స్టాక్ ప్రమాదాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి బీటాను ఉపయోగించడం

పెట్టుబడిలో, బీటా సోదరభావం, ఉత్పత్తి పరీక్ష లేదా పాత వీడియోకాసెట్లను సూచించదు. బీటా అనేది మార్కెట్ రిస్క్ లేదా అస్థిరత యొక్క కొలత. అంటే, ఇతర స్టాక్‌లతో పోల్చితే స్టాక్ ధర ఎంత పైకి హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుందో ఇది సూచిస్తుంది.

బీటా అంటే ఏమిటి?

స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్ వంటి ఏదైనా స్టాక్ ఇండెక్స్ యొక్క విలువ నిరంతరం పైకి క్రిందికి కదులుతుంది. ట్రేడింగ్ రోజు ముగింపులో, "మార్కెట్లు" పైకి లేదా క్రిందికి ఉన్నాయని మేము నిర్ధారించాము. ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడాన్ని పరిశీలిస్తున్న పెట్టుబడిదారుడు ఆ స్టాక్ సాధారణంగా స్టాక్‌ల మాదిరిగానే పైకి క్రిందికి కదులుతుందో లేదో తెలుసుకోవచ్చు. చెడ్డ రోజున దాని విలువను పట్టుకోవటానికి లేదా ఎక్కువ స్టాక్స్ పెరుగుతున్నప్పుడు అది చిక్కుకుపోవడానికి మొగ్గు చూపుతుంది.

బీటా అనేది పెట్టుబడిదారుడికి ఆ స్టాక్ మిగతా అన్ని స్టాక్‌లతో పోలిస్తే ఎలా పనిచేస్తుందో చెప్పే సంఖ్య, లేదా కనీసం సంబంధిత సూచికను కలిగి ఉన్న స్టాక్‌లతో పోల్చితే.

కీ టేకావేస్

• సాధారణంగా స్టాక్‌లతో పోలిస్తే స్టాక్ ధర ఎంత అస్థిరంగా ఉంటుందో బీటా సూచిస్తుంది. 1 కంటే ఎక్కువ బీటా చాలా స్టాక్ల కంటే స్టాక్ ధర చాలా క్రూరంగా మారుతుందని సూచిస్తుంది. 1 లేదా అంతకంటే తక్కువ బీటా స్టాక్ యొక్క ధర చాలా స్టాక్స్ కంటే స్థిరంగా ఉందని సూచిస్తుంది.

బీటా స్టాక్ యొక్క అస్థిరతను కొలుస్తుంది, మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్‌కు సంబంధించి దాని ధర ఎంతవరకు హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఎక్కువ మార్కెట్‌తో పోలిస్తే ఇది స్టాక్ రిస్క్ యొక్క భావాన్ని ఇస్తుంది.

స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ ప్రమాదాన్ని ఇతర స్టాక్లతో పోల్చడానికి కూడా బీటా ఉపయోగించబడుతుంది.

పెట్టుబడి విశ్లేషకులు బీటాను సూచించడానికి 'ß' అనే గ్రీకు అక్షరాన్ని ఉపయోగిస్తారు .

బీటాను విశ్లేషిస్తోంది

రిగ్రెషన్ విశ్లేషణ ఉపయోగించి బీటా లెక్కించబడుతుంది. 1 యొక్క బీటా భద్రత యొక్క ధర మార్కెట్‌తో కదులుతుందని సూచిస్తుంది. 1 కంటే ఎక్కువ బీటా భద్రత యొక్క ధర మార్కెట్ కంటే ఎక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటుందని సూచిస్తుంది. 1 కంటే తక్కువ బీటా అంటే అది మార్కెట్ కంటే తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది.

నాస్డాక్ స్టాక్స్‌పై వర్తకం చేసే చాలా యువ టెక్నాలజీ కంపెనీలు 1 కంటే ఎక్కువ బీటాను కలిగి ఉన్నాయి. చాలా యుటిలిటీ సెక్టార్ స్టాక్స్ 1 కంటే తక్కువ బీటాను కలిగి ఉన్నాయి.

ముఖ్యంగా, బీటా ప్రమాదాన్ని తగ్గించడం మరియు రాబడిని పెంచడం మధ్య మార్పిడిని వ్యక్తం చేస్తుంది. ఒక సంస్థకు 2 బీటా ఉందని చెప్పండి. దీని అర్థం ఇది మొత్తం మార్కెట్ కంటే రెండు రెట్లు అస్థిరత. మార్కెట్ మొత్తం 10% పెరుగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. అంటే ఈ స్టాక్ 20% పెరుగుతుంది. మరోవైపు, మార్కెట్ 6% క్షీణించినట్లయితే, ఆ సంస్థలో పెట్టుబడిదారులు 12% నష్టాన్ని ఆశించవచ్చు.

ఒక స్టాక్ 0.5 బీటా కలిగి ఉంటే, అది మార్కెట్లో సగం అస్థిరత కలిగి ఉంటుందని మేము ఆశించాము: 10% మార్కెట్ రాబడి అంటే కంపెనీకి 5% లాభం.

బీటా స్థాయిలకు ప్రాథమిక మార్గదర్శి ఇక్కడ ఉంది:

• ప్రతికూల బీటా. 0 కంటే తక్కువ బీటా, ఇది మార్కెట్‌కు విలోమ సంబంధాన్ని సూచిస్తుంది, ఇది సాధ్యమే కాని చాలా అరుదు. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు బంగారం మరియు బంగారు నిల్వలు ప్రతికూల బీటా కలిగి ఉండాలని వాదిస్తున్నారు ఎందుకంటే స్టాక్ మార్కెట్ క్షీణించినప్పుడు అవి మెరుగ్గా ఉంటాయి. బీటా 0. ప్రాథమికంగా, నగదుకు బీటా 0 ఉంటుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మార్కెట్ ఏ విధంగా కదిలినా, నగదు విలువ మారదు (ద్రవ్యోల్బణం ఇవ్వలేదు). 0 మరియు 1 మధ్య బీటా మార్కెట్ కంటే తక్కువ అస్థిరత కలిగిన కంపెనీలు 1 కంటే తక్కువ కాని 0 కంటే ఎక్కువ బీటాను కలిగి ఉంటాయి. చాలా యుటిలిటీ కంపెనీలు ఈ పరిధిలో వస్తాయి. 1 యొక్క బీటా అంటే 1 మార్కెట్ అంటే మొత్తం మార్కెట్‌ను సూచించడానికి ఉపయోగించే సూచిక యొక్క అస్థిరతకు స్టాక్ ప్రతిబింబిస్తుంది. స్టాక్ 1 యొక్క బీటాను కలిగి ఉంటే, అది ఇండెక్స్ మాదిరిగానే అదే మొత్తంలో కదులుతుంది. ఎస్ & పి 500 కి అద్దం పట్టే ఇండెక్స్ ఫండ్ 1 కి దగ్గరగా ఉంటుంది. బీటా 1 కన్నా ఎక్కువ. ఇది విస్తృత-ఆధారిత సూచిక కంటే ఎక్కువ అస్థిరతను సూచిస్తుంది. చాలా కొత్త టెక్నాలజీ కంపెనీలు 1 కంటే ఎక్కువ బీటాను కలిగి ఉన్నాయి . 100 కంటే ఎక్కువ బీటా. ఇది అసాధ్యం, ఎందుకంటే ఇది మార్కెట్ కంటే 100 రెట్లు ఎక్కువ అస్థిరతను సూచిస్తుంది. ఒక స్టాక్ 100 బీటా కలిగి ఉంటే, అది స్టాక్ మార్కెట్లో ఏదైనా క్షీణతపై 0 కి వెళుతుంది. మీరు ఒక పరిశోధనా సైట్‌లో 100 కంటే ఎక్కువ బీటాను చూసినట్లయితే ఇది సాధారణంగా గణాంక లోపం లేదా స్టాక్ అడవి మరియు ప్రాణాంతక ధరల ing పును అనుభవించింది. చాలా వరకు, స్థాపించబడిన సంస్థల స్టాక్స్ అరుదుగా 4 కంటే ఎక్కువ బీటాను కలిగి ఉంటాయి.

బీటా ఎందుకు ముఖ్యమైనది

మీ పెట్టుబడులపై నష్టాన్ని పొందడానికి మీరు సిద్ధంగా ఉన్నారా? చాలా మంది వ్యక్తులు లేరు మరియు వారు తక్కువ అస్థిరతతో పెట్టుబడులను ఎంచుకుంటారు. మరికొందరు రివార్డులు పెరిగే అవకాశం కోసం అదనపు రిస్క్ తీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు. ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు తమ సొంత రిస్క్ టాలరెన్స్ గురించి మంచి అవగాహన కలిగి ఉండాలి మరియు పెట్టుబడులు వారి రిస్క్ ప్రాధాన్యతలతో సరిపోలుతాయి.

భద్రత యొక్క అస్థిరతను అర్థం చేసుకోవడానికి బీటాను ఉపయోగించడం వలన మీ రిస్క్ కోసం మీ ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా ఉండే సెక్యూరిటీలను ఎంచుకోవచ్చు.

చాలా రిస్క్ విముఖత ఉన్న పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును తక్కువ బీటా ఉన్న యుటిలిటీ స్టాక్స్ మరియు ట్రెజరీ బిల్లులతో ఆస్తులలో పెట్టాలి. ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులు అధిక బీటా ఉన్న స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టాలని అనుకోవచ్చు.

బీటా సంఖ్యను ఎక్కడ కనుగొనాలి

అనేక బ్రోకరేజ్ సంస్థలు వారు వర్తకం చేసే సెక్యూరిటీల బీటాను లెక్కించి, ఆపై వారి లెక్కలను బీటా పుస్తకంలో ప్రచురిస్తాయి. ఈ పుస్తకాలు బహిరంగంగా వర్తకం చేసే ఏ సంస్థకైనా బీటా యొక్క అంచనాలను అందిస్తాయి.

Yahoo! బీటా సంఖ్యలను ప్రచురించే వెబ్‌సైట్లలో ఫైనాన్స్ ఉంది. శోధన ఫీల్డ్‌లో కంపెనీ పేరు లేదా చిహ్నాన్ని నమోదు చేసి, ఆపై గణాంకాలపై క్లిక్ చేయండి. స్టాక్ ధర చరిత్ర క్రింద జాబితా చేయబడిన బీటాను మీరు కనుగొంటారు. Yahoo! గత ఐదేళ్ళలో స్టాక్ యొక్క కార్యాచరణను ఎస్ & పి 500 సూచికతో పోలుస్తుంది. ("0.00" యొక్క బీటా అంటే స్టాక్ క్రొత్త ఇష్యూ లేదా దాని కోసం ఇంకా బీటా లెక్కించబడలేదు.)

బీటా గురించి హెచ్చరికలు

పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవడానికి బీటాను ఉపయోగించడంలో అతిపెద్ద లోపం ఏమిటంటే, బీటా అనేది స్టాక్ యొక్క అస్థిరతకు చారిత్రక కొలత. ఇది ఇప్పటివరకు మీకు ఉన్న నమూనాను మీకు చూపించగలదు కాని భవిష్యత్తులో ఏమి జరగబోతోందో ఇది మీకు చెప్పదు.

జీన్ ఫామా మరియు కెన్ ఫ్రెంచ్ చేసిన ఒక అధ్యయనం, 1992 లో జర్నల్ ఆఫ్ ఫైనాన్స్ లో ప్రచురించబడిన "ది క్రాస్-సెక్షన్ ఆఫ్ ఎక్స్పెక్టెడ్ స్టాక్ రిటర్న్స్", గత బీటా స్టాక్స్ కోసం భవిష్యత్తు బీటా గురించి మంచి ict హాజనిత కాదని తేల్చింది. వాస్తవానికి, బీటాస్ కాలక్రమేణా సగటుకు తిరిగి వస్తాయని వారు తేల్చారు. దీని అర్థం అధిక బీటాస్ 1 వైపుకు తిరిగి వస్తాయి మరియు తక్కువ బీటాస్ 1 వైపుకు పెరుగుతాయి.

బీటాను ఉపయోగించటానికి రెండవ మినహాయింపు ఏమిటంటే ఇది క్రమబద్ధమైన ప్రమాదానికి కొలమానం, ఇది మార్కెట్ మొత్తంగా ఎదుర్కొనే ప్రమాదం. స్టాక్‌ను పోల్చిన మార్కెట్ సూచిక మార్కెట్ వ్యాప్తంగా ఉన్న నష్టాల ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది. కాబట్టి, బీటా స్టాక్‌పై మార్కెట్ వ్యాప్తంగా ఉన్న నష్టాల ప్రభావాలను మాత్రమే పరిగణనలోకి తీసుకోగలదు. కంపెనీ ఎదుర్కొంటున్న ఇతర నష్టాలు కంపెనీకి ప్రత్యేకమైనవి.