ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి నిర్వచనం

ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?

ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క అమ్మకాల విలువను లేదా దాని ఆస్తుల విలువకు సంబంధించి ఆదాయాలను కొలుస్తుంది. ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి ఒక సంస్థ తన ఆస్తులను ఉపయోగిస్తున్న సామర్థ్యానికి సూచికగా ఉపయోగించవచ్చు.

అధిక ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి, మరింత సమర్థవంతమైన సంస్థ. దీనికి విరుద్ధంగా, ఒక సంస్థ తక్కువ ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటే, అమ్మకాలను ఉత్పత్తి చేయడానికి దాని ఆస్తులను సమర్థవంతంగా ఉపయోగించడం లేదని ఇది సూచిస్తుంది.

కీ టేకావేస్

ఆస్తి టర్నోవర్ మొత్తం అమ్మకాలు లేదా ఆదాయాల సగటు ఆస్తుల నిష్పత్తి. ఈ మెట్రిక్ కంపెనీలు తమ ఆస్తులను అమ్మకాలను ఉత్పత్తి చేయడానికి ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తున్నాయో అర్థం చేసుకోవడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది. ఇన్వెస్టర్లు ఒకే రంగానికి లేదా సమూహంలో సారూప్య సంస్థలను పోల్చడానికి ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిని ఉపయోగిస్తారు.ఇది ఒక ఏ సంస్థలు తమ ఆస్తులను ఎక్కువగా ఉపయోగిస్తున్నాయో చూడటానికి మరియు సంస్థలలోని బలహీనతలను గుర్తించే సాధనం.

ఆస్తి టర్నోవర్ కోసం ఫార్ములా

$\begin{matrix} ఆస్తి టర్నోవర్ = \frac{అమ్మకాల మొత్తం}{\frac{ప్రారంభ ఆస్తులు + ఆస్తులను ముగించడం}{2}} \\ ఎక్కడ: \\ అమ్మకాల మొత్తం = వార్షిక అమ్మకాలు మొత్తం \\ ప్రారంభ ఆస్తులు = సంవత్సరం ప్రారంభంలో ఆస్తులు \\ ఆస్తులను ముగించడం = సంవత్సరం చివరిలో ఆస్తులు \end{matrix} \ begin {సమలేఖనం} & \ టెక్స్ట్ {ఆస్తి టర్నోవర్} = \ frac { టెక్స్ట్ {మొత్తం అమ్మకాలు}} { frac { text {ఆస్తులను ప్రారంభించడం} + \ \ టెక్స్ట్ {ఆస్తులను ముగించడం}} {2}} \ & \ textbf {where: Sales \\ & \ టెక్స్ట్ {మొత్తం అమ్మకాలు} = \ టెక్స్ట్ {వార్షిక అమ్మకాలు మొత్తం} \ & \ టెక్స్ట్ {ప్రారంభ ఆస్తులు} = \ టెక్స్ట్ year సంవత్సరం ప్రారంభంలో ఆస్తులు} \ & \ టెక్స్ట్ {ఆస్తులను ముగించడం } = \ టెక్స్ట్ year సంవత్సరం చివరిలో ఆస్తులు} \ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ ఆస్తి టర్నోవర్ = 2 ప్రారంభ ఆస్తులు + ఆస్తులను ముగించడం మొత్తం అమ్మకాలు ఇక్కడ: మొత్తం అమ్మకాలు = వార్షిక అమ్మకాలు మొత్తం ప్రారంభ ఆస్తులు = సంవత్సరం ప్రారంభంలో ఆస్తులు ముగింపు ఆస్తులు = సంవత్సరం చివరిలో ఆస్తులు

ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి

ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి మీకు ఏమి చెబుతుంది?

ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి వార్షిక ప్రాతిపదికన లెక్కించబడుతుంది. సంవత్సరం ప్రారంభంలో మరియు సంవత్సరం చివరిలో బ్యాలెన్స్ షీట్‌లోని ఆస్తుల సగటును తీసుకొని హారం లో ఉపయోగించిన మొత్తం ఆస్తుల సంఖ్యను లెక్కించవచ్చు.

అధిక ఆస్తుల టర్నోవర్ నిష్పత్తి, మంచి పనితీరును కనబరుస్తుంది, ఎందుకంటే అధిక నిష్పత్తులు కంపెనీ డాలర్ ఆస్తులకు ఎక్కువ ఆదాయాన్ని పొందుతున్నాయని సూచిస్తున్నాయి. ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి కొన్ని రంగాలలోని సంస్థలకు ఇతరులకన్నా ఎక్కువగా ఉంటుంది. రిటైల్ మరియు వినియోగదారు స్టేపుల్స్, సాపేక్షంగా చిన్న ఆస్తి స్థావరాలను కలిగి ఉంటాయి కాని అధిక అమ్మకాల పరిమాణాన్ని కలిగి ఉంటాయి - అందువల్ల, అవి అత్యధిక సగటు ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, యుటిలిటీస్ మరియు రియల్ ఎస్టేట్ వంటి రంగాలలోని సంస్థలు పెద్ద ఆస్తి స్థావరాలు మరియు తక్కువ ఆస్తి టర్నోవర్ కలిగి ఉంటాయి.

ఈ నిష్పత్తి ఒక పరిశ్రమ నుండి మరొక పరిశ్రమకు విస్తృతంగా మారవచ్చు కాబట్టి, రిటైల్ కంపెనీ మరియు టెలికమ్యూనికేషన్ సంస్థ యొక్క ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తులను పోల్చడం చాలా ఉత్పాదకత కాదు. ఒకే రంగానికి చెందిన వివిధ కంపెనీల కోసం పోలికలు అర్ధమయ్యాయి.

ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిని ఉపయోగించి ఉదాహరణ

రిటైల్ మరియు టెలికమ్యూనికేషన్-యుటిలిటీ రంగాలలోని నాలుగు కంపెనీలకు ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిని లెక్కిద్దాం - వాల్మార్ట్ ఇంక్. (NYSE: WMT), టార్గెట్ కార్పొరేషన్ (NYSE: TGT), AT&T Inc. (NYSE: T) మరియు వెరిజోన్ కమ్యూనికేషన్స్ ఇంక్. (NYSE: VZ) - 2016 తో ముగిసిన ఆర్థిక సంవత్సరానికి.

AT&T మరియు వెరిజోన్ ఒకటి కంటే తక్కువ ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తులను కలిగి ఉన్నాయి, ఇది టెలికమ్యూనికేషన్స్-యుటిలిటీస్ రంగంలోని సంస్థలకు విలక్షణమైనది. ఈ కంపెనీలకు పెద్ద ఆస్తి స్థావరాలు ఉన్నందున, వారు అమ్మకాల ద్వారా నెమ్మదిగా తమ ఆస్తులను తిప్పుకుంటారని భావిస్తున్నారు. స్పష్టంగా, వాల్మార్ట్ మరియు AT&T లకు ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తులను పోల్చడం అర్ధవంతం కాదు, ఎందుకంటే అవి చాలా భిన్నమైన పరిశ్రమలలో పనిచేస్తాయి. కానీ AT&T మరియు వెరిజోన్‌ల కోసం ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తులను పోల్చడం వల్ల ఏ సంస్థ ఆస్తులను మరింత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో మంచి అంచనాను అందిస్తుంది.

ఉదాహరణకు, పట్టిక నుండి, వెరిజోన్ దాని ఆస్తులను AT&T కన్నా వేగంగా మారుస్తుంది. ప్రతి డాలర్ ఆస్తులకు, వాల్‌మార్ట్ అమ్మకాలలో 30 2.30 సంపాదించగా, టార్గెట్ 79 1.79 సంపాదించింది. టార్గెట్ యొక్క టర్నోవర్ రిటైల్ కంపెనీ మందగించిన అమ్మకాలను ఎదుర్కొంటుందని లేదా వాడుకలో లేని జాబితాను కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది. ఇంకా, దాని తక్కువ టర్నోవర్ సంస్థకు తక్కువ సేకరణ పద్ధతులు ఉన్నాయని కూడా అర్ధం. సంస్థ యొక్క సేకరణ కాలం చాలా పొడవుగా ఉండవచ్చు, ఇది స్వీకరించదగిన ఖాతాలకు దారితీస్తుంది. టార్గెట్ కూడా దాని ఆస్తులను సమర్థవంతంగా ఉపయోగించుకోలేదు: ఆస్తి లేదా పరికరాలు వంటి స్థిర ఆస్తులు పనిలేకుండా కూర్చోవచ్చు లేదా వాటి పూర్తి సామర్థ్యానికి వినియోగించబడవు.

డుపోంట్ విశ్లేషణతో ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం

ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి డుపోంట్ విశ్లేషణలో ఒక ముఖ్య భాగం, ఈ వ్యవస్థ 1920 లలో కార్పొరేట్ విభాగాలలో పనితీరును అంచనా వేయడానికి డుపాంట్ కార్పొరేషన్ ఉపయోగించడం ప్రారంభించింది. డుపోంట్ విశ్లేషణ యొక్క మొదటి దశ ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడిని మూడు భాగాలుగా విభజిస్తుంది, వాటిలో ఒకటి ఆస్తి టర్నోవర్, మిగిలిన రెండు లాభాల మార్జిన్ మరియు ఆర్థిక పరపతి. డుపోంట్ విశ్లేషణ యొక్క మొదటి దశను ఈ క్రింది విధంగా వివరించవచ్చు:

$\begin{matrix} ROE = \underset{లాభం}{\underset{⎵}{(\frac{నికర ఆదాయం}{రెవెన్యూ})}} \times \underset{ఆస్తి టర్నోవర్}{\underset{⎵}{(\frac{రెవెన్యూ}{AA})}} \times \underset{ఆర్థిక పరపతి}{\underset{⎵}{(\frac{AA}{AE})}} \\ ఎక్కడ: \\ AA = సగటు ఆస్తులు \\ AE = సగటు ఈక్విటీ \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {ROE} = \ అండర్‌బ్రేస్ { ఎడమ ( frac { text {నికర ఆదాయం}} { టెక్స్ట్ {రాబడి}} కుడి)} _ \ టెక్స్ట్ {లాభం మార్జిన్} సార్లు \ అండర్‌బ్రేస్ { ఎడమ ( frac { టెక్స్ట్ {రాబడి}} { టెక్స్ట్ {AA}} కుడి)} _ \ టెక్స్ట్ {ఆస్తి టర్నోవర్} సార్లు \ అండర్‌బ్రేస్ { ఎడమ ( frac { టెక్స్ట్ {AA}} { టెక్స్ట్ {AE}} కుడి)} _ \ టెక్స్ట్ {ఆర్థిక పరపతి} \ & \ textbf {ఇక్కడ:} \ & \ టెక్స్ట్ {AA} = \ టెక్స్ట్ {సగటు ఆస్తులు} \ & \ టెక్స్ట్ {AE} = \ టెక్స్ట్ {సగటు ఈక్విటీ} \ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ ROE = లాభం మార్జిన్ (రెవెన్యూ నెట్ ఆదాయం) × ఆస్తి టర్నోవర్ (AARevenue) × ఆర్థిక పరపతి (AEAA) ఇక్కడ: AA = సగటు ఆస్తులు AE = సగటు ఈక్విటీ

కొన్నిసార్లు, పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు ఒక సంస్థ తన స్థిర ఆస్తులను లేదా ప్రస్తుత ఆస్తులను ఎంత త్వరగా అమ్మకాలుగా మారుస్తుందో కొలవడానికి ఎక్కువ ఆసక్తి చూపుతారు. ఈ సందర్భాలలో, విశ్లేషకుడు ఈ ఆస్తి తరగతుల సామర్థ్యాన్ని లెక్కించడానికి స్థిర-ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి లేదా వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియో వంటి నిర్దిష్ట నిష్పత్తులను ఉపయోగించవచ్చు.

ఆస్తి టర్నోవర్ మరియు స్థిర ఆస్తి టర్నోవర్ మధ్య వ్యత్యాసం

ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి హారంలోని సగటు మొత్తం ఆస్తులను పరిగణించినప్పటికీ, స్థిర ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి స్థిర ఆస్తులను మాత్రమే చూస్తుంది. స్థిర ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి (FAT) సాధారణంగా, ఆపరేటింగ్ పనితీరును కొలవడానికి విశ్లేషకులు ఉపయోగిస్తారు. ఈ సామర్థ్య నిష్పత్తి నికర అమ్మకాలను (ఆదాయ ప్రకటన) స్థిర ఆస్తులతో (బ్యాలెన్స్ షీట్) పోల్చి చూస్తుంది మరియు సంస్థ దాని స్థిర-ఆస్తి పెట్టుబడుల నుండి ఆస్తి, ప్లాంట్ మరియు పరికరాలు (పిపి & ఇ) నుండి నికర అమ్మకాలను ఉత్పత్తి చేసే సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది. స్థిర ఆస్తి బ్యాలెన్స్ పేరుకుపోయిన తరుగుదల యొక్క నికరంగా ఉపయోగించబడుతుంది. సాధారణంగా, అధిక స్థిర ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి ఒక సంస్థ స్థిర ఆస్తులలో పెట్టుబడులను మరింత సమర్థవంతంగా ఉపయోగించుకుందని సూచిస్తుంది.

ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి యొక్క పరిమితులు

సమానమైన స్టాక్‌లను పోల్చడానికి ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిని ఉపయోగించాలి, ఈ రకమైన పోలిక స్టాక్ విశ్లేషణకు సహాయపడే అన్ని వివరాలను అందించదు. ఏ ఒక్క సంవత్సరంలోనైనా సంస్థ యొక్క ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి మునుపటి లేదా తరువాతి సంవత్సరాలకు భిన్నంగా ఉంటుంది. ఆస్తి వినియోగం మెరుగుపడుతుందా లేదా క్షీణిస్తుందో లేదో తనిఖీ చేయడానికి పెట్టుబడిదారులు కాలక్రమేణా ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిలో ఉన్న ధోరణిని సమీక్షించాలి.

అధిక వృద్ధిని in హించి ఒక సంస్థ పెద్ద ఆస్తి కొనుగోళ్లు చేసినప్పుడు ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి కృత్రిమంగా విస్తరించబడుతుంది. అదేవిధంగా, క్షీణిస్తున్న వృద్ధికి సిద్ధం కావడానికి ఆస్తులను అమ్మడం నిష్పత్తిని కృత్రిమంగా పెంచుతుంది. అనేక ఇతర అంశాలు (కాలానుగుణత వంటివి) ఒక సంవత్సరం కంటే తక్కువ వ్యవధిలో కంపెనీ ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిని ప్రభావితం చేస్తాయి.

విషయ సూచిక: