ఫెడ్ బ్యాలెన్స్ స్థిరంగా ఉండటంతో గత వారం ట్రెజరీ దిగుబడి పెరిగింది

ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఏప్రిల్ 10 తో ముగిసిన వారానికి బ్యాలెన్స్ షీట్ విప్పకపోయినప్పటికీ, యుఎస్ ట్రెజరీ 10-సంవత్సరాల నోటుపై దిగుబడి గత వారం పెరిగింది. కొన్ని పరిపక్వ సమస్యలకు ఏప్రిల్ 15 మెచ్యూరిటీ తేదీ అయినందున ఈ వారం మారవచ్చు.

"పరిమాణాత్మక బిగించడం" ఆర్థిక వృద్ధిపై ఏమైనా ప్రభావం చూపుతుందా అనే చర్చ కొనసాగుతోంది. ఫెడ్ అధికారులు అలా చేయరని చెప్పారు. నా అభిప్రాయం అధ్యక్షుడు ట్రంప్ అభిప్రాయానికి అనుగుణంగా ఉంది, అతను ఏ విధమైన బిగించడం ఆర్థిక వ్యవస్థను దెబ్బతీస్తుందని నా ఆవరణతో అంగీకరిస్తాడు. మీరు ఆర్థిక వ్యవస్థను దెబ్బతీయకుండా బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ నుండి బిలియన్లు మరియు బిలియన్లను తీసుకోలేరు!

ఫెడ్ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ September 3.936 ట్రిలియన్లుగా గుర్తించబడింది, ఇది సెప్టెంబర్ 2007 చివరినాటికి 4.5 ట్రిలియన్ డాలర్ల గరిష్ట స్థాయి నుండి 564 బిలియన్ డాలర్లు తగ్గింది. ఫెడ్ ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును 2019 నాటికి 2.25% నుండి 2.50% వద్ద వదిలివేస్తుందని మరియు చివరి వరకు అధ్యక్ష ఎన్నికల తరువాత 2020 లో. ఫెడ్ 2019 సెప్టెంబర్ వరకు బ్యాలెన్స్ షీట్ను హరించడం కొనసాగిస్తుంది, కాని ఈ సంవత్సరం తరువాత విరామం విరామం అవుతుంది, పరిమాణాత్మక బిగుతుకు ముగింపు కాదు.

ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాలెన్స్ షీట్ స్ట్రాటజీ: ఫెడరల్ రిజర్వ్ 2019 సెప్టెంబర్ చివరిలో నిలిపివేయడాన్ని ఆపివేస్తుంది. ఫెడ్ ఏప్రిల్‌లో 50 బిలియన్ డాలర్ల షెడ్యూల్‌ను నిర్ణయించింది మరియు తరువాత సెప్టెంబర్ నుండి వచ్చే ఐదు నెలల్లో ప్రతి 35 బిలియన్ డాలర్లు. ఇది ఫెడ్ బిగించడంలో అదనంగా 225 బిలియన్ డాలర్లు అవుతుంది మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్‌ను 3.731 ట్రిలియన్ డాలర్లకు తీసుకువెళుతుంది, ఇది ఛైర్మన్ పావెల్ 3.5 ట్రిలియన్ డాలర్ల బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క లక్ష్యాన్ని చేరుకోదు. ఈ అదనపు $ 231 బిలియన్లు 2020 ఎన్నికల తరువాత షెడ్యూల్ చేయబడతాయి.

10 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ నోట్లో దిగుబడి కోసం రోజువారీ చార్ట్

రిఫనిటివ్ XENITH

మార్చి 28 న 2.340 శాతానికి తగ్గిన ట్రేడింగ్ తర్వాత ఈ దిగుబడి గత వారం 2.567 శాతానికి పెరిగిందని 10 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ నోట్‌లోని రోజువారీ చార్ట్ చూపిస్తుంది. దిగుబడి గత వారం 2.563% వద్ద ముగిసింది, ఇది నా నెలవారీ, సెమియాన్యువల్ మరియు త్రైమాసిక విలువ స్థాయిలు వరుసగా 2.576%, 2.605% మరియు 2.759% వద్ద ఉన్నాయి. ఈ వారం ప్రమాదకర స్థాయి 2.471%.

10 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ నోట్లో దిగుబడి కోసం వారపు చార్ట్

రిఫనిటివ్ XENITH

10 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ నోట్లో దిగుబడి కోసం వారపు చార్ట్ చూపిస్తుంది, అక్టోబర్ 12 వ వారంలో స్టాక్ మార్కెట్ గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నప్పుడు 3.261% అధిక దిగుబడి నుండి దిగుబడి క్షీణించడం ప్రారంభమైంది. ఈ దిగుబడి మార్చి 29 వారంలో 200 వారాల సాధారణ కదిలే సగటును లేదా "సగటుకు తిరగడం" 2.356% వద్ద ఉంది. ఈ వారం దాని ఐదు వారాల సవరించిన కదిలే సగటు 2.572% కంటే ఎక్కువగా ఉంటే వారపు చార్ట్ ప్రతికూలంగా మారుతుంది, పెరుగుతున్న దిగుబడికి అనుకూలంగా ఉంటుంది. 12 x 3 x 3 వీక్లీ స్లో యాదృచ్ఛిక పఠనం గత వారం 25.41 కి పెరిగింది, ఏప్రిల్ 5 న 21.30 నుండి పెరిగింది.

SPDR S&P 500 ETF (SPY) కోసం రోజువారీ చార్ట్

రిఫనిటివ్ XENITH

స్పైడర్స్ అని కూడా పిలువబడే SPDR S&P 500 ETF (SPY) శుక్రవారం $ 190.25 వద్ద ముగిసింది, డిసెంబర్ 26 కంటే తక్కువ $ 233.76 కంటే 24.3% మరియు సెప్టెంబర్ 21 న సెట్ చేసిన ఆల్-టైమ్ ఇంట్రాడే హై $ 293.94 కంటే 1.3%. మరియు సెమియాన్యువల్ విలువ స్థాయిలు వరుసగా 2 272.17 మరియు 6 266.14, నా వారపు మరియు వార్షిక పైవట్‌లు వరుసగా 8 288.38 మరియు 5 285.86, మరియు నా త్రైమాసిక ప్రమాదకర స్థాయి $ 297.56 వద్ద ఉన్నాయి.

SPDR S&P 500 ETF (SPY) కోసం వారపు చార్ట్

రిఫనిటివ్ XENITH

స్పైడర్స్ కోసం వీక్లీ చార్ట్ సానుకూలంగా ఉంది, అయితే ఇటిఎఫ్ దాని ఐదు వారాల సవరించిన కదిలే సగటు కంటే 1 281.24 వద్ద మరియు 200 వారాల సాధారణ కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువ లేదా "సగటుకు తిరగడం" $ 239.58 వద్ద ఈ సగటు తర్వాత $ 234.71 వద్ద జరిగింది డిసెంబర్ 28 వ వారం. 12 x 3 x 3 వీక్లీ స్లో యాదృచ్ఛిక పఠనం గత వారం 92.77 కు పెరిగింది, ఇది ఏప్రిల్ 5 న 90.70 నుండి పెరిగింది మరియు ఓవర్‌బాట్ థ్రెషోల్డ్ 80.00 కంటే ఎక్కువ కదులుతుంది. SPY ఇప్పుడు 90.00 పైన పఠనంతో "పెరోబాలిక్ బబుల్" స్థితిలో ఉంది.

నా విలువ స్థాయిలు మరియు ప్రమాదకర స్థాయిలను ఎలా ఉపయోగించాలి: విలువ స్థాయిలు మరియు ప్రమాదకర స్థాయిలు గత తొమ్మిది వార, నెలవారీ, త్రైమాసిక, సెమియాన్యువల్ మరియు వార్షిక ముగింపుల మీద ఆధారపడి ఉంటాయి. మొదటి స్థాయి స్థాయిలు డిసెంబర్ 31 న ముగిసిన వాటిపై ఆధారపడి ఉన్నాయి. అసలు సెమియాన్యువల్ మరియు వార్షిక స్థాయిలు ఆటలో ఉన్నాయి. ప్రతి వారం వారపు స్థాయి మారుతుంది. నెలవారీ స్థాయి జనవరి, ఫిబ్రవరి మరియు మార్చి చివరిలో మార్చబడింది. మార్చి చివరిలో త్రైమాసిక స్థాయి మార్చబడింది.

నా సిద్ధాంతం ఏమిటంటే, మూసివేతలకు మధ్య తొమ్మిది సంవత్సరాల అస్థిరత భద్రత కోసం సాధ్యమయ్యే అన్ని బుల్లిష్ లేదా బేరిష్ సంఘటనలు కారకంగా ఉన్నాయని అనుకుంటాయి. వాటా ధరల అస్థిరతను సంగ్రహించడానికి, పెట్టుబడిదారులు బలహీనతపై వాటాలను విలువ స్థాయికి కొనుగోలు చేయాలి మరియు బలం మీద హోల్డింగ్లను తగ్గించాలి ప్రమాదకర స్థాయి. పైవట్ అనేది విలువ స్థాయి లేదా ప్రమాదకర స్థాయి, దాని సమయ హోరిజోన్‌లో ఉల్లంఘించబడింది. పివోట్లు అయస్కాంతాలుగా పనిచేస్తాయి, అవి వాటి సమయ హోరిజోన్ గడువు ముందే మళ్ళీ పరీక్షించబడే అధిక సంభావ్యతను కలిగి ఉంటాయి.

12 x 3 x 3 వారపు నెమ్మదిగా యాదృచ్ఛిక రీడింగులను ఎలా ఉపయోగించాలి: 12 x 3 x 3 వీక్లీ స్లో యాదృచ్ఛిక రీడింగులను ఉపయోగించడం నా ఎంపిక, వాటా-ధర మొమెంటం చదివే అనేక పద్ధతులను బ్యాక్‌టెస్ట్ చేయడంపై ఆధారపడింది. తప్పుడు సంకేతాలు. 1987 యొక్క స్టాక్ మార్కెట్ పతనం తరువాత నేను ఇలా చేసాను, కాబట్టి 30 సంవత్సరాలకు పైగా ఫలితాలతో నేను సంతోషంగా ఉన్నాను.

యాదృచ్ఛిక పఠనం గత 12 వారాల గరిష్టాలు, అల్పాలు మరియు స్టాక్ కోసం మూసివేస్తుంది. మూసివేతలకు వ్యతిరేకంగా అత్యధిక మరియు తక్కువ తక్కువ మధ్య తేడాల యొక్క ముడి గణన ఉంది. ఈ స్థాయిలు వేగంగా చదవడానికి మరియు నెమ్మదిగా చదవడానికి సవరించబడతాయి మరియు నెమ్మదిగా చదవడం ఉత్తమంగా పనిచేస్తుందని నేను కనుగొన్నాను.

00.00 మరియు 100.00 మధ్య యాదృచ్ఛిక పఠన ప్రమాణాలు, 80.00 పైన ఉన్న రీడింగులను ఓవర్‌బాట్‌గా మరియు 20.00 కంటే తక్కువ రీడింగులను ఓవర్‌సోల్డ్‌గా పరిగణిస్తారు. ఇటీవల, స్టాక్స్ గరిష్టంగా 10% నుండి 20% వరకు తగ్గుతాయని నేను గుర్తించాను మరియు పఠనం 90.00 పైన పెరిగిన కొద్దిసేపటికే, అందువల్ల నేను ఒక బబుల్ ఎల్లప్పుడూ "పెరిగే పారాబొలిక్ బబుల్" అని పిలుస్తాను. నేను 10.00 కన్నా తక్కువ ఉన్న పఠనాన్ని "విస్మరించడానికి చాలా చౌకగా" సూచిస్తాను.