మాకు డాలర్ మరియు జపనీస్ యెన్: ఆసక్తికరమైన భాగస్వామ్యం

జపనీస్ యెన్‌ను US డాలర్‌కు (USD / JPY) వ్యతిరేకంగా వర్తకం చేయడంలో చాలా మంది సంక్లిష్టమైన ప్రతిపాదనను కనుగొన్నారు. అయినప్పటికీ, యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్లు, నోట్లు మరియు బిల్లుల పరంగా జపనీస్ యెన్ అర్థం అయినప్పుడు, అది తక్కువ సంక్లిష్టంగా మారాలి.

ఈ కరెన్సీ జత యొక్క ప్రధాన డ్రైవర్ ట్రెజరీలు మాత్రమే కాదు, జపాన్ మరియు యుఎస్ రెండింటిలోనూ వడ్డీ రేట్లు దీని అర్థం ఈ జత వడ్డీ రేట్ల పరంగా USD / JPY ని ఎప్పుడు కొనాలి లేదా అమ్మాలి అనేదానిని నిర్ణయించే ప్రమాద కొలత. ఈ జత దిశను వడ్డీ రేట్ల దిశ ద్వారా నిర్ణయించవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• USD / JPY US డాలర్ మరియు జపనీస్ యెన్ కోసం కరెన్సీ మార్పిడి రేటును సూచిస్తుంది. USD / JPY కరెన్సీ జత సాంప్రదాయకంగా US ట్రెజరీలతో సన్నిహిత సంబంధాన్ని కలిగి ఉంది. వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, ట్రెజరీ బాండ్ ధరలు తగ్గుతాయి, ఇది US డాలర్‌ను ఎత్తివేస్తుంది, USD / JPY ధరలను బలోపేతం చేస్తుంది. USD / JPY జత కూడా మార్కెట్ ప్రమాదాన్ని నిర్ణయిస్తుంది.

USD / JPY కరెన్సీ పెయిర్ అంటే ఏమిటి?

USD / JPY అనే సంక్షిప్తీకరణ US డాలర్ మరియు జపనీస్ యెన్ కోసం కరెన్సీ మార్పిడి రేటును సూచిస్తుంది. ఒక యుఎస్ డాలర్-కోట్ కరెన్సీ మరియు బేస్ కరెన్సీని కొనడానికి ఎన్ని యెన్లు అవసరమో ఈ జంట చూపిస్తుంది. ఈ జంట యొక్క మార్పిడి రేటు అత్యంత ద్రవంగా ఉంది, ప్రపంచంలో అత్యధికంగా వర్తకం చేయబడిన, జతలలో ఒకటి చెప్పలేదు. ఎందుకంటే యుఎస్ డాలర్ మాదిరిగానే యెన్‌ను రిజర్వ్ కరెన్సీగా ఉపయోగిస్తారు.

కరెన్సీ వ్యాపారులు సాధారణంగా ఈ కరెన్సీ జతని వర్తకం చేయడానికి ఉత్తమ సమయం ఉదయం 8 నుండి 11 గంటల ET వరకు తెలుసు. ఈ మూడు గంటల వ్యవధిలో మార్కెట్లో ఎక్కువ కదలికలు మరియు ఎక్కువ అస్థిరతలు ఉన్నందున, అతిపెద్ద ధరల కదలికలను కనుగొనటానికి పెద్ద అవకాశం ఉంది. టోక్యోలోని మార్కెట్లు తెరిచినప్పటికీ, అవి రెండూ లండన్ మరియు న్యూయార్క్లలో తెరిచి ఉన్నాయి.

USD / JPY ట్రెజరీలతో సంబంధం

USD / JPY కరెన్సీ జత సాంప్రదాయకంగా US ట్రెజరీలతో దగ్గరి సంబంధం కలిగి ఉంది. ట్రెజరీ బాండ్లు, నోట్లు మరియు బిల్లులు పెరిగినప్పుడు, USD / JPY ధరలు బలహీనపడతాయి. ఈ కరెన్సీ జతలో పెట్టుబడులు పెట్టే తర్కం ఏమిటంటే, యుఎస్ తన బాండ్ బాధ్యతలపై ఎప్పటికీ డిఫాల్ట్ చేయదు, సురక్షితమైన, సురక్షితమైన స్వర్గ స్థితిని అందిస్తుంది మరియు చివరికి ఈ కేటాయింపును సుదీర్ఘ స్థానంగా మారుస్తుంది.

ఇంకా, ట్రేడింగ్ రోజులో వడ్డీ రేట్లు అధికంగా ఉన్నప్పుడు లేదా భవిష్యత్తులో పెరిగే అవకాశం ఉందని అనుమానించినప్పుడు, ట్రెజరీ బాండ్ ధరలు తగ్గుతాయి. ఇది US డాలర్‌ను ఎత్తివేస్తుంది మరియు USD / JPY ధరలు బలపడతాయి, అందువల్ల మార్కెట్ ట్రెజరీ ట్రేడ్‌ల నుండి దిగుబడి మరియు తక్కువ USD / JPY ధరల కోసం అన్వేషిస్తుందని మేము నిర్ధారించగలము-ఇది ఒక చిన్న స్థానం. ట్రెజరీ పరికరంలో చెల్లించే వడ్డీ రేటుగా నిర్వచించబడిన దిగుబడి, బాండ్ ధరలతో విలోమ సంబంధాన్ని కలిగి ఉంటుంది. అందువల్ల, దిగుబడి మందగించినప్పుడు, ద్రవ్యానికి ఒక ఫ్లైట్ సంభవిస్తుంది మరియు ఈ ద్రవ్యత తప్పనిసరిగా ఇంటిని కనుగొనాలి, ఇక్కడే కరెన్సీలు ఆకర్షణీయంగా మారతాయి.

కరెన్సీ పెయిర్‌కు సంబంధించిన మార్కెట్ పోకడలు

USD / JPY జత కూడా మార్కెట్ ప్రమాదాన్ని నిర్ణయిస్తుంది. ఉదాహరణకు, మార్కెట్లు రిస్క్ ట్రేడ్‌ల కోసం వెతుకుతున్నప్పుడు, వడ్డీ రేట్లు తగ్గడంతో ట్రెజరీ బాండ్ దిగుబడి పెరుగుతుంది. దిగుబడి కూడా ప్రమాదాన్ని నిర్ణయిస్తుంది, ఎందుకంటే USD / JPY ధరలకు దాని విలోమ సహసంబంధం ఒక భయాందోళన సంభవించినప్పుడు త్వరగా తిరిగే మార్కెట్ సామర్థ్యం కారణంగా అస్థిరతను సూచిస్తుంది. ఒకవేళ భయం లేదా భయం మార్కెట్లను తాకినప్పుడు, ట్రెజరీ బాండ్ ధరలు పెరుగుతాయి, దిగుబడి తగ్గుతుంది, యుఎస్ డాలర్ ధర తగ్గుతుంది మరియు USD / JPY జత మెచ్చుకుంటుంది. ప్రీమియర్ ఫండింగ్ కరెన్సీగా యెన్ యొక్క స్థితి దీనికి కారణం. ఉదాహరణకు, యెన్ వంటి తక్కువ దిగుబడినిచ్చే కరెన్సీని ప్రస్తుత వడ్డీ రేట్లతో దాని ప్రధాన వాణిజ్య భాగస్వాములైన యుకె, యుఎస్, కెనడా, స్విట్జర్లాండ్, ఆస్ట్రేలియా మరియు న్యూజిలాండ్ కంటే తక్కువ అమ్మడం ద్వారా - పెట్టుబడిదారులు దాని ప్రధాన వాణిజ్యంలో అధిక వడ్డీ రేటు సాధనాలను పొందవచ్చు. వాణిజ్య ప్రయోజనాల కోసం భాగస్వాములు.

క్యారీ ట్రేడ్‌లు పెట్టుబడిదారులకు ప్రధాన నిధుల వనరుగా ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, మీరు USD / JPY ని US డాలర్లకు విక్రయిస్తే మరియు ట్రెజరీ బాండ్ల వంటి అధిక దిగుబడినిచ్చే సాధనాలను పొందటానికి ఆ డాలర్లను ఉపయోగిస్తే, మీరు మీ రాబడిని పెంచుకోగలుగుతారు.

మీరు USD / JPY ని US డాలర్లకు విక్రయిస్తే మరియు ట్రెజరీ బాండ్ల వంటి అధిక దిగుబడినిచ్చే సాధనాలను పొందటానికి ఆ డాలర్లను ఉపయోగిస్తే మీరు మీ రాబడిని పెంచుకోవచ్చు.

ఉదాహరణకు, ఒక వ్యాపారి USD / JPY జతను జపాన్‌లో 0.5% వడ్డీ రేటుకు విక్రయిస్తాడు మరియు ట్రెజరీ బాండ్లను కొనుగోలు చేస్తాడు, 5% దిగుబడితో 3% వడ్డీని సంపాదించాడు. తక్కువ స్థాయి రిస్క్ కారణంగా ఇది సానుకూల క్యారీ వాణిజ్యంగా కనిపిస్తుంది.

అదేవిధంగా, యుఎస్ స్టాక్ మార్కెట్లు మరియు యుఎస్డి / జెపివై కూడా విలోమ సంబంధాలను కలిగి ఉన్నాయి. స్టాక్ మార్కెట్లు పెరిగినప్పుడు, బాండ్ ధరలు పడిపోయినప్పుడు, దిగుబడి పెరుగుతుంది మరియు USD / JPY తరచుగా అమ్ముడవుతుంది, ఎందుకంటే రిస్క్ కోసం అధిక రాబడి లభిస్తుంది.

USD / JPY జత ఆసియాలో వర్తకం చేస్తున్నందున, US జపాన్ ప్రభుత్వ బాండ్లలో (JGB లు) మాదిరిగానే అదే బాండ్, స్టాక్ మరియు డాలర్ సహసంబంధాలు ఉంటాయి. ఆసియా ట్రేడింగ్‌లో JGB ధరలు తగ్గినప్పుడు, USD / JPY కూడా తగ్గింది మరియు బాండ్ దిగుబడి మరియు జపనీస్ స్టాక్ మార్కెట్ పెరిగింది.

USD / JPY అవకాశాలను పర్యవేక్షిస్తుంది

USD / JPY జతను వర్తకం చేసేటప్పుడు స్వల్ప మరియు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులు వేర్వేరు వ్యూహాలను ఉపయోగించాలనుకోవచ్చు. ఉదాహరణకు, స్వల్పకాలిక వ్యాపారులు రెండు సంవత్సరాల ట్రెజరీ బాండ్లను మరియు స్టాక్ మార్కెట్‌ను పర్యవేక్షించాలనుకోవచ్చు, అయితే దీర్ఘకాలిక వ్యాపారులు 10- మరియు 30 సంవత్సరాల బాండ్ సంఖ్యలపై దృష్టి పెట్టడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందుతారు.

స్టాక్ మరియు బాండ్ మార్కెట్లతో USD / JPY జత యొక్క పరస్పర సంబంధాల స్వభావం కారణంగా, సహసంబంధాలలో మార్పుల గురించి ముందస్తు హెచ్చరికల కోసం S&P 500 సూచికలను చూడటం విలువ.

సహసంబంధాలలో ఈ మార్పులు అనేక కారణాల వల్ల సంభవించవచ్చు. ఉదాహరణకు, ట్రెజరీ బాండ్ల అమ్మకాల ద్వారా యుఎస్ ఎక్కువ రుణాన్ని జారీ చేసి, వ్యవస్థకు డబ్బును జోడిస్తే, బాండ్ ధరలు పలుచబడి USD / JPY జతపై వివిధ ప్రభావాలను కలిగిస్తాయి. యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్లను తిరిగి కొనుగోలు చేసి, వ్యవస్థకు డబ్బును జోడిస్తే? USD / JPY జతకి సానుకూల సహసంబంధం ఉందా? మంచి ఆర్థిక దృక్పథాలు మరియు మాంద్య వాతావరణాలపై ఆధారపడిన సమాధానం భిన్నంగా ఉంటుంది.

బాటమ్ లైన్

USD / JPY కరెన్సీ జత మధ్య సంబంధాన్ని అంచనా వేసేటప్పుడు, సరఫరా మరియు డిమాండ్ యొక్క ఆర్థిక చట్టాలు చివరికి ధరలో బలమైన కారకంగా ఉపయోగపడతాయి కాని ఆయా దేశాలలో బాండ్ ధరలతో ముడిపడి ఉంటాయి. ఈ జంటపై పెట్టుబడిదారులు తమ అభిప్రాయాలను వ్యక్తీకరించడానికి ఒక మార్గం క్యారీ ట్రేడ్ ద్వారా, సాధారణంగా మార్కెట్ జపాన్ ఆర్థిక వ్యవస్థకు ప్రతికూలంగా చూస్తుంది ఎందుకంటే ఇది దాని కరెన్సీని నిర్వీర్యం చేస్తుంది-ఇది USD / JPY చిన్నది. జపాన్ తన యెన్ ఇంటికి తిరిగి పంపినట్లయితే, ఇది USD / JPY పాజిటివ్ మరియు కొనుగోలు సూచిక అవుతుంది ఎందుకంటే ఇది దాని కరెన్సీని బలహీనపరుస్తుంది మరియు దాని ఆర్థిక వ్యవస్థను బలపరుస్తుంది.

అదనంగా, వాణిజ్య మిగులు ఉన్న దేశాలు తరచుగా USD / JPY జతను అనుకూలమైన పెట్టుబడిగా చూస్తాయి ఎందుకంటే మార్కెట్ సాంప్రదాయకంగా ఈ జంటను ఎక్కువ కొనుగోలు శక్తి మరియు అధిక ఆసక్తిని పొందే అవకాశంగా చూస్తుంది.