వారి 401 (కె) ప్రణాళికల్లో భాగంగా సామూహిక పెట్టుబడి ట్రస్టులలో (సిఐటి) పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఆసక్తి ఉన్న సేవర్స్ ఈ పెట్టుబడి వాహనాలు ఏమిటో మరియు అవి ఎలా పనిచేస్తాయో పూర్తిగా అర్థం చేసుకోవాలి. కొన్ని మార్గాల్లో CIT లు మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా ఉంటాయి మరియు తరచూ మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలచే నడుస్తాయి, అయితే పెద్ద తేడాలు ఉన్నాయి.
రెండూ పెట్టుబడి వాహనాల్లోకి ప్రవేశించబడతాయి మరియు నిర్దిష్ట పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అనుసరిస్తాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ప్రజలకు తెరిచినప్పటికీ, సిఐటిలు 401 (కె) ప్రణాళిక లేదా పెన్షన్ ప్రణాళికలో భాగంగా రూపొందించబడ్డాయి మరియు ప్రణాళిక యొక్క అవసరాలకు తగినట్లుగా రూపొందించవచ్చు.
ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ మేనేజర్ సాధారణంగా చురుకుగా నిర్వహించబడే సిఐటి పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణను పర్యవేక్షిస్తారు, అయితే నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే సిఐటి ఇండెక్స్ చేసిన మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే సూచికను ట్రాక్ చేయవచ్చు. పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ఆస్తులను స్టాక్స్, బాండ్స్, ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్, రియల్ ఎస్టేట్, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో తయారు చేయవచ్చు. వాస్తవానికి, కొన్ని CIT లు బహిరంగంగా వర్తకం చేసిన మ్యూచువల్ ఫండ్లను అనుకరిస్తాయి మరియు అదే మేనేజర్ లేదా వ్యూహాన్ని ఉపయోగించవచ్చు.
CIT లతో పాటు, కొన్ని 401 (k) ప్రణాళికలలో కమింగ్డ్ ఫండ్స్ (CF లు) లేదా సామూహిక ట్రస్టులు (CT) కూడా అందించబడతాయి. మరికొందరు స్థిరమైన-విలువ నిధులను అందిస్తారు, ఇవి తక్కువ-రిస్క్ పొదుపు వాహనం, ఇది CIT యొక్క మరొక రూపం.
మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా నియంత్రించబడదు
పెట్టుబడిదారులు మరియు ఆర్థిక సలహాదారులు తెలుసుకోవలసిన సిఐటిలు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ల మధ్య ఒక ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, సిఐటిలు 1940 యొక్క ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీ చట్టానికి లోబడి ఉండవు, ఇందులో మ్యూచువల్ ఫండ్లను నియంత్రించే వివిధ నిబంధనలు, అలాగే విస్తృతమైన బహిర్గతం అవసరాలు ఉన్నాయి.
మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే సిఐటిలను కూడా సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్‌లో నమోదు చేయవలసిన అవసరం లేదు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వాస్తవానికి పెట్టుబడి సంస్థచే నిర్వహించబడుతున్నప్పటికీ, CIT లు బ్యాంకులు లేదా ట్రస్ట్ కంపెనీల ద్వారా అందించే ఖాతాలను నిర్వహిస్తాయి. అంటే కరెన్సీ యొక్క కంప్ట్రోలర్ కార్యాలయం వాటిని నియంత్రిస్తుంది. అయితే, మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే, CIT లోని ఆస్తులను ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (FDIC) భీమా చేయదు.
తక్కువ ఖర్చులు
CIT ల యొక్క పరిపాలనా ఖర్చులు సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే తక్కువగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కట్టుబడి ఉండవలసిన అనేక నిబంధనలకు లోబడి ఉండవు. CIT లకు మార్కెటింగ్ యొక్క అదనపు వ్యయం కూడా లేదు ఎందుకంటే అవి వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులను లక్ష్యంగా చేసుకోలేదు, కాబట్టి ఇది కూడా ఖర్చులను తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది. తక్కువ ఖర్చులు పెట్టుబడిదారులకు అదనపు ఆకర్షణ మరియు వారి అధిక వ్యయ మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రత్యర్ధుల కంటే CIT లకు ప్రయోజనం ఇస్తాయి.
మార్నింగ్‌స్టార్, ఇంక్. (MORN) డేటా ప్రకారం, పెద్ద-మిశ్రమ మ్యూచువల్ ఫండ్ వాటా తరగతుల సగటు వ్యయ నిష్పత్తి 1.06% మరియు సంస్థాగత వాటా తరగతులకు ఇది 0.75%. దీనికి విరుద్ధంగా, సిఐటి పెద్ద-మిశ్రమ వాటా తరగతి యొక్క సగటు వ్యయ నిష్పత్తి 0.60%. చాలా మంది CIT లు ఇండెక్స్-ఆధారిత వ్యూహాలను కూడా ఉపయోగిస్తాయి, ఇవి చురుకుగా నిర్వహించే నిధుల కంటే చాలా తక్కువ ఖర్చు అవుతాయి, ఇవి మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే మరొక ప్రయోజనాన్ని ఇస్తాయి.
ఈ పెట్టుబడి వాహనాలపై ఆసక్తి పెరుగుతూనే ఉంది. 2012 చివరిలో, మార్నింగ్‌స్టార్ ట్రాక్ చేసిన 2, 150 సిఐటి వాటా తరగతులు ఉన్నాయి. నేడు, మార్నింగ్‌స్టార్ 3, 300 షేర్ క్లాసులతో కూడిన 1, 680 సిఐటిలను ట్రాక్ చేస్తుంది. ఆ సిఐటిలలో చాలావరకు, టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్, ఇవి జనాదరణను పెంచుతున్నాయి. ఈ వృద్ధిలో కొంత భాగం 2006 లో పెన్షన్ ప్రొటెక్షన్ యాక్ట్ యజమానులు తమ 401 (కె) పదవీ విరమణ పథకాలలో సిఐటిలను డిఫాల్ట్ పెట్టుబడి ఎంపికలుగా అందించడానికి వీలు కల్పించింది.
పారదర్శకత లేకపోవడం
సిఐటిలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఆసక్తి ఉన్న ఉద్యోగులు మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే సిఐటిలు బహిర్గతం అవసరాలకు లోబడి ఉండవని తెలుసుకోవాలి. అంటే వాటి గురించి తక్కువ సమాచారం అందుబాటులో ఉంది. కాబట్టి సిఐటిలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు, ఉద్యోగులు తమ పదవీ విరమణ ప్రణాళిక త్రైమాసిక పనితీరు డేటాను అందుబాటులోకి తెస్తుందో లేదో తెలుసుకోవాలి. చాలా తరచుగా, ఈ నిధుల పనితీరు డేటా తరచుగా అందుబాటులో ఉండదు.
సిఐటి హోల్డింగ్స్ గురించి సమాచారం తరచుగా పెట్టుబడిదారులకు సులభంగా అందుబాటులో ఉండదు. కొన్ని ప్రణాళికలు వారి వెబ్‌సైట్లలో CIT ల గురించి రోజువారీ ధర సమాచారాన్ని అందిస్తున్నప్పటికీ, చాలా మంది అలా చేయరు. పంపిణీ చేయడానికి లేదా వారి పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి సమతుల్యం చేసుకోవాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఇది సమస్యను కలిగిస్తుంది.
CIT పై మరింత సమాచారం సంపాదించడానికి ఒక మార్గం ఏమిటంటే, ఇదే విధమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉన్న బహిరంగంగా వర్తకం చేయబడిన మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను చూడటం మరియు CIT వలె అదే మేనేజర్ లేదా సంస్థ నడుపుతుంది. అలా చేయడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారుడు మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ధర మరియు పనితీరు చరిత్రను CIT తో పోల్చవచ్చు. అయితే, సిఐటి మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ మధ్య ఫీజులు మరియు ఇతర వ్యత్యాసాలు భిన్నమైన పనితీరు ఫలితాలకు దారితీయవచ్చని ఒక హెచ్చరిక పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవాలి.
నాయకత్వంపై
సిఐటి యొక్క స్టీవార్డ్ షిప్ మ్యూచువల్ ఫండ్ నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, డైరెక్టర్ల బోర్డులను కలిగి ఉండటానికి సిఐటిలకు అవసరం లేదు. ఏదేమైనా, ఉద్యోగుల పదవీ విరమణ ఆదాయ భద్రత చట్టం (ఎరిసా) ప్రకారం, పాల్గొనేవారి ప్రయోజనాలను చూసుకునే ఈ నిధుల విశ్వసనీయతగా పనిచేయడానికి పదవీ విరమణ ప్రణాళికలు అవసరం. అయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు CIT యొక్క సారాంశ ప్రణాళిక వివరణను చదివేలా చూసుకోవాలి, ఇది ఫండ్ ఎలా పనిచేస్తుందో వివరిస్తుంది. ఈ పత్రాలను పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉంచడానికి సిఐటిలు అవసరం.
ఫండ్ యొక్క మేనేజర్, వసూలు చేసిన ఫీజులు, హోల్డింగ్స్, స్ట్రాటజీ మరియు పనితీరు వంటి ఇతర సంబంధిత సమాచారాన్ని వివిధ సిఐటిలు కూడా అందుబాటులో ఉంచవచ్చు. సిఐటి సమాచారం ఇవ్వకపోతే ప్రణాళిక నిర్వాహకుడు లేదా యజమాని యొక్క మానవ వనరుల విభాగం దానిని అందించవచ్చు.
బాటమ్ లైన్
తమ సంస్థ యొక్క పదవీ విరమణ ప్రణాళిక అందించే సిఐటిలో పెట్టుబడులు పెట్టాలని చూస్తున్న ఉద్యోగులు ఫండ్ గురించి అందించే ఏదైనా మరియు మొత్తం సమాచారాన్ని చదివేలా చూసుకోవాలి. అర్హతగల ఫండ్ మేనేజర్ ఫండ్‌ను నడుపుతున్నారా మరియు పనితీరు డేటా సమీక్ష కోసం ఎప్పుడు లభిస్తుందో చూడటానికి కూడా వారు చూడాలి.
