ఎక్సెల్ లో బీటాను లెక్కిస్తోంది: సగటు పెట్టుబడిదారుడికి పోర్ట్‌ఫోలియో గణితం

విషయ సూచిక

• అందించిన Vs. లెక్కించిన బీటాస్
• ప్రాథమిక దశలు
• బాటమ్ లైన్

ఒక నిర్దిష్ట ఈక్విటీ యొక్క ప్రమాదాన్ని కొలవడానికి, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు బీటా వైపు మొగ్గు చూపుతారు. ఫైనాన్షియల్ సైట్లు పుష్కలంగా ఉన్నప్పటికీ, బయటి మూలం అందించిన బీటాల్లో ఒకదాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా మీరు ఏ నష్టాలను తీసుకుంటున్నారు? ఆన్‌లైన్ సేవల ద్వారా మీ కోసం అందించిన బీటాస్‌లో తెలియని వేరియబుల్ ఇన్‌పుట్‌లు ఉన్నాయి, ఇవి మీ ప్రత్యేకమైన పోర్ట్‌ఫోలియోకు అనుకూలంగా ఉండవు. బీటాస్‌ను అనేక విధాలుగా లెక్కించవచ్చు, ఎందుకంటే ఇన్‌పుట్ కోసం వేరియబుల్స్ మీ పెట్టుబడి సమయ హోరిజోన్‌పై ఆధారపడి ఉంటాయి, "మార్కెట్" అంటే ఏమిటో మీ అభిప్రాయం మరియు అనేక ఇతర అంశాలు. దీని అర్థం అనుకూలీకరించిన సంస్కరణ ఉత్తమమైనది.

మీ వ్యక్తిగత పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం వ్యక్తిగతీకరించిన ప్రమాద కొలతను అందించడానికి మైక్రోసాఫ్ట్ ఎక్సెల్ ఉపయోగించి మీ స్వంత బీటాను ఎలా లెక్కించాలో తెలుసుకోండి.

కీ టేకావేస్

• బీటా అనేది విస్తృత స్టాక్ మార్కెట్‌కు ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ యొక్క సాపేక్ష రిస్క్ యొక్క కొలత. బీటా స్టాక్ మరియు ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ మధ్య ధరల కదలికలో ఉన్న పరస్పర సంబంధాన్ని చూస్తుంది. మీ స్వంతంగా స్టాక్ యొక్క ప్రమాదాన్ని నిర్ణయించడానికి ఎక్సెల్ ఉపయోగించి బీటాను లెక్కించవచ్చు..

అందించిన బీటాస్ Vs. లెక్కించిన బీటాస్

బీటాను లెక్కించడానికి ఎంచుకున్న సమయ వ్యవధిని చూడటం ద్వారా ప్రారంభించండి. అందించిన బీటాస్ వారి వినియోగదారులకు తెలియని సమయ ఫ్రేమ్‌లతో లెక్కించబడతాయి. పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదాన్ని అంచనా వేయడానికి ఈ కొలత అవసరమయ్యే తుది వినియోగదారులకు ఇది ఒక ప్రత్యేకమైన సమస్యను కలిగిస్తుంది. దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులు ప్రతి కొన్ని నెలలకోసారి తన లేదా ఆమె పోర్ట్‌ఫోలియోను మార్చే స్థానం వ్యాపారి కంటే ఎక్కువ కాలం పాటు నష్టాన్ని అంచనా వేయాలని కోరుకుంటారు.

మరొక సమస్య బీటాను లెక్కించడానికి ఉపయోగించే సూచిక కావచ్చు. అందించిన చాలా బీటాస్ ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ యొక్క అమెరికన్ ప్రమాణాన్ని ఉపయోగిస్తాయి. మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో యుఎస్ సరిహద్దులకు మించి విస్తరించి ఉన్న ఈక్విటీలు ఉంటే, చైనాలో ఆధారపడిన మరియు పనిచేసే సంస్థ లాగా, ఎస్ & పి 500 మార్కెట్ యొక్క ఉత్తమ కొలత కాకపోవచ్చు. మీ స్వంత బీటాను లెక్కించడం ద్వారా మీరు ఈ తేడాల కోసం సర్దుబాటు చేయవచ్చు మరియు ప్రమాదం గురించి మరింత విస్తృతమైన అభిప్రాయాన్ని సృష్టించవచ్చు.

బీటాను మీరే లెక్కించడంలో ఒక ప్రత్యేకమైన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, బీటా యొక్క విశ్వసనీయతను నిర్ణయించే గుణకాన్ని లెక్కించడం ద్వారా లేదా బాగా తెలిసినట్లుగా, r- స్క్వేర్డ్. ఇది మీ బీటా ప్రమాదాన్ని ఎంతవరకు కొలుస్తుందో గుర్తించగల శక్తివంతమైన సాధనం. ఈ గణాంకం యొక్క పరిధి సున్నాకి ఒకటి. R- స్క్వేర్డ్ ఒకదానికి దగ్గరగా ఉంటుంది, మీ బీటా మరింత నమ్మదగినది.

ముందే తయారుచేసిన బీటాస్ యొక్క మరొక తెలియని అంశం వాటిని లెక్కించడానికి ఉపయోగించే పద్ధతి. లెక్కించడానికి రెండు మార్గాలు ఉన్నాయి: రిగ్రెషన్ మరియు క్యాపిటల్ అసెట్ ప్రైసింగ్ మోడల్ (CAPM). CAPM ను అకాడెమిక్ ఫైనాన్స్‌లో ఎక్కువగా ఉపయోగిస్తారు; పెట్టుబడి అభ్యాసకులు ఎక్కువగా రిగ్రెషన్ టెక్నిక్‌ను ఉపయోగిస్తారు. ఇది ఆస్తి యొక్క మొత్తం రాబడి యొక్క సైద్ధాంతిక వివరణ కంటే మార్కెట్‌కు సంబంధించిన రాబడి గురించి మంచి వివరణ ఇవ్వడానికి అనుమతిస్తుంది, ఇది వడ్డీ రేట్లు మరియు మార్కెట్ రాబడిని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.

అనివార్యంగా, మీరే చేయటానికి ప్రతికూలతలు కూడా ఉన్నాయి. ప్రధాన సమస్య సమయం. బీటాను మీరే లెక్కించడం వెబ్‌సైట్ ద్వారా చేయడం కంటే ఎక్కువ సమయం పడుతుంది, అయితే ఈ సమయం మైక్రోసాఫ్ట్ ఎక్సెల్ లేదా ఓపెన్ ఆఫీస్ కాల్క్ వంటి ప్రోగ్రామ్‌లను ఉపయోగించడం ద్వారా గణనీయంగా తగ్గించవచ్చు.

ప్రాథమిక దశలు & బీటాను లెక్కిస్తోంది

మీ పెట్టుబడి సమయ హోరిజోన్‌తో సమలేఖనం చేసి, తగిన సూచికను ఎంచుకున్న కాలపరిమితిని మీరు నిర్ణయించుకున్న తర్వాత, మీరు డేటాను సేకరించడానికి వెళ్ళవచ్చు. మీరు ఎంచుకున్న సమయ హోరిజోన్‌కు సరిపోయే తగిన తేదీ సమాచారాన్ని కనుగొనడానికి ప్రతి ఈక్విటీ యొక్క చారిత్రక ధరల కోసం చూడండి. కొన్ని సైట్లలో, సమాచారాన్ని స్ప్రెడ్‌షీట్‌గా డౌన్‌లోడ్ చేసుకునే అవకాశం మీకు ఉంటుంది. ఈ ఎంపికను ఎంచుకోండి మరియు స్ప్రెడ్‌షీట్‌ను సేవ్ చేయండి. మీరు ఎంచుకున్న సూచికకు కూడా అదే చేయండి.

ముగింపు ధర నిలువు వరుసలను క్రొత్త స్ప్రెడ్‌షీట్‌లోకి కాపీ చేయండి. అవి క్రొత్తవి నుండి పాతవి వరకు ఉండాలి. గణన కోసం సరైన ఆకృతిని పొందడానికి, మేము ఈ ధరలను సూచిక మరియు స్టాక్ ధర రెండింటికి తిరిగి వచ్చే శాతాలుగా మార్చాలి. ఇది చేయుటకు, ఈ రోజు నుండి ధర నిన్నటి నుండి మైనస్ చేసి, జవాబును నిన్నటి ధరతో విభజించండి. ఫలితం శాతం మార్పు. ఎక్సెల్ లో దీన్ని చూపించే ఉదాహరణ క్రింద ఉంది.

రిగ్రెషన్ ద్వారా బీటా యొక్క లెక్కింపు కేవలం రెండు శ్రేణుల కోవియారిన్స్, ఇది ఇండెక్స్ యొక్క శ్రేణి యొక్క వైవిధ్యం ద్వారా విభజించబడింది. సూత్రం క్రింద చూపబడింది.

బీటా = COVAR (E2: E99, D2: D99) / VAR (D2: D99)

మేము ఇంతకు ముందు చర్చించిన ఒక ప్రయోజనం మీ బీటా యొక్క విశ్వసనీయతను అంచనా వేయగల సామర్థ్యం. R- స్క్వేర్డ్‌ను లెక్కించడం ద్వారా ఇది జరుగుతుంది. ఇక్కడ నుండి మేము శాతం మార్పులను కలిగి ఉన్న రెండు శ్రేణులను ఇన్పుట్ చేస్తాము. ఎక్సెల్ లో ఈ ఫార్ములా క్రింద ఉంది.

R- స్క్వేర్డ్ = RSQ (D2: D99, E2: E99)

బాటమ్ లైన్

సేవ అందించిన బీటాస్‌ను ఉపయోగించడంతో పోలిస్తే మీ స్వంత బీటాస్‌ను లెక్కించడం చాలా సమయం తీసుకుంటుంది, అయితే అవి వ్యక్తిగతీకరణ ద్వారా ప్రమాదాన్ని బాగా చూస్తాయి. అదనంగా, మేము దాని రి-స్క్వేర్‌ను లెక్కించడం ద్వారా ఈ రిస్క్ కొలత యొక్క విశ్వసనీయతను కూడా కొలవవచ్చు. ఈ ప్రయోజనాలు పెట్టుబడి ఆర్సెనల్‌కు విలువైన సాధనం మరియు ఏదైనా తీవ్రమైన పెట్టుబడిదారుడు ఉపయోగించాలి.