స్టాండ్-అలోన్ రిస్క్ అంటే ఏమిటి?
అన్ని ఆర్ధిక ఆస్తులను విస్తృత పోర్ట్‌ఫోలియో సందర్భంలో లేదా స్వతంత్ర ప్రాతిపదికన పరిశీలించవచ్చు, ప్రశ్నలో ఉన్న ఆస్తి వేరుచేయబడిందని భావించినప్పుడు. ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో సందర్భం నష్టాన్ని లెక్కించేటప్పుడు అన్ని పెట్టుబడులు మరియు మదింపులను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుండగా, పెట్టుబడిదారుడు కోల్పోయే లేదా పొందవలసిన ఏకైక పెట్టుబడి ప్రశ్నార్థక ఆస్తి అని uming హిస్తూ స్టాండ్-ఒంటరిగా రిస్క్ లెక్కించబడుతుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, స్టాండ్-అలోన్ రిస్క్ అనేది ఒక సంస్థ, కంపెనీ డివిజన్ లేదా ఆస్తి యొక్క ఒకే ఆపరేటింగ్ యూనిట్‌తో సంబంధం ఉన్న రిస్క్, పెద్ద, బాగా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోకు భిన్నంగా ఉంటుంది.
స్టాండ్-అలోన్ రిస్క్ అర్థం చేసుకోవడం
స్టాండ్-ఒలోన్ రిస్క్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట ఆస్తి, విభజన లేదా ప్రాజెక్ట్ ద్వారా సృష్టించబడిన నష్టాలను కలిగి ఉంటుంది. ఇది సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాల యొక్క ఒక కోణంతో సంబంధం ఉన్న ప్రమాదాలను లేదా దగ్గరగా ఉన్న కార్పొరేషన్ వంటి నిర్దిష్ట ఆస్తిని కలిగి ఉన్న ప్రమాదాలను కొలుస్తుంది. ఒక సంస్థ కోసం, స్వతంత్ర రిస్క్‌ని కంప్యూటింగ్ చేయడం వలన ప్రాజెక్ట్ యొక్క నష్టాన్ని స్వతంత్ర సంస్థగా పనిచేస్తున్నట్లుగా గుర్తించడంలో సహాయపడుతుంది. ఆ కార్యకలాపాలు నిలిచిపోతే ప్రమాదం ఉండదు.
కీ టేకావేస్
- స్టాండ్-ఒలోన్ రిస్క్ అనేది ఒక సంస్థ లేదా ఒక నిర్దిష్ట ఆస్తితో సంబంధం ఉన్న ప్రమాదం. వైవిధ్యీకరణ ద్వారా స్టాండ్-ఒంటరిగా ఉన్న ప్రమాదాన్ని తగ్గించడం సాధ్యం కాదు. మొత్తం బీటా స్టాండ్-ఒంటరిగా ప్రాతిపదికన ఒక నిర్దిష్ట ఆస్తి యొక్క అస్థిరతను అంచనా వేస్తుంది. వైవిధ్యం యొక్క గుణకం స్టాండ్-అలోన్ రిస్క్‌ను కొలవడానికి కూడా ఒక మార్గం, ఎందుకంటే investment హించిన రాబడికి సంబంధించి పెట్టుబడితో ఎంత రిస్క్ సంబంధం కలిగి ఉందో చూపిస్తుంది.
పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణలో, వైవిధ్యీకరణ ద్వారా తగ్గించలేని వ్యక్తిగత ఆస్తి యొక్క ప్రమాదాన్ని స్టాండ్-అలోన్ రిస్క్ కొలుస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు స్వతంత్ర ఆస్తి యొక్క ప్రమాదాన్ని పరిశీలించవచ్చు మరియు పెట్టుబడి యొక్క return హించిన రాబడిని అంచనా వేయడంలో సహాయపడుతుంది. స్టాండ్-ఒలోన్ రిస్క్‌లను జాగ్రత్తగా పరిగణించాలి ఎందుకంటే పరిమిత ఆస్తిగా, పెట్టుబడిదారుడు ఆస్తి యొక్క ఏకైక ఆస్తి కనుక దాని విలువ పెరిగితే అధిక రాబడిని చూడవచ్చు. మరోవైపు, పెట్టుబడిదారుడు ఆస్తి యొక్క మొత్తం విలువను కోల్పోయేలా నిలబడగలడు ఎందుకంటే అది ఒక్కటే.
స్టాండ్-అలోన్ రిస్క్ యొక్క ఉదాహరణ
స్టాండ్-ఒంటరిగా ఉన్న ప్రమాదాన్ని మొత్తం బీటా గణనతో లేదా వైవిధ్యం యొక్క గుణకం ద్వారా కొలవవచ్చు. మొత్తం మార్కెట్‌తో పోలిస్తే నిర్దిష్ట ఆస్తి ఎంత అస్థిరతను చూస్తుందో బీటా ప్రతిబింబిస్తుంది. ఇంతలో, మొత్తం బీటా (ఇది బీటా నుండి సహసంబంధ గుణకాన్ని తొలగించడం ద్వారా సాధించబడుతుంది), నిర్దిష్ట ఆస్తి యొక్క వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోలో భాగం కాకుండా స్టాండ్-ఒంటరిగా ఉన్న ప్రమాదాన్ని కొలుస్తుంది.
వైవిధ్యం యొక్క గుణకం సంభావ్యత సిద్ధాంతం మరియు గణాంకాలలో ఉపయోగించే కొలత, ఇది సంభావ్యత పంపిణీ యొక్క చెదరగొట్టే సాధారణీకరణ కొలతను సృష్టిస్తుంది. వైవిధ్యం యొక్క గుణకాన్ని లెక్కించిన తరువాత, దాని విలువ స్టాండ్-ఒంటరిగా ప్రాతిపదికన ఆశించిన రిస్క్ విలువతో పాటు return హించిన రాబడిని విశ్లేషించడానికి ఉపయోగించవచ్చు.
ఉదాహరణకు, తక్కువ వైవిధ్యం యొక్క గుణకం తక్కువ ప్రమాదంతో ఎక్కువ ఆశించిన రాబడిని సూచిస్తుంది, అయితే అధిక విలువ యొక్క వైవిధ్యం యొక్క అధిక గుణకం అధిక ప్రమాదం మరియు తక్కువ ఆశించిన రాబడిని కలిగి ఉంటుంది. వైవిధ్యం యొక్క గుణకం ముఖ్యంగా సహాయకారిగా భావించబడుతుంది ఎందుకంటే ఇది పరిమాణం లేని సంఖ్య, అనగా ఆర్థిక విశ్లేషణ పరంగా, మార్కెట్ అస్థిరత వంటి ఇతర ప్రమాద కారకాలను చేర్చడం అవసరం లేదు.
