పరపతి నిష్పత్తి నిర్వచనం

పరపతి నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?

పరపతి నిష్పత్తి అప్పు (రుణాలు) రూపంలో ఎంత మూలధనం వస్తుందో చూసే సంస్థ లేదా దాని ఆర్థిక బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేసే అనేక ఆర్థిక కొలతలలో ఒకటి. పరపతి నిష్పత్తి వర్గం ముఖ్యం ఎందుకంటే కంపెనీలు తమ కార్యకలాపాలకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఈక్విటీ మరియు అప్పుల మిశ్రమంపై ఆధారపడతాయి మరియు ఒక సంస్థ వద్ద ఉన్న అప్పుల మొత్తాన్ని తెలుసుకోవడం వలన వారు చెల్లించాల్సిన అప్పులను తీర్చగలరా అని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగపడుతుంది. అనేక సాధారణ పరపతి నిష్పత్తులు క్రింద చర్చించబడతాయి.

పరపతి నిష్పత్తిని అర్థం చేసుకోవడం

పరపతి నిష్పత్తి మీకు ఏమి చెబుతుంది?

ఒక సంస్థ మరియు దాని పెట్టుబడిదారులకు చాలా ఎక్కువ అప్పు ప్రమాదకరం. ఏదేమైనా, ఒక సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాలు దాని రుణాలపై వడ్డీ రేటు కంటే ఎక్కువ రాబడిని పొందగలిగితే, అప్పుడు debt ణం లాభాల వృద్ధికి సహాయపడుతుంది. ఏదేమైనా, అనియంత్రిత రుణ స్థాయిలు క్రెడిట్ డౌన్గ్రేడ్లకు లేదా అధ్వాన్నంగా మారవచ్చు. మరోవైపు, చాలా తక్కువ అప్పులు కూడా ప్రశ్నలను లేవనెత్తుతాయి. ఆపరేటింగ్ మార్జిన్లు చాలా గట్టిగా ఉన్నాయనడానికి సంకేతం కావచ్చు.

పరపతి నిష్పత్తిగా వర్గీకరించబడే అనేక విభిన్న నిష్పత్తులు ఉన్నాయి, అయితే పరిగణించబడే ప్రధాన కారకాలు రుణ, ఈక్విటీ, ఆస్తులు మరియు వడ్డీ ఖర్చులు.

ఉత్పాదక మార్పులు ఆపరేటింగ్ ఆదాయాన్ని ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయనే ఆలోచన పొందడానికి సంస్థ యొక్క నిర్వహణ వ్యయాల మిశ్రమాన్ని కొలవడానికి పరపతి నిష్పత్తిని కూడా ఉపయోగించవచ్చు. స్థిర మరియు వేరియబుల్ ఖర్చులు రెండు రకాల నిర్వహణ ఖర్చులు; సంస్థ మరియు పరిశ్రమపై ఆధారపడి, మిశ్రమం భిన్నంగా ఉంటుంది.

చివరగా, వినియోగదారు పరపతి నిష్పత్తి పునర్వినియోగపరచలేని ఆదాయంతో పోలిస్తే వినియోగదారుల రుణ స్థాయిని సూచిస్తుంది మరియు దీనిని ఆర్థిక విశ్లేషణలో మరియు విధాన రూపకర్తలు ఉపయోగిస్తారు.

బ్యాంకులు మరియు పరపతి నిష్పత్తులు

యునైటెడ్ స్టేట్స్లో అత్యధిక పరపతి పొందిన సంస్థలలో బ్యాంకులు ఉన్నాయి. పాక్షిక-రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్ మరియు ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (ఎఫ్డిఐసి) కలయిక, రక్షణ పరిమిత రుణ నష్టాలతో బ్యాంకింగ్ వాతావరణాన్ని ఉత్పత్తి చేసింది.

దీనికి భర్తీ చేయడానికి, మూడు వేర్వేరు నియంత్రణ సంస్థలు, ఎఫ్‌డిఐసి, ఫెడరల్ రిజర్వ్ మరియు కంప్ట్రోలర్ ఆఫ్ కరెన్సీ, అమెరికన్ బ్యాంకుల పరపతి నిష్పత్తులను సమీక్షించి, పరిమితం చేస్తాయి. దీని అర్థం బ్యాంక్ తన సొంత ఆస్తులకు ఎంత మూలధనాన్ని కేటాయించాలో బ్యాంకు ఎంత డబ్బు ఇవ్వగలదో వారు పరిమితం చేస్తారు. మూలధన స్థాయి ముఖ్యమైనది ఎందుకంటే మొత్తం ఆస్తి విలువలు పడిపోతే బ్యాంకులు తమ ఆస్తుల మూలధన భాగాన్ని "వ్రాసుకోవచ్చు". Debt ణం ద్వారా ఆర్ధిక సహాయం చేయబడిన ఆస్తులను వ్రాయడం సాధ్యం కాదు ఎందుకంటే బ్యాంక్ బాండ్ హోల్డర్లు మరియు డిపాజిటర్లు ఆ నిధులకు బాకీ పడ్డారు.

పరపతి నిష్పత్తులకు బ్యాంకింగ్ నిబంధనలు చాలా క్లిష్టంగా ఉంటాయి. ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంక్ హోల్డింగ్ కంపెనీలకు మార్గదర్శకాలను రూపొందించింది, అయితే ఈ పరిమితులు బ్యాంకుకు కేటాయించిన రేటింగ్‌ను బట్టి మారుతూ ఉంటాయి. సాధారణంగా, అధిక పరపతి నిష్పత్తులను నిర్వహించడానికి వేగంగా వృద్ధిని అనుభవించే లేదా కార్యాచరణ లేదా ఆర్థిక ఇబ్బందులను ఎదుర్కొనే బ్యాంకులు అవసరం.

అనేక రకాల మూలధన అవసరాలు మరియు కనీస రిజర్వ్ రేడియోలు అమెరికన్ బ్యాంకులపై ఎఫ్‌డిఐసి మరియు కంప్ట్రోలర్ ఆఫ్ కరెన్సీ ద్వారా ఉంచబడతాయి, ఇవి పరపతి నిష్పత్తులను పరోక్షంగా ప్రభావితం చేస్తాయి. 2007-2009 యొక్క గొప్ప మాంద్యం నుండి పరపతి నిష్పత్తులకు చెల్లించే పరిశీలన స్థాయి పెరిగింది, పెద్ద బ్యాంకులు "విఫలమవ్వడం చాలా పెద్దది" అనే ఆందోళనతో బ్యాంకులను మరింత ద్రావణిగా చేయడానికి కాలింగ్ కార్డుగా పనిచేస్తోంది. ఈ ఆంక్షలు సహజంగా చేసిన రుణాల సంఖ్యను పరిమితం చేస్తాయి ఎందుకంటే నిధుల రుణం తీసుకోవడం కంటే బ్యాంకు మూలధనాన్ని సేకరించడం చాలా కష్టం మరియు ఖరీదైనది. అధిక మూలధన అవసరాలు ఎక్కువ వాటాలను జారీ చేస్తే డివిడెండ్లను తగ్గించవచ్చు లేదా వాటా విలువను తగ్గించవచ్చు.

బ్యాంకుల కోసం, టైర్ 1 పరపతి నిష్పత్తిని రెగ్యులేటర్లు ఎక్కువగా ఉపయోగిస్తారు.

• పరపతి నిష్పత్తి అప్పు (రుణాలు) రూపంలో ఎంత మూలధనం వస్తుందో చూసే ఒక సంస్థ లేదా దాని ఆర్థిక బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేసే అనేక ఆర్థిక కొలతలలో ఒకటి. ఒక సంస్థ యొక్క మిశ్రమాన్ని కొలవడానికి పరపతి నిష్పత్తి కూడా ఉపయోగించబడుతుంది. ఆపరేటింగ్ ఖర్చులను ఉత్పత్తిలో మార్పులు ఆపరేటింగ్ ఆదాయాన్ని ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో తెలుసుకోవటానికి. సాధారణ పరపతి నిష్పత్తులలో -ణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి, ఈక్విటీ గుణకం, ఆర్థిక పరపతి స్థాయి మరియు వినియోగదారు పరపతి నిష్పత్తి ఉన్నాయి. పరపతి నిష్పత్తుల ద్వారా కొలవబడినట్లుగా, బ్యాంకులు వారు కలిగివున్న పరపతి స్థాయిపై నియంత్రణ పర్యవేక్షణను కలిగి ఉంటాయి.

సాల్వెన్సీ మరియు మూలధన నిర్మాణాన్ని అంచనా వేయడానికి పరపతి నిష్పత్తులు

డెట్-టు-ఈక్విటీ (డి / ఇ) నిష్పత్తి

Debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి బహుశా బాగా తెలిసిన ఆర్థిక పరపతి నిష్పత్తి. ఇది ఇలా వ్యక్తీకరించబడింది:

$\text{డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి}=\frac{\text{మొత్తం బాధ్యతలు}}{\text{మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ}}$ డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి = మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ టోటల్ బాధ్యతలు

ఉదాహరణకు, 2017 తో ముగిసిన ఆర్థిక సంవత్సరం నాటికి మాసీకి.5 15.53 బిలియన్ల debt ణం మరియు 32 4.32 బిలియన్ల ఈక్విటీ ఉంది. కంపెనీ యొక్క debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి ఇలా ఉంది:

$\$15.53\text{బిలియన్}÷\$4.32\text{బిలియన్}=3.59$.5 15.53 బిలియన్ $ 32 4.32 బిలియన్ = 3.59 వాటాదారుల ఈక్విటీలో 359% మాసి యొక్క బాధ్యతలు రిటైల్ కంపెనీకి చాలా ఎక్కువ.

అధిక debt ణం / ఈక్విటీ నిష్పత్తి సాధారణంగా ఒక సంస్థ తన వృద్ధిని రుణంతో సమకూర్చడంలో దూకుడుగా ఉందని సూచిస్తుంది. ఇది అదనపు వడ్డీ వ్యయం ఫలితంగా అస్థిర ఆదాయానికి దారితీస్తుంది. సంస్థ యొక్క వడ్డీ వ్యయం చాలా ఎక్కువగా ఉంటే, అది కంపెనీ డిఫాల్ట్ లేదా దివాలా తీసే అవకాశాలను పెంచుతుంది.

సాధారణంగా, 2.0 కంటే ఎక్కువ D / E నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారుడికి ప్రమాదకర దృష్టాంతాన్ని సూచిస్తుంది; ఏదేమైనా, ఈ యార్డ్ స్టిక్ పరిశ్రమల వారీగా మారుతుంది. యుటిలిటీ మరియు మాన్యుఫ్యాక్చరింగ్ కంపెనీల వంటి పెద్ద మూలధన వ్యయాలు (క్యాప్ఎక్స్) అవసరమయ్యే వ్యాపారాలు ఇతర సంస్థల కంటే ఎక్కువ రుణాలు పొందవలసి ఉంటుంది. గత పనితీరుకు వ్యతిరేకంగా మరియు డేటాను బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి అదే పరిశ్రమలో పనిచేసే సంస్థలతో సంస్థ యొక్క పరపతి నిష్పత్తులను కొలవడం మంచిది.

ఈక్విటీ గుణకం

ఈక్విటీ గుణకం సమానంగా ఉంటుంది, కానీ రుణాన్ని న్యూమరేటర్‌లోని ఆస్తులతో భర్తీ చేస్తుంది:

$\text{ఈక్విటీ గుణకం}=\frac{\text{మొత్తం ఆస్తులు}}{\text{మొత్తం ఈక్విటీ}}$ ఈక్విటీ గుణకం = మొత్తం ఈక్విటీ టోటల్ ఆస్తులు

ఉదాహరణకు, మాసీ (NYSE: M) విలువ 19.85 బిలియన్ డాలర్లు మరియు స్టాక్ హోల్డర్ ఈక్విటీ 32 4.32 బిలియన్లు అని అనుకోండి. ఈక్విటీ గుణకం ఇలా ఉంటుంది:

$\$19.85\text{బిలియన్}÷\$4.32\text{బిలియన్}=4.59$ 85 19.85 బిలియన్ $ 32 4.32 బిలియన్ = 4.59

రుణాన్ని సూత్రంలో ప్రత్యేకంగా ప్రస్తావించనప్పటికీ, మొత్తం ఆస్తులలో అప్పులు ఉన్నాయని ఇది ఒక అంతర్లీన అంశం.

మొత్తం ఆస్తులు = మొత్తం అప్పు + మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ అని గుర్తుంచుకోండి . సంస్థ యొక్క అధిక నిష్పత్తి 4.59 అంటే, ఆస్తులు ఎక్కువగా ఈక్విటీ కంటే రుణంతో నిధులు సమకూరుస్తాయి. ఈక్విటీ గుణకం లెక్కింపు నుండి, మాసి యొక్క ఆస్తులకు.5 15.53 బిలియన్ల బాధ్యతలతో నిధులు సమకూరుతాయి.

ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడిని లెక్కించడానికి డుపాంట్ విశ్లేషణలో ఈక్విటీ గుణకం ఒక భాగం:

డుపోంట్ విశ్లేషణ = NPM × AT × EMwhere: NPM = నికర లాభం మార్జిన్ = ఆస్తి టర్నోవర్ EM = ఈక్విటీ గుణకం

డెట్-టు-క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి

సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణంలో రుణ మొత్తాన్ని కొలిచే సూచిక debt ణం నుండి మూలధన నిష్పత్తి, ఇది సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పరపతిని కొలుస్తుంది. ఇది ఇలా లెక్కించబడుతుంది:

క్యాపిటలైజేషన్ = (SD + LD + SE) (SD + LD) కు మొత్తం debt ణం ఇక్కడ: SD = స్వల్పకాలిక debt ణం LD = దీర్ఘకాలిక debt ణం SE = వాటాదారుల ఈక్విటీ

ఈ నిష్పత్తిలో, ఆపరేటింగ్ లీజులు క్యాపిటలైజ్ చేయబడతాయి మరియు ఈక్విటీలో సాధారణ మరియు ఇష్టపడే వాటాలు ఉంటాయి. దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని ఉపయోగించటానికి బదులుగా, ఒక సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణంలో ఉపయోగించిన రుణాన్ని కొలవడానికి ఒక విశ్లేషకుడు మొత్తం రుణాన్ని ఉపయోగించాలని నిర్ణయించుకోవచ్చు. సూత్రం, ఈ సందర్భంలో, మైనారిటీ ఆసక్తి మరియు హారం లో ఇష్టపడే వాటాలను కలిగి ఉంటుంది.

ఆర్థిక పరపతి డిగ్రీ

ఫైనాన్షియల్ పరపతి డిగ్రీ (డిఎఫ్ఎల్) అనేది ఒక మూలధన నిర్మాణంలో మార్పుల ఫలితంగా, దాని వాటాకు కంపెనీ ఆదాయాల (ఇపిఎస్) దాని నిర్వహణ ఆదాయంలో హెచ్చుతగ్గులకు కొలిచే నిష్పత్తి. ఇది వడ్డీ మరియు పన్నుల (EBIT) ముందు ఆదాయాలలో యూనిట్ మార్పు కోసం EPS లో శాతం మార్పును కొలుస్తుంది మరియు దీనిని ఇలా సూచిస్తుంది:

EFIT లో DFL =% మార్పు EPS లో మార్పు: ఇక్కడ EPS = షేర్‌కు ఆదాయాలు EBIT = వడ్డీ మరియు పన్నులకు ముందు ఆదాయాలు

DFL ప్రత్యామ్నాయంగా దిగువ సమీకరణం ద్వారా సూచించబడుతుంది:

$DFL=\frac{EB\mathrm{నేను}T}{EB\mathrm{నేను}T-\text{వడ్డీ}}$ DFL = EBIT-interestEBIT

ఈ నిష్పత్తి ఆర్థిక పరపతి యొక్క అధిక స్థాయిని సూచిస్తుంది, మరింత అస్థిర ఆదాయాలు ఉంటాయి. వడ్డీ సాధారణంగా స్థిర వ్యయం కాబట్టి, పరపతి రాబడిని మరియు ఇపిఎస్‌ను పెంచుతుంది. నిర్వహణ ఆదాయం పెరుగుతున్నప్పుడు ఇది మంచిది, కాని నిర్వహణ ఆదాయం ఒత్తిడిలో ఉన్నప్పుడు ఇది సమస్య కావచ్చు.

వినియోగదారుల పరపతి నిష్పత్తి

వినియోగదారు పరపతి నిష్పత్తి సగటు అమెరికన్ వినియోగదారుడు వారి పునర్వినియోగపరచలేని ఆదాయానికి సంబంధించి అప్పు మొత్తాన్ని లెక్కించడానికి ఉపయోగిస్తారు.

గత కొన్ని దశాబ్దాలుగా కార్పొరేట్ ఆదాయాల వృద్ధికి వినియోగదారుల రుణ స్థాయిలు వేగంగా పెరగడం ఒక ప్రధాన కారకంగా ఉందని కొందరు ఆర్థికవేత్తలు పేర్కొన్నారు. మరికొందరు అధిక స్థాయి వినియోగదారుల debt ణం గొప్ప మాంద్యానికి ప్రధాన కారణమని ఆరోపించారు.

$\text{వినియోగదారుల పరపతి నిష్పత్తి}=\frac{\text{మొత్తం గృహ.ణం}}{\text{పునర్వినియోగపరచలేని వ్యక్తిగత ఆదాయం}}$ వినియోగదారు పరపతి నిష్పత్తి = పునర్వినియోగపరచలేని వ్యక్తిగత ఆదాయం మొత్తం గృహ.ణం

రుణ రాబడిని ఎలా పెంచుతుందో అర్థం చేసుకోవడం పరపతిని అర్థం చేసుకోవడంలో కీలకం, కానీ మీరు చూడగలిగినట్లుగా, ఇది అనేక రకాల విశ్లేషణలలో వస్తుంది. Debt ణం అనేది ఒక చెడ్డ విషయం కాదు, ప్రత్యేకించి పెద్ద మొత్తంలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి రుణం తీసుకుంటే సానుకూల రాబడిని ఇస్తుంది. పరపతి రాబడిని గుణించగలదు, అయినప్పటికీ రాబడి ప్రతికూలంగా మారితే నష్టాలను కూడా పెంచుతుంది.

-ణ-మూలధన నిష్పత్తి

రుణ-మూలధన నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక పరపతి యొక్క కొలత. ఇది మరింత అర్ధవంతమైన రుణ నిష్పత్తులలో ఒకటి, ఎందుకంటే ఇది సంస్థ యొక్క మొత్తం మూలధన స్థావరంలో ఒక భాగంగా రుణ బాధ్యతల సంబంధంపై దృష్టి పెడుతుంది. అప్పు అన్ని స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలను కలిగి ఉంటుంది. మూలధనంలో కంపెనీ debt ణం మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ ఉన్నాయి.

ఈ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక నిర్మాణాన్ని మరియు ఇది ఎలా ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాలను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. సాధారణంగా, ఒక సంస్థ తన తోటివారితో పోల్చితే అధిక -ణం నుండి మూలధన నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటే, అప్పుడు దాని కార్యకలాపాలపై రుణం ప్రభావం చూపిస్తే అది అధిక డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటుంది. చమురు పరిశ్రమ 40% debt ణం నుండి మూలధన పరిమితిని కలిగి ఉంది. ఆ స్థాయికి పైన, రుణ ఖర్చులు గణనీయంగా పెరుగుతాయి.

-ణం నుండి EBITDA పరపతి నిష్పత్తి

-ణం నుండి EBITDA పరపతి నిష్పత్తి సంస్థ చేసిన అప్పును తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది. క్రెడిట్ ఏజెన్సీలు సాధారణంగా ఉపయోగిస్తాయి, ఇది జారీ చేసిన రుణంపై డిఫాల్ట్ అయ్యే సంభావ్యతను నిర్ణయిస్తుంది. చమురు మరియు గ్యాస్ కంపెనీలు సాధారణంగా వారి బ్యాలెన్స్ షీట్లలో చాలా అప్పులు కలిగి ఉన్నందున, ఈ నిష్పత్తి అన్ని రుణాలను తిరిగి చెల్లించడానికి ఎన్ని సంవత్సరాల EBITDA అవసరమో నిర్ణయించడానికి ఉపయోగపడుతుంది. సాధారణంగా, నిష్పత్తి 3 కంటే ఎక్కువగా ఉంటే ఇది ఆందోళనకరంగా ఉంటుంది, అయితే ఇది పరిశ్రమను బట్టి మారుతుంది.

-ణం నుండి EBITDAX నిష్పత్తి

Debt ణం నుండి EBITDA నిష్పత్తి యొక్క మరొక వైవిధ్యం debt ణం నుండి EBITDAX నిష్పత్తి, ఇది సారూప్యమైనది, విజయవంతమైన ప్రయత్నాల సంస్థల అన్వేషణ ఖర్చులకు ముందు EBITDAX EBITDA. అన్వేషణ ఖర్చుల కోసం వేర్వేరు అకౌంటింగ్ చికిత్సలను సాధారణీకరించడానికి ఈ నిష్పత్తి సాధారణంగా యునైటెడ్ స్టేట్స్లో ఉపయోగించబడుతుంది (పూర్తి ఖర్చు పద్ధతి మరియు విజయవంతమైన ప్రయత్నాల పద్ధతి).

అన్వేషణ ఖర్చులు సాధారణంగా ఆర్థిక నివేదికలలో అన్వేషణ, పరిత్యాగం మరియు పొడి రంధ్రం ఖర్చులు. బలహీనతలు, ఆస్తి పదవీ విరమణ బాధ్యతల సముపార్జన మరియు వాయిదాపడిన పన్నులు తిరిగి చేర్చవలసిన ఇతర నాన్‌కాష్ ఖర్చులు.

వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి

వడ్డీ చెల్లింపులకు సంబంధించిన మరో పరపతి నిష్పత్తి వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి. ఒక సంస్థ కోసం మొత్తం రుణ బాధ్యతలను మాత్రమే సమీక్షించడంలో ఒక సమస్య ఏమిటంటే, కంపెనీకి రుణ సేవ చేయగల సామర్థ్యం గురించి వారు మీకు ఏమీ చెప్పరు. వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తిని పరిష్కరించడానికి ఇది ఖచ్చితంగా ఉంది.

నిర్వహణ నిష్పత్తిని వడ్డీ ఖర్చులతో విభజించిన ఈ నిష్పత్తి, వడ్డీ చెల్లింపులు చేసే సంస్థ సామర్థ్యాన్ని ప్రదర్శిస్తుంది. మీరు సాధారణంగా 3.0 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ నిష్పత్తిని చూడాలనుకుంటున్నారు, అయితే ఇది పరిశ్రమ నుండి పరిశ్రమకు మారుతుంది.

స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి

స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి అని కూడా పిలువబడే టైమ్స్ వడ్డీ (TIE) వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి యొక్క వైవిధ్యం. ఈ పరపతి నిష్పత్తి దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలపై రావాల్సిన వడ్డీకి సంబంధించి నగదు ప్రవాహాన్ని హైలైట్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.

ఈ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, వడ్డీ మరియు పన్నుల (ఇబిఐటి) ముందు కంపెనీ సంపాదనను కనుగొని, ఆపై దీర్ఘకాలిక అప్పుల వడ్డీ వ్యయంతో విభజించండి. ప్రీ-టాక్స్ ఆదాయాలను వాడండి ఎందుకంటే వడ్డీ పన్ను మినహాయింపు; పూర్తి మొత్తంలో ఆదాయాలు చివరికి వడ్డీని చెల్లించడానికి ఉపయోగించవచ్చు. మళ్ళీ, అధిక సంఖ్యలు మరింత అనుకూలంగా ఉంటాయి.