బకెట్ నిర్వచనం

బకెట్ అంటే ఏమిటి?

సంబంధిత ఆస్తులు లేదా వర్గాల సమూహాన్ని వివరించడానికి "బకెట్" అనే పదాన్ని వ్యాపారం మరియు ఫైనాన్స్‌లో ఉపయోగిస్తారు. ఈక్విటీలు వంటి రిస్క్ స్థాయిని ప్రదర్శించే పెట్టుబడి ఆస్తులను బకెట్లు కలిగి ఉండవచ్చు లేదా అవి నగదు, స్వల్పకాలిక సెక్యూరిటీలు, ఇలాంటి మెచ్యూరిటీలతో స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలు లేదా స్వాప్‌లు మరియు / లేదా సమీప మెచ్యూరిటీలతో ఉత్పన్నాలు వంటి తక్కువ-రిస్క్ పెట్టుబడులను కలిగి ఉంటాయి.

నిర్వాహక అకౌంటింగ్‌లో, యూనిట్-స్థాయి ఖర్చులను ట్రాక్ చేయడానికి "కాస్ట్ బకెట్స్" సృష్టించబడతాయి.

బకెట్లను అర్థం చేసుకోవడం

బకెట్ అనేది ఒక సాధారణ పదం, పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు తరచూ ఆస్తుల సమూహాన్ని సూచించడానికి ఉపయోగిస్తారు. ఉదాహరణకు, 60/40 పోర్ట్‌ఫోలియో మొత్తం ఆస్తులలో 60% ఉన్న బకెట్‌ను సూచిస్తుంది మరియు 40% ఆస్తులను కలిగి ఉన్న మరొక బకెట్, ఖచ్చితంగా బాండ్లు.

మరోవైపు, స్థిర ఆదాయం-మాత్రమే ఆస్తుల పోర్ట్‌ఫోలియో 5 సంవత్సరాల, 10 సంవత్సరాల మరియు 30 సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీలతో కూడిన బకెట్ బాండ్లను కలిగి ఉండవచ్చు. స్ట్రెయిట్ ఈక్విటీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో బకెట్ గ్రోత్ స్టాక్స్ మరియు మరొక బకెట్ విలువ స్టాక్‌లు మాత్రమే ఉండవచ్చు.

స్వాప్‌ల పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క సున్నితత్వాన్ని అంచనా వేయడానికి, వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు బకెట్లను ఉపయోగించవచ్చు. "బకెట్ విశ్లేషణ" అని పిలువబడే ఒక ప్రక్రియ ద్వారా ప్రమాదం (లేదా "బకెట్ ఎక్స్పోజర్") నిర్ణయించబడిన తర్వాత, పెట్టుబడిదారుడు ఆ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ఎంచుకోవచ్చు, అలా చేయడం తక్కువ ఖర్చుతో ఉంటే. అన్ని బకెట్ ఎక్స్‌పోజర్‌లకు వ్యతిరేకంగా ఖచ్చితమైన హెడ్జ్‌ను రూపొందించడానికి ఇమ్యునైజేషన్ అనే వ్యూహాన్ని ఉపయోగించవచ్చు.

బకెట్ పెట్టుబడి

నోబెల్ గ్రహీత జేమ్స్ టోబిన్ పెట్టుబడికి "బకెట్ విధానం" అని పిలిచే ఒక వ్యూహాన్ని అభివృద్ధి చేశాడు, ఇది గణనీయమైన రాబడిని పొందే లక్ష్యంతో "ప్రమాదకర బకెట్" మరియు స్టాక్ లేదా లిక్విడిటీ లేదా భద్రతా అవసరాలను తీర్చడం కోసం ఉనికిలో ఉన్న "సురక్షిత బకెట్" మధ్య స్టాక్లను కేటాయించడం.. టోబిన్‌కు, పెట్టుబడిదారుడు రెండు బకెట్లను కలిగి ఉన్నంతవరకు, ప్రమాదకర బకెట్ యొక్క కూర్పు పెట్టుబడిదారుడు భావించిన మొత్తం రిస్క్‌పై తక్కువ లేదా ప్రభావం చూపదు.

బదులుగా, సురక్షిత బకెట్‌లోని నిధుల నిష్పత్తికి సంబంధించి, ప్రమాదకర బకెట్‌లోని నిధుల నిష్పత్తిని మార్చడం ద్వారా ప్రమాద స్థాయిని మార్చడం జరుగుతుంది. టోబిన్ యొక్క బకెట్ విధానం సరళమైన మరియు సొగసైన పెట్టుబడి పరిష్కారంగా విస్తృతంగా కనిపిస్తుంది. ఏదేమైనా, బకెట్ వ్యూహం యొక్క కొంతమంది ప్రతిపాదకులు కేవలం రెండు కాకుండా, ఐదు బకెట్ల వరకు ఉపయోగించాలని సిఫార్సు చేస్తున్నారు.

కీ టేకావేస్

• పెట్టుబడి భాషలో, "బకెట్" అనే పదాన్ని తరచుగా పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు, ఆర్థిక సలహాదారులు మరియు వారి పెట్టుబడి క్లయింట్లు సంబంధిత పెట్టుబడి ఆస్తుల సమూహాన్ని వివరించడానికి ఉపయోగిస్తారు. బకెట్లను మామూలుగా ఆస్తి కేటాయింపు సాధనంగా ఉపయోగిస్తారు, ఇక్కడ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు క్లస్టర్‌లను (బకెట్లు) సమీకరిస్తారు పెట్టుబడులు, ఒక్కొక్కటి వేర్వేరు రిస్క్ లక్షణాలతో, ప్రతి పెట్టుబడిదారుడికి అతని లేదా ఆమె వ్యక్తిగత రిస్క్ స్వభావం మరియు దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాల ఆధారంగా సరిపోయే మొత్తం ఆస్తి కేటాయింపు మిశ్రమాన్ని సృష్టించడానికి. నోబెల్ గ్రహీత జేమ్స్ టోబిన్ సాధారణంగా అనుసరించే పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని రూపొందించారు "బకెట్ విధానం" గా సూచిస్తారు, ఇది అధిక రాబడిని ఉత్పత్తి చేసే "ప్రమాదకర బకెట్" మరియు ద్రవ్యత లేదా భద్రతా అవసరాలను తీర్చడం కోసం ఉనికిలో ఉన్న "సురక్షితమైన బకెట్" మధ్య స్టాక్‌లను కేటాయించడం.

నిర్వాహక అకౌంటింగ్‌లో, ఒక సంస్థ తయారుచేసే వివిధ ఉత్పత్తుల కోసం ప్రత్యక్ష పదార్థం, ప్రత్యక్ష శ్రమ మరియు ఓవర్‌హెడ్ ఖర్చులు ఖర్చు బకెట్లలో ఉంచబడతాయి. ప్రొడక్ట్ X కోసం కాస్ట్ బకెట్‌లో మూడు వ్యయ వర్గాలు ఉంటాయి, ఉత్పత్తి Y వలె. నిర్వాహకులు అప్పుడు ఉత్పత్తుల యొక్క యూనిట్-స్థాయి ఖర్చులను బాగా అంచనా వేయగలరు.