కాంట్రా మార్కెట్ అంటే ఏమిటి?
కాంట్రా మార్కెట్ అనేది విస్తృత మార్కెట్ యొక్క ధోరణికి వ్యతిరేకంగా కదిలే ఆస్తి లేదా పెట్టుబడి యొక్క వర్ణన. కాంట్రా మార్కెట్ సెక్యూరిటీలు మరియు రంగాలు విస్తృత మార్కెట్ సూచిక మరియు సాధారణ ఆర్థిక వ్యవస్థతో ప్రతికూల సహసంబంధం లేదా బలహీనమైన సహసంబంధాన్ని కలిగి ఉంటాయి. ఆర్థిక వ్యవస్థ బలహీనంగా ఉన్నప్పుడు లేదా స్టాక్ మార్కెట్ సూచికలు పనికిరానిప్పుడు, కాంట్రా విభాగాలు మెరుగ్గా ఉంటాయి మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటాయి.
కాంట్రా మార్కెట్‌ను అర్థం చేసుకోవడం
కాంట్రా మార్కెట్ స్టాక్ లేదా సెక్టార్ అనేది ఎలుగుబంటి మార్కెట్లలో మంచి పనితీరును కనబరుస్తుంది మరియు ఎద్దు మార్కెట్లలో పనితీరును తగ్గిస్తుంది. ఉదాహరణకు, డిఫెన్సివ్ స్టాక్స్ - ఆర్థిక చక్రాలకు సాపేక్షమైన రోగనిరోధక శక్తి కారణంగా పిలువబడతాయి-పెద్ద ce షధాలు మరియు యుటిలిటీస్ వంటివి, ఎలుగుబంటి మార్కెట్లలో వాటి స్థిరమైన ఆదాయాలు మరియు నగదు ప్రవాహాల కారణంగా వాటిని అధిగమించగలవు (కాని విలువలో పెరుగుదల అవసరం లేదు). అయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు ప్రమాదకరమైన స్టాక్స్ మరియు టెక్నాలజీ మరియు బేసిక్ మెటీరియల్స్ వంటి రంగాలకు అనుకూలంగా ఉన్నప్పుడు బుల్ మార్కెట్లలో కూడా అవి ఛార్జీ చేయకపోవచ్చు.
ఆర్థిక సంక్షోభ సమయంలో గొప్ప ఆకర్షణ కలిగిన యుఎస్ ట్రెజరీలు మరియు బంగారం వంటి "సేఫ్ హెవెన్" సెక్యూరిటీలు కూడా కాంట్రా మార్కెట్ నాటకాలకు క్లాసిక్ ఉదాహరణలు.
కీ టేకావేస్
- కాంట్రా మార్కెట్ అనేది విస్తృత మార్కెట్ యొక్క ధోరణికి వ్యతిరేకంగా కదులుతుంది మరియు దానితో ప్రతికూల సహసంబంధాన్ని కలిగి ఉంటుంది, లేదా కనీసం బలహీనమైన సహసంబంధాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఇన్వెస్టర్లు కాంట్రా మార్కెట్లను హెడ్జ్ చేయడానికి, విరుద్ధమైన పెట్టుబడి నాటకాలు చేయడానికి లేదా హోల్డింగ్లను వైవిధ్యపరచడానికి ఉపయోగిస్తారు. కాంట్రా మార్కెట్ల యొక్క ప్రయోజనం ఏమిటంటే, విస్తృత మార్కెట్ బాగా పనిచేస్తున్నప్పుడు అవి అనుకూలంగా ఉంటాయి, ఇది విలువ పెట్టుబడిదారులకు కొన్ని ఒప్పందాలను కొల్లగొట్టడానికి కొన్ని అవకాశాలను అందిస్తుంది. కాంట్రా మార్కెట్ల యొక్క ప్రతికూలత ఏమిటంటే, విస్తృత మార్కెట్ ర్యాలీలో వాటిలో పెట్టుబడులు పెట్టడం అంటే విస్తృత మార్కెట్ నుండి పెద్ద రాబడిని కోల్పోవడం.
కాంట్రా మార్కెట్ వ్యూహాలు
కాంట్రా మార్కెట్ వ్యూహాలు వివిధ కారణాల వల్ల ఉపయోగించబడతాయి. విస్తృత మార్కెట్ క్షీణిస్తుందని పెట్టుబడిదారుడు నమ్ముతాడు, అందువల్ల వారు తమ నిధులను కొంత లేదా అన్నింటిని కాంట్రా మార్కెట్లలోకి తరలించడం ద్వారా కొంత రక్షణ లేదా లాభం పొందాలని కోరుకుంటారు. లేదా బహుశా పెట్టుబడిదారుడు విరుద్ధమైనవాడు, అనగా వారు విస్తృత మార్కెట్ లేదా ఆర్థిక వ్యవస్థ ప్రవాహానికి వ్యతిరేకంగా ఉండే ఆస్తులను కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి ఇష్టపడతారు. పెట్టుబడిదారుడు కూడా వైవిధ్యపరచాలని కోరుకుంటాడు మరియు ఒకే దిశలో వెళ్ళే ఆస్తులను మాత్రమే కలిగి ఉండకూడదు.
- హెడ్జింగ్: పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను హెడ్జ్ చేయడానికి సాధారణ కాంట్రా మార్కెట్ వ్యూహాలను ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారుడి పోర్ట్‌ఫోలియో ఈక్విటీలకు గణనీయమైన బహిర్గతం కలిగి ఉంటే, వారు తీవ్రమైన స్టాక్ మార్కెట్ తిరోగమనం నుండి రక్షించడానికి బంగారం వంటి సురక్షితమైన స్వర్గంగా భావించే ఆస్తి తరగతిని కొనుగోలు చేయవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు ప్రభుత్వ బంగారు, విలువైన లోహ డీలర్లు మరియు ఆభరణాల నుండి లేదా వస్తువుల మార్పిడిపై ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల ద్వారా భౌతిక బంగారాన్ని కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఎస్పిడిఆర్ గోల్డ్ ట్రస్ట్ షేర్లు (జిఎల్డి) వంటి గోల్డ్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) కొనడం పెట్టుబడిదారులు సరుకును బహిర్గతం చేసే మరో మార్గం. కాంట్రారియన్ ఇన్వెస్టింగ్: కాంట్రా మార్కెట్ స్ట్రాటజీలను ఉపయోగించడం వల్ల కాంట్రారియన్ ఇన్వెస్టర్లు ప్రేక్షకులకు వ్యతిరేకంగా లాభం పొందవచ్చు. కొంతమంది ఫండ్ నిర్వాహకులు వృద్ధాప్య ఎద్దు మార్కెట్లో సుదీర్ఘ స్థానం తీసుకోవడం "రద్దీగా ఉండే వాణిజ్యం" అని నమ్ముతారు, అంటే మార్కెట్‌ను అధికంగా నెట్టడానికి కొత్త డబ్బుకు తక్కువ స్థలం ఉంటుంది. స్పష్టమైన వాణిజ్యాన్ని తీసుకోవటానికి బదులుగా, విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారుడు విస్తృత స్టాక్ మార్కెట్ పడిపోవడం ప్రారంభిస్తే పెట్టుబడి అవకాశాలను చూడవచ్చు, ఉదాహరణకు, స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 (ఎస్ & పి 500) సూచిక యొక్క విలోమ పనితీరును తిరిగి ఇచ్చే ఇటిఎఫ్‌ను కొనుగోలు చేయడం. అంతర్లీన ఆస్తి విలువలో పడిపోయినప్పుడు ధరలో పెరిగే అనేక విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: విరుద్ధంగా వెళ్లడం ద్వారా ఎలా లాభం పొందాలి. ) వైవిధ్యీకరణ: కాంట్రా మార్కెట్లను ఉపయోగించడం పెట్టుబడిదారుని వైవిధ్యపరచడానికి సహాయపడుతుంది. స్టాక్ మార్కెట్ పెరుగుతున్నప్పుడు ఒకే దిశలో కదిలే స్టాక్‌లను మాత్రమే కలిగి ఉండటం బాగా పని చేస్తుంది, కానీ అది పడిపోయినప్పుడు పోర్ట్‌ఫోలియోలోని అన్ని హోల్డింగ్‌లు. తక్కువ సహసంబంధం లేదా ప్రతికూల సహసంబంధం ఉన్న కొన్ని స్టాక్‌లు లేదా ఇతర ఆస్తులను స్టాక్ మార్కెట్‌కు జోడించడం వల్ల పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిలో కొన్ని పెరుగుదలలను తగ్గించవచ్చు.
కాంట్రా మార్కెట్ రంగాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల కలిగే ప్రయోజనాలు
బుల్ మార్కెట్ల సమయంలో, టెక్నాలజీ మరియు ఫైనాన్షియల్స్ వంటి చక్రీయ రంగాలు మంచి పనితీరును కనబరుస్తాయి మరియు ధరల పరంగా ఎక్కువ ఖరీదు పొందుతాయి, అయితే కాంట్రా మార్కెట్ రంగాలైన కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్ మరియు యుటిలిటీస్ పనికి రావు. ఇది తక్కువ ధరలకు మరియు మరింత ఆకర్షణీయమైన విలువలకు కాంట్రా మార్కెట్ స్టాక్‌లను కూడబెట్టుకునే అవకాశాన్ని పెట్టుబడిదారులకు అందిస్తుంది. ఉదాహరణకు, యుఎస్ ఆర్థిక వ్యవస్థ 2018 మొదటి భాగంలో మంచి పనితీరు కనబరిచినందున, టెక్నాలజీ ఫాంగ్ స్టాక్స్ విస్తృత మార్కెట్‌ను మించిపోయాయి. తత్ఫలితంగా, యుటిలిటీ స్టాక్స్ అనుకూలంగా లేవు మరియు తరువాత చౌకగా ఉన్నాయి. భవిష్యత్తులో మెరుగైన పనితీరు కనబరుస్తుందనే ఆశతో ఈ పనితీరులో స్థానం సంపాదించడం ప్రారంభించడానికి ఇది కొంతమంది కాంట్రా పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించి ఉండవచ్చు. (ప్రశ్నోత్తరాలు చూడండి: చక్రీయ మరియు చక్రీయరహిత స్టాక్‌ల మధ్య తేడా ఏమిటి? )
కాంట్రా మార్కెట్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల కలిగే నష్టాలు
విస్తృత మార్కెట్ లేదా ఆర్ధికవ్యవస్థ దిశను మార్చినప్పుడు కాంట్రా మార్కెట్లు సురక్షితమైన లేదా ఎక్కువ లాభదాయకమైన స్థలాన్ని అందిస్తుండగా, ఒక ప్రధాన బుల్ మార్కెట్ సమయంలో కాంట్రా ఆస్తులను కలిగి ఉండటం అంటే విస్తృత మార్కెట్ నుండి పెద్ద రాబడిని కోల్పోవచ్చు. మే 2014 మరియు 2019 మధ్య 5 సంవత్సరాల కాలంలో, ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ అండ్ పి 500 (ఎస్పివై) 50% పైగా తిరిగి రాగా, ఎస్పిడిఆర్ గోల్డ్ ట్రస్ట్ షేర్లు (జిఎల్డి) -3% తిరిగి ఇచ్చాయి. స్టాక్స్‌లో ప్రధాన బుల్ మార్కెట్లో పాల్గొనడం బంగారం తన ప్రాతిపదికను కనుగొంటుందని ఆశించడం కంటే వివేకవంతమైన ఆట.
కాంట్రా మార్కెట్ ఉదాహరణ: బంగారం
ఎస్ & పి 500 స్టాక్ ఇండెక్స్‌తో బంగారం బలహీనమైన సంబంధం కలిగి ఉంది. కొన్ని సమయాల్లో పరస్పర సంబంధం ప్రతికూలంగా ఉంటుంది, ఇతర సమయాల్లో ఇది సానుకూలంగా ఉంటుంది మరియు ముందుకు వెనుకకు డోలనం చేస్తుంది. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు బంగారాన్ని పట్టుకోవటానికి ఇష్టపడతారు, ఎందుకంటే ఇది స్టాక్ మార్కెట్ కోసం కఠినమైన సమయాల్లో per ట్‌పెర్ఫార్మర్‌గా పరిగణించబడుతుంది. ఇంకా ఎప్పుడూ అలా కాదు.
1995 లో 2000 కు ఎస్ & పి 500 పెరిగినప్పుడు, బంగారం క్షీణించింది మరియు ప్రతికూల సంబంధం కలిగి ఉంది. ఎస్ & పి 500 అప్పుడు 2001 నుండి 2002 చివరి వరకు పడిపోయింది. స్టాక్స్ పడిపోతున్నప్పుడు బంగారం పెరగడం ప్రారంభమైంది, సాపేక్షంగా ఫ్లాట్ గా వర్తకం చేసి, 2001 మధ్యలో ఆవిరిని పైకి తీసుకువెళ్ళింది. కాబట్టి ఈ సందర్భంలో, బంగారానికి మారడం చెల్లించేది.
దిగువ చార్ట్ SPDR S&P 500 ETF వర్సెస్ గోల్డ్ ఫ్యూచర్స్ (బ్లూ లైన్) ను చూపిస్తుంది, దిగువ సూచిక రెండు ఆస్తుల మధ్య పరస్పర సంబంధాన్ని చూపుతుంది.
SPDR S&P 500 ETF వర్సెస్ గోల్డ్ ఫ్యూచర్స్ (బ్లూ లైన్) మంత్లీ చార్ట్. TradingView
2003 ఆరంభం నుండి 2007 మధ్యకాలం వరకు స్టాక్స్ మరియు బంగారం రెండూ పెరిగాయి. 2007 లో చాలా వరకు స్టాక్స్ చదునుగా ఉండగా బంగారం పెరిగింది. ఈ కాలానికి, బంగారం అగ్రస్థానంలో ఉన్న స్టాక్స్‌గా అనుకూలంగా ఉంది. స్టాక్స్ మరియు బంగారం రెండూ 2008 లో మునిగిపోయాయి, కాని బంగారం స్టాక్స్ కంటే ముందుగానే మారి 2011 గరిష్ట స్థాయికి తలక్రిందులైంది.
ఎస్ & పి 2009 ప్రారంభంలో పడిపోయింది మరియు అనేక దిద్దుబాట్లతో 2019 వరకు పెరుగుతూ వచ్చింది. 2011 మరియు 2012 మధ్య బంగారం గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది, తరువాత 2013 లో తిరోగమనంలోకి వెళ్ళింది. 2014 మరియు 2018 మధ్య బంగారం పక్కకి కదిలింది మరియు 2015 స్టాక్ మార్కెట్ దిద్దుబాటు సమయంలో సురక్షితమైన స్వర్గధామాన్ని అందించలేదు, ఎందుకంటే ఆ సమయంలో బంగారం కూడా పడిపోయింది. 2018 లో, స్టాక్స్ దిద్దుబాటును అనుభవించగా, బంగారం కూడా పడిపోయింది, అయినప్పటికీ స్టాక్ మార్కెట్ దిగువకు ముందు చిన్న ర్యాలీని ఎదుర్కొంది.
