ఆదాయాలు మొమెంటం నిర్వచనం మరియు ఉదాహరణ

సంపాదన మొమెంటం అంటే ఏమిటి?

మునుపటి ఆర్థిక త్రైమాసికం లేదా ఆర్థిక సంవత్సరం నుండి ప్రతి షేరుకు కార్పొరేట్ ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) వృద్ధి వేగవంతం లేదా క్షీణించినప్పుడు ఆదాయాల moment పందుకుంటుంది. ఆదాయాల వేగం సాధారణంగా ఆదాయాలు వేగవంతం మరియు పెరిగిన అమ్మకాలు, వ్యయ మెరుగుదలలు లేదా మొత్తం మార్కెట్ విస్తరణ వలన కలిగే మార్జిన్‌లతో సమానంగా ఉంటుంది.

ఆదాయాల మొమెంటం అనేది పెట్టుబడి వ్యూహం, ఇది సానుకూల ఆదాయాల వేగం లేదా ఇపిఎస్ వృద్ధి కారణంగా వాటా ధరల పెరుగుదలను ఎదుర్కొంటున్న సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు పెరుగుతున్నప్పుడు ఆదాయాల వేగం. పెరుగుతున్న ఆదాయాలు వేగవంతం లేదా క్షీణించడం కావచ్చు. కొంతమంది వ్యాపారులు ఆదాయాల త్వరణంతో ముడిపడి ఉన్న పెరుగుతున్న ధరల నుండి లాభం పొందటానికి ప్రయత్నిస్తారు మరియు ఆదాయాల క్షీణతను సమర్థవంతంగా బయటపడటానికి సంకేతంగా చూస్తారు. అధిక ఆదాయాల త్వరణంతో స్టాక్స్ పెట్టుబడిదారులుగా అధిక P / E స్థాయిలలో వర్తకం చేస్తాయి. భవిష్యత్ కంపెనీ లాభాలను in హించి స్టాక్ ధరను వేలం వేయండి. క్షీణించడం ప్రారంభించే ఆదాయాల వేగం ఎల్లప్పుడూ స్టాక్ ధర పడిపోతుందని అర్థం కాదు, కానీ వృద్ధి ఒకప్పుడు ఉన్నంత బలంగా లేదని ఇది చూపిస్తుంది. క్షీణత సమయంలో, ఆదాయాలు ఇంకా పెరుగుతాయి కాని తగ్గుతున్న రేటుతో.

సంపాదన మొమెంటం అర్థం చేసుకోవడం

సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) కు అవసరమైన త్రైమాసిక రిపోర్టింగ్ సిస్టమ్ కారణంగా, చాలా ఆదాయ మొమెంటం విశ్లేషణ త్రైమాసిక డేటాపై ఆధారపడుతుంది, ఎందుకంటే చిన్న రిపోర్టింగ్ వ్యవధి వార్షిక డేటా కంటే ముందుగానే moment పందుకుంటుంది.

పెట్టుబడిదారులు ఎల్లప్పుడూ సానుకూల ఆదాయ వేగం కోసం వెతుకుతూనే ఉంటారు, ఎందుకంటే ఇది సాధారణంగా స్టాక్ ధరను కాలక్రమేణా అధికం చేస్తుంది. ప్రస్తుత త్రైమాసికంలో PS 1 యొక్క EPS మరియు ఒక సంవత్సరం క్రితం ఇదే త్రైమాసికంలో 50 0.50 ఆదాయాన్ని కలిగి ఉన్న సంస్థ, క్వార్టర్-ఆన్-క్వార్టర్ EPS 100% పెరుగుదలను చూసింది. ఆ విధమైన వృద్ధి చాలా దృష్టిని ఆకర్షించగలదు, ప్రత్యేకించి విశ్లేషకులు నమ్ముతున్నట్లయితే లేదా మార్గదర్శకత్వం అందించబడితే, ఆ రకమైన వృద్ధి కొనసాగుతుందని కంపెనీ ఆశిస్తుంది.

చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు స్టాక్స్ ధరను అంచనా వేయడానికి ధర / ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తారు. ఆదాయాలు త్వరగా వేగవంతం అయినప్పుడు, స్టాక్ ధర కూడా అలాగే ఉంటుంది. ఆదాయాలు వేగంగా పెరుగుతున్నప్పుడు అధిక P / E నిష్పత్తులను చూడటం సాధారణం. చాలా స్టాక్స్ 10 నుండి 20 P / E వద్ద వర్తకం చేస్తుండగా, ఆదాయాల వేగవంతం చేసే స్టాక్స్ తరచుగా 40, 100 లేదా 1, 000 రెట్లు ఆదాయంతో వర్తకం చేస్తాయి. ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్తు వైపు చూస్తున్నారు. కంపెనీ వారి ఆదాయాలను పెంచుతూ ఉంటే, చివరికి ఆ ఫ్యూచర్స్ ప్రస్తుత అధిక ధర మరియు పి / ఇ మల్టిపుల్‌ను సమర్థిస్తాయి.

మరోవైపు, ఆదాయాల వేగం క్షీణించడం ప్రారంభిస్తే, మొత్తం ఆదాయాలు ఇంకా పెరుగుతున్నప్పటికీ, అంతర్లీన స్టాక్ ధర పడిపోవచ్చు. ప్రస్తుత ఆదాయాల um పందుకుంటున్నది కొనసాగుతుందని పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా స్టాక్‌ను వేలం వేయడం దీనికి కారణం. రాబోయే సంవత్సరాల్లో పెట్టుబడిదారులు ప్రతి సంవత్సరం 50% ఆదాయ వృద్ధిని ఆశిస్తుంటే, మరియు అకస్మాత్తుగా కంపెనీ 20% ఆదాయ వృద్ధిని మాత్రమే ఉత్పత్తి చేస్తుంటే, ఆ స్టాక్ ధర ఇంకా తగ్గుతుంది లేదా సమం అవుతుంది. ఎందుకంటే సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు లాభదాయకత ఇప్పుడు తగ్గింది, లేదా కనీసం, పెట్టుబడిదారులు మొదట.హించిన లాభదాయక స్థాయిలను చేరుకోవడానికి ఎక్కువ సమయం పడుతుంది.

ఒక సంస్థ బలమైన ఆదాయ వేగాన్ని పోస్ట్ చేస్తుంటే, మరియు స్టాక్ పైకి కదలకపోతే, కొన్ని విషయాలు జరుగుతున్నాయి:

• మార్కెట్ ఇంకా గుర్తించని మంచి ఒప్పందం, మరియు ధర త్వరలో పెరగడం ప్రారంభమవుతుంది. ఆదాయాల త్వరణం లేదా వృద్ధి స్థిరమైనదని పెట్టుబడిదారులు నమ్మరు, అందువల్ల అధ్వాన్నమైన సమయాలను in హించి స్టాక్ డంప్ చేయడానికి పెరిగిన ఆదాయాల కాలాన్ని ఉపయోగిస్తున్నారు. ముందుకు. ఆదాయాలు పెరుగుతున్నప్పుడు, అవి మునుపటి కంటే తక్కువ రేటుతో పెరుగుతున్నాయి. కాబట్టి అవి పెరుగుతున్నప్పటికీ, అవి క్షీణిస్తున్నాయి, ఇది ప్రారంభ పెట్టుబడిదారులు మరియు ఆదాయాల త్వరణం పెట్టుబడిదారులు నిష్క్రమణ (అమ్మకపు ఒత్తిడి) కోసం వెతకడానికి కారణం కావచ్చు.ప్రస్తుత ఆదాయాల త్వరణం కొనసాగుతున్నప్పటికీ, ప్రస్తుత ధరను సమర్థించటానికి ధర ఇప్పటికే చాలా ఎక్కువగా ఉంది..

అందువల్ల, ఆదాయ మొమెంటం ఎల్లప్పుడూ స్టాక్ కొనడానికి సమయం అని అర్ధం కాదు. మార్కెట్ ధరను పెంచడం ద్వారా ఆసక్తిని చూపించాలి. ధర పడిపోతుంటే, అది ఒక హెచ్చరిక సంకేతం కావచ్చు, కానీ బలమైన ఆదాయాలు కొనసాగితే మరియు ధర మరింత ఆకర్షణీయమైన ధరలకు పడిపోతే కూడా ఇది ఒక అవకాశం.

సంపాదన మొమెంటం యొక్క ఉదాహరణ

ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ గత సంవత్సరం share 1, ముందు సంవత్సరానికి 50 0.50 మరియు అంతకు ముందు సంవత్సరానికి 25 0.25 చొప్పున ఆదాయాన్ని కలిగి ఉందని అనుకోండి. గత రెండేళ్లుగా కంపెనీ ఆదాయాన్ని 100% పెంచింది. వచ్చే ఏడాది వారు ఆదాయాన్ని $ 3 కు పెంచుకుంటే, ఆదాయాల వేగం 200% వరకు వేగవంతం అవుతుంది. ఈ వృద్ధి ఇప్పటికే ధర నిర్ణయించకపోతే, ఇది స్టాక్ ధరను పెంచుతుంది.

మరోవైపు, వచ్చే ఏడాది ఆదాయాలు 25 1.25 గా ముగుస్తాయి. ఆదాయాలు ఇప్పటికీ 25% పెరిగాయి, కాని ఇది ముందు 100% పెరుగుదల కంటే చాలా తక్కువ. ఆదాయాల వేగం క్షీణిస్తోంది. పెట్టుబడిదారులు దీనిని ఆశిస్తున్నారా లేదా అనే దానిపై ఆధారపడి స్టాక్ ధర ఎలా స్పందిస్తుందో ప్రభావితం చేస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు మరో 100% పెరుగుదల సంవత్సరాన్ని ఆశిస్తే, బదులుగా అది 25% మాత్రమే, స్టాక్ ధర పడిపోయే అవకాశం ఉంది. మరోవైపు, ఆదాయాలు క్షీణించబోతున్నాయని పెట్టుబడిదారులకు తెలిస్తే, స్టాక్ ధర పెరుగుతూనే ఉంటుంది లేదా సమం అవుతుంది.

స్టాక్ ధర ఎలా పనిచేస్తుంది పెట్టుబడిదారులు ఎదురుచూస్తున్న దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు ఆదాయాలు విడుదలయ్యే ముందు స్టాక్ ధర ఎంత కదిలింది. కొన్ని సందర్భాల్లో, ఒక స్టాక్ చాలా దూకుడుగా వేలం వేయవచ్చు, ఆపై మందగించడం లేదా వేగాన్ని కోల్పోవడం యొక్క ఏదైనా సంకేతం ప్రతికూలంగా చూడవచ్చు. మరోవైపు, ఆదాయాల పెరుగుదలను సమర్థించటానికి స్టాక్ ధర తగినంతగా పెరగకపోతే, ఆదాయాలు అనుకూలంగా విడుదల అయినప్పుడు స్టాక్ ధర పెరుగుతుంది (వేగవంతం లేదా క్షీణించినా).