పెన్షన్ ఫండ్స్ ఎలా పని చేస్తాయి?

సాంప్రదాయ పింఛను ప్రణాళికలు కార్మిక సంఘాల ఒప్పందాలతో ముడిపడి ఉన్న ప్రణాళికలు మినహా ప్రైవేటు రంగం నుండి కనుమరుగవుతున్నాయి. ప్రభుత్వ రంగ ఉద్యోగులు చురుకైన మరియు పెరుగుతున్న పెన్షన్ ప్రణాళికలతో అతిపెద్ద సమూహం. సాంప్రదాయ పెన్షన్ ప్రణాళికల సెటప్ అర్థం చేసుకోవడం సులభం, అవి అదృశ్యం కావడానికి కారణాలు.

ప్రాథమిక నిర్మాణం

అత్యంత సాధారణ పెన్షన్ ప్రణాళిక నిర్వచించిన ప్రయోజన ప్రణాళిక. ఉద్యోగులు తమ యజమానితో గత కొన్నేళ్లుగా ఉద్యోగం పొందిన సగటు జీతంలో ఒక శాతానికి సమానమైన చెల్లింపును అందుకుంటారు. ఒకే సంస్థతో సంవత్సరాలు ఉన్న ఫార్ములా, చెల్లింపు మొత్తాన్ని సెట్ చేస్తుంది. ఉద్యోగులు మరియు యజమాని రచనల ఫండ్ ప్రయోజనాల కలయిక, యజమానులు అత్యధిక వాటాను చెల్లిస్తారు.

ప్రైవేట్ ప్రణాళికలు సాధారణంగా ప్రతి సంవత్సరం సేవా సమయానికి 1% చెల్లించడానికి కాన్ఫిగర్ చేయబడతాయి, చివరి ఐదేళ్ల ఉపాధికి సగటు జీతం. ఒక సంస్థకు 35 సంవత్సరాల సేవ మరియు సగటున $ 50, 000 వేతనం ఉన్న ఉద్యోగికి వార్షిక చెల్లింపు, 500 17, 500. యూనియన్ డిఫైన్డ్ బెనిఫిట్ ప్లాన్ యూనియన్ సభ్యత్వం మరియు బహుళ యజమానులతో గడిపిన సమయం మీద బేస్ చెల్లింపులు. అనేక యూనియన్ ప్రణాళికలు ఉన్నప్పటికీ, ప్రైవేట్ ప్రణాళికలు చాలా అరుదుగా జీవన వ్యయ ఎస్కలేటర్‌ను కలిగి ఉంటాయి.

ప్రైవేటు ప్రణాళికల కంటే ప్రభుత్వ ఉద్యోగుల పెన్షన్ ప్రణాళికలు చాలా ఉదారంగా ఉంటాయి. దేశం యొక్క అతిపెద్ద పెన్షన్ ప్రణాళిక, కాలిఫోర్నియా పబ్లిక్ ఎంప్లాయీస్ రిటైర్మెంట్ సిస్టమ్ (కాల్‌పెర్స్), సాధారణ ఉద్యోగులకు సంవత్సరానికి 2% మరియు ప్రజా భద్రతా కార్మికులకు 2.5% చెల్లిస్తుంది. సగటున $ 50, 000 జీతం ఉన్న ఉద్యోగికి సంవత్సరానికి, 000 35, 000 అందుతుంది, మరియు ఒక పోలీసు అధికారి సంవత్సరానికి, 7 43, 750 సంపాదిస్తాడు. ప్రభుత్వ పెన్షన్ ప్రణాళికలు సాధారణంగా జీవన వ్యయ ఎస్కలేటర్‌ను కలిగి ఉంటాయి.

నిబంధనలు

ప్రైవేట్ ప్రణాళికలు 1974 యొక్క ఉద్యోగుల పదవీ విరమణ ఆదాయ భద్రత చట్టం (ఎరిసా) కు లోబడి ఉంటాయి. పాల్గొనేవారి ప్రయోజనం కోసం పెన్షన్ ప్రణాళికను అమలు చేయడానికి ఎరిసా కనీస ప్రమాణాలను నిర్దేశిస్తుంది మరియు ప్రధానంగా ప్రోగ్రామ్ ఎలా పనిచేస్తుందనే దానిపై పాల్గొనేవారి అవగాహనతో పాటు పాల్గొనేవారి చట్టపరమైన హక్కులతో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది.

ఎరిసా పెన్షన్ బెనిఫిట్ గ్యారంటీ కార్పొరేషన్ (పిబిజిసి) ను స్థాపించింది. పిబిజిసి ఒక పెన్షన్ ఇన్సూరెన్స్ ఫండ్ మరియు యజమాని వ్యాపారం నుండి బయటకు వెళ్లినట్లయితే కార్మికుల పదవీ విరమణ ప్రయోజనాలకు హామీ ఇవ్వడానికి యజమానులకు ప్రీమియం వసూలు చేస్తుంది. ఒక ప్రైవేట్ సంస్థ నుండి 65 ఏళ్ల పదవీ విరమణ చేసిన వ్యక్తికి 2016 లో హామీ ఇచ్చిన గరిష్ట మొత్తం సంవత్సరానికి, 60, 136. బహుళ-యజమాని ప్రణాళిక సంవత్సరానికి, 8 12, 870 హామీ ఇస్తుంది. ప్రభుత్వ అకౌంటింగ్ కార్యాలయం (జిఓఓ) నుండి వచ్చిన 2015 నివేదిక ప్రకారం, పిబిజిసికి 184 బిలియన్ డాలర్లు భవిష్యత్ బాధ్యతలు మరియు 64 బిలియన్ డాలర్ల ఆర్థిక లోటు ఉంది.

ఎరిసా ప్రభుత్వ పెన్షన్ నిధులను కవర్ చేయదు. ప్రభుత్వ పెన్షన్ నిధులు రాష్ట్ర ప్రభుత్వాలు మరియు కొన్నిసార్లు రాష్ట్ర రాజ్యాంగాలు ఏర్పాటు చేసిన నియమాలను అనుసరిస్తాయి. ప్రజా ప్రణాళికలకు పిబిజిసి వర్తించదు. చాలా రాష్ట్రాల్లో, ప్రభుత్వ ఉద్యోగుల ప్రణాళికల యొక్క విఫలమైన బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి పన్ను చెల్లింపుదారులు బాధ్యత వహిస్తారు.

పెన్షన్ ఫండ్

పెట్టుబడి ఆదేశాలు

ERISA పెన్షన్ ప్లాన్ యొక్క నిర్దిష్ట పెట్టుబడులను నియంత్రించదు. ERISA కి విశ్వసనీయంగా పనిచేయడానికి ప్లాన్ స్పాన్సర్‌లు అవసరం. ప్రణాళికలు మరియు విశ్వసనీయతలకు సంబంధించిన వ్యక్తులు లేదా సంస్థల మధ్య ఆసక్తి యొక్క విభేదాలు అనుమతించబడవు. పెట్టుబడులు వివేకం మరియు వైవిధ్యభరితమైనవి, గణనీయమైన నష్టాలను నివారించడానికి ఉద్దేశించినవి.

పెన్షన్ ప్రణాళికలు అంచనా వేసిన సగటు రాబడికి సంబంధించి ఆదేశాలను నిర్దేశిస్తాయి. అంచనా వేసిన అధిక రేటు, యజమాని ప్రణాళికలో ఉంచాల్సిన తక్కువ డబ్బు. కాల్‌పెర్స్ ఉపయోగించే 7.5% రేటు సాధారణ బెంచ్‌మార్క్. దురదృష్టవశాత్తు, ఆర్థిక సంక్షోభం మరియు అస్థిర మార్కెట్ల మధ్య, చాలా ప్రణాళికలు పెట్టుబడి ఆదేశాలను కోల్పోతున్నాయి. అనేక ప్రైవేట్ మరియు పబ్లిక్ పెన్షన్ ఫండ్లు గణనీయంగా ఫండ్ ఫండ్ చేయబడ్డాయి, అదనపు మూలధనాన్ని జోడించడానికి ప్లాన్ స్పాన్సర్లు అవసరం.

పెట్టుబడి శైలి

విశ్వసనీయమైన బాధ్యత వివేకం మరియు వైవిధ్యభరితంగా ఉండటమే పెట్టుబడి శైలికి కీలకం. సాంప్రదాయ పెట్టుబడి వ్యూహం స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడుల మధ్య ఆస్తులను విభజిస్తుంది, బాండ్స్ మరియు ఈక్విటీ పెట్టుబడులు, బ్లూ-చిప్ డివిడెండ్ స్టాక్స్, ఇష్టపడే స్టాక్స్ మరియు వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్. చాలా పెన్షన్ ఫండ్లు క్రియాశీల స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణను వదులుకున్నాయి మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్లలో మాత్రమే పెట్టుబడులు పెట్టాయి.

అధిక రాబడి కోసం కొన్ని ఆస్తులను ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులలో ఉంచడం అభివృద్ధి చెందుతున్న ధోరణి. ఈ ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, హెడ్జ్ ఫండ్స్, కమోడిటీస్, డెరివేటివ్స్ మరియు అధిక-దిగుబడి బాండ్లు ఉన్నాయి.