సెక్షన్ 1035 ఎక్స్ఛేంజ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కోసం ఎటువంటి పన్ను పరిణామాలకు గురికాకుండా కొత్తదానికి యాన్యుటీ లేదా జీవిత బీమా పాలసీని మార్చడాన్ని సూచిస్తుంది. పాత ఒప్పందాలను మెరుగైన ప్రయోజనాలు, తక్కువ ఫీజులు మరియు విభిన్న పెట్టుబడి ఎంపికలతో కొత్త ఒప్పందాలతో భర్తీ చేయడానికి ఈ రకమైన ఒప్పందాలను కలిగి ఉన్నవారిని IRS అనుమతిస్తుంది.
యాన్యుటీ లేదా జీవిత బీమా పాలసీని కొనుగోలు చేసిన కొన్ని సంవత్సరాల తరువాత, పాలసీదారుడు తన లేదా ఆమె ప్రత్యేక పరిస్థితులకు తగిన పాలసీ కాదని నిర్ణయించవచ్చు. ఈ నిర్ణయం వ్యక్తిగత లేదా ఆర్థిక కారణాల ఆధారంగా ఉండవచ్చు. ఈ సందర్భంలో, పన్నుల ఖర్చులు లేకుండా నిధుల బదిలీని అనుమతించడానికి ఇంటర్నల్ రెవెన్యూ సర్వీస్ (ఐఆర్ఎస్) 1035 ఎక్స్ఛేంజ్ను సృష్టించింది.
భీమా ఒప్పందాల కింది ఎక్స్ఛేంజీలను ఐఆర్ఎస్ పన్ను రహితంగా పరిగణిస్తుంది:
- ఒక యాన్యుటీ కాంట్రాక్టు కోసం మరొక యాన్యుటీ కాంట్రాక్టును ఒకే యాన్యుటెంట్లతో భర్తీ చేయడం. ఒక లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ పాలసీని మరొక లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ పాలసీ, ఎండోమెంట్ పాలసీ లేదా యాన్యుటీ కాంట్రాక్ట్ కోసం మార్చడం ఒకే ఎండోమెంట్ పాలసీ లేదా యాన్యుటీ కాంట్రాక్ట్ కోసం ఒక ఎండోమెంట్ పాలసీని మార్చడం
పైన జాబితా చేయబడిన ఆమోదయోగ్యమైన ఎక్స్ఛేంజీల నుండి ఏదైనా ఇతర వైవిధ్యం (జీవిత బీమా కోసం యాన్యుటీ కాంట్రాక్ట్) పన్ను రహిత మార్పిడిగా పరిగణించబడదు. పన్ను రహిత చికిత్సకు అర్హత సాధించడానికి పాత, జాబితా చేయబడిన కొత్త ఒప్పందంలో యజమాని, బీమా మరియు యాన్యుటెంట్ ఒకేలా ఉండాలని ఐఆర్ఎస్ కఠినమైన మార్గదర్శకాలను అందించింది. పన్ను రహిత స్థితిని నిలుపుకోవటానికి ఒప్పందం బీమా కంపెనీల మధ్య నేరుగా మార్పిడి చేసుకోవాలి. యజమాని ప్రస్తుత ఒప్పందం నుండి బయటపడి, వచ్చిన ఆదాయాన్ని వెంటనే కొత్త ఒప్పందానికి వర్తింపజేస్తే, అది పన్ను రహిత సంఘటనగా లేదా సెక్షన్ 1035 ఎక్స్ఛేంజ్గా పరిగణించబడదని ఐఆర్ఎస్ మునుపటి అనేక సందర్భాల్లో తీర్పు ఇచ్చింది.
సంబంధిత పఠనం కోసం, సెక్షన్ 1035 తో మీ వేరియబుల్ యాన్యుటీని నవీకరించండి .
