ ఆదాయ సంభావ్యత మరియు మూలధన వ్యయం వంటి వాటా ధరలను పెంచే కారకాలను మీరు జాగ్రత్తగా సమీక్షించాలనుకుంటున్నారు.
