మొత్తం debt ణం నుండి

మొత్తం -ణం నుండి క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి ఎంత?

మొత్తం debt ణం నుండి మూలధన నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క మొత్తం క్యాపిటలైజేషన్ యొక్క శాతంగా మొత్తం కంపెనీ రుణాల మొత్తాన్ని కొలిచే సాధనం. ఈ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క పరపతికి సూచిక, ఇది ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగించే అప్పు.

అధిక అప్పు ఉన్న కంపెనీలు దీన్ని జాగ్రత్తగా నిర్వహించాలి, అప్పుపై అసలు మరియు వడ్డీ చెల్లింపులను నిర్వహించడానికి తగినంత నగదు ప్రవాహం ఉందని నిర్ధారిస్తుంది. మొత్తం మూలధనంలో ఒక శాతంగా అధిక అప్పు అంటే ఒక సంస్థకు దివాలా తీసే ప్రమాదం ఉంది.

మొత్తం డెట్-టు-క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తికి ఫార్ములా

క్యాపిటలైజేషన్కు మొత్తం debt ణం = (SD + LTD + SE) (SD + LTD) ఇక్కడ: SD = స్వల్పకాలిక debt ణం LTD = దీర్ఘకాలిక debt ణం SE = వాటాదారుల ఈక్విటీ

మొత్తం -ణం నుండి క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి మీకు ఏమి చెబుతుంది?

ప్రతి వ్యాపారం అమ్మకాలు మరియు లాభాలను సంపాదించడానికి ఆస్తులను ఉపయోగిస్తుంది మరియు క్యాపిటలైజేషన్ ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి సేకరించిన డబ్బును సూచిస్తుంది. ఒక వ్యాపారం రుణదాతలకు రుణాలు ఇవ్వడం ద్వారా లేదా వాటాదారులకు స్టాక్ అమ్మడం ద్వారా డబ్బును సేకరించవచ్చు. సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో దీర్ఘకాలిక debt ణం మరియు స్టాక్ హోల్డర్ల ఈక్విటీ ఖాతాలలో నివేదించిన విధంగా మీరు సేకరించిన మూలధనాన్ని చూడవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తికి మొత్తం debt ణం అదే ప్రయోజనం కోసం ఉపయోగించిన ఈక్విటీ మొత్తానికి సంబంధించి ఒక సంస్థ తన ఆస్తులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఉపయోగించే రుణ నిష్పత్తిని చూపిస్తుంది. అధిక నిష్పత్తి ఫలితం అంటే ఒక సంస్థ మరింత అధిక పరపతి కలిగి ఉంది, ఇది దివాలా తీసే ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉంది.

ఉపయోగంలో ఉన్న మొత్తం డెట్-టు-క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తికి ఉదాహరణలు

ఉదాహరణకు, ఆ సంస్థ ABC లో million 10 మిలియన్ల స్వల్పకాలిక అప్పు, 30 మిలియన్ డాలర్ల దీర్ఘకాలిక అప్పు మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ $ 60 మిలియన్లు ఉన్నాయి. సంస్థ యొక్క debt ణం నుండి మూలధన నిష్పత్తి క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:

మొత్తం debt ణం నుండి క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి:

$\frac{(\$10\text{మిల్లు.}+\$30\text{మిల్లు.})}{(\$10\text{మిల్లు.}+\$30\text{మిల్లు.}+\$60\text{మిల్లు.})}=0.4=40\%$ ($ 10 మిల్లు. + $ 30 మిల్లు. + $ 60 మిల్లు.) ($ 10 మిల్లు. + $ 30 మిల్లు.) = 0.4 = 40%

ఈ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణంలో 40% రుణాన్ని కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది.

మరొక సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణాన్ని పరిగణించండి, ఇది 5 మిలియన్ డాలర్ల స్వల్పకాలిక అప్పు, దీర్ఘకాలిక debt 20 మిలియన్లు మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ $ 15 మిలియన్లు. సంస్థ యొక్క debt ణం నుండి క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:

క్యాపిటలైజేషన్కు మొత్తం అప్పు:

$\frac{(\$5\text{మిల్లు.}+\$20\text{మిల్లు.})}{(\$5\text{మిల్లు.}+\$20\text{మిల్లు.}+\$15\text{మిల్లు.})}=0.625=62.5\%$ ($ 5 మిల్లు. + $ 20 మిల్లు. + $ 15 మిల్లు.) ($ 5 మిల్లు. + $ 20 మిల్లు.) = 0.625 = 62.5%

ABC తో పోలిస్తే XYZ తక్కువ డాలర్ మొత్తాన్ని కలిగి ఉన్నప్పటికీ, million 25 మిలియన్లు మరియు million 40 మిలియన్లు, అప్పు దాని మూలధన నిర్మాణంలో చాలా పెద్ద భాగాన్ని కలిగి ఉంది. ఆర్థిక మాంద్యం సంభవించినప్పుడు, సంస్థ ABC తో పోలిస్తే, XYZ తన రుణంపై వడ్డీ చెల్లింపులు చేయడానికి చాలా కష్టంగా ఉంటుంది.

ఒక సంస్థకు మొత్తం debt ణం యొక్క ఆమోదయోగ్యమైన స్థాయి అది పనిచేసే పరిశ్రమపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మూలధన-ఇంటెన్సివ్ రంగాలైన యుటిలిటీస్, పైప్‌లైన్‌లు మరియు టెలికమ్యూనికేషన్స్ వంటి సంస్థలు సాధారణంగా అధిక పరపతి కలిగివుండగా, వారి నగదు ప్రవాహాలు ఇతర రంగాలలోని సంస్థల కంటే తక్కువ స్థిరమైన ఆదాయాన్ని సంపాదించే వాటి కంటే ఎక్కువ అంచనా వేస్తాయి.