పెట్టుబడిదారులు వైవిధ్యీకరణ యొక్క ప్రాముఖ్యత గురించి మరియు ప్రతి స్టాక్ లేదా రంగానికి ఎంత డబ్బు పెట్టాలి అనే దాని గురించి తరచుగా వింటారు. ఇవన్నీ కెల్లీ క్రైటీరియన్ వంటి డబ్బు నిర్వహణ వ్యవస్థకు వర్తించే ప్రశ్నలు, డబ్బును సమర్థవంతంగా నిర్వహించడానికి ఉపయోగపడే అనేక కేటాయింపు పద్ధతుల్లో ఇది ఒకటి. ఈ వ్యవస్థను కెల్లీ స్ట్రాటజీ, కెల్లీ ఫార్ములా లేదా కెల్లీ పందెం అని కూడా పిలుస్తారు.
ఈ చిన్న వ్యాసం ఈ వ్యవస్థ ఎలా పనిచేస్తుందో మరియు పెట్టుబడిదారులు ఆస్తి కేటాయింపు మరియు డబ్బు నిర్వహణలో సహాయపడటానికి సూత్రాన్ని ఎలా ఉపయోగిస్తుందో వివరిస్తుంది.
చరిత్ర
AT & T యొక్క బెల్ లాబొరేటరీలో పనిచేసిన జాన్ కెల్లీ, మొదట AT&T కి సుదూర టెలిఫోన్ సిగ్నల్ శబ్దం సమస్యలతో సహాయం చేయడానికి కెల్లీ ప్రమాణాన్ని అభివృద్ధి చేశారు. కొంతకాలం తర్వాత, ఈ పద్ధతి 1956 లో "ఎ న్యూ ఇంటర్‌ప్రిటేషన్ ఆఫ్ ఇన్ఫర్మేషన్ రేట్" గా ప్రచురించబడింది. అయినప్పటికీ, జూదం సమాజానికి గాలి వచ్చింది మరియు గుర్రపు పందెంలో సరైన బెట్టింగ్ వ్యవస్థగా దాని సామర్థ్యాన్ని గ్రహించారు. ఇది జూదగాళ్లకు దీర్ఘకాలికంగా వారి బ్యాంక్‌రోల్ పరిమాణాన్ని పెంచడానికి వీలు కల్పించింది. నేడు, చాలా మంది దీనిని జూదంతో పాటు పెట్టుబడి పెట్టడానికి సాధారణ డబ్బు నిర్వహణ వ్యవస్థగా ఉపయోగిస్తున్నారు.
ఈ వ్యూహం బెర్క్‌షైర్ హాత్వే యొక్క వారెన్ బఫెట్ మరియు పురాణ బాండ్ వ్యాపారి బిల్ గ్రాస్‌తో సహా పెద్ద పెట్టుబడిదారులలో ప్రసిద్ది చెందింది.
ప్రాథాన్యాలు
కెల్లీ ప్రమాణానికి రెండు ప్రాథమిక భాగాలు ఉన్నాయి. మొదటిది గెలుపు సంభావ్యత, లేదా ఏదైనా వాణిజ్యం సానుకూల మొత్తాన్ని తిరిగి ఇచ్చే సంభావ్యత. రెండవది గెలుపు / నష్ట నిష్పత్తి. ఈ నిష్పత్తి మొత్తం సానుకూల వాణిజ్య మొత్తాలను మొత్తం ప్రతికూల వాణిజ్య మొత్తాలతో విభజించింది.
ఈ రెండు కారకాలు కెల్లీ యొక్క సమీకరణంలో ఉంచబడతాయి:
ఇక్కడ: K% = W - R (1 - W) K% = కెల్లీ శాతం W = విన్నింగ్ ప్రాబబిలిటీఆర్ = విన్ / లాస్ రేషియో
K% అనే సమీకరణం యొక్క అవుట్పుట్ కెల్లీ శాతం, ఇది వివిధ రకాల వాస్తవ-ప్రపంచ అనువర్తనాలను కలిగి ఉంది.
దీన్ని ఉపయోగించడం
ఈ సరళమైన దశలను అనుసరించడం ద్వారా కెల్లీ వ్యవస్థను ఉపయోగించుకోవచ్చు:
- మీ చివరి 50 నుండి 60 ట్రేడ్‌లను యాక్సెస్ చేయండి. మీరు మీ బ్రోకర్‌ను అడగడం ద్వారా లేదా మీ అన్ని ట్రేడ్‌లను క్లెయిమ్ చేస్తే మీ ఇటీవలి పన్ను రాబడిని తనిఖీ చేయడం ద్వారా దీన్ని చేయవచ్చు. మీరు అభివృద్ధి చెందిన వాణిజ్య వ్యవస్థతో మరింత ఆధునిక వ్యాపారి అయితే, వ్యవస్థను తిరిగి పరీక్షించి, ఆ ఫలితాలను తీసుకోండి. కెల్లీ ప్రమాణం, అయితే, మీరు గతంలో వర్తకం చేసిన విధంగానే మీరు ఇప్పుడు కూడా వర్తకం చేస్తున్నారని umes హిస్తుంది. "W" ను లెక్కించండి-విజేత సంభావ్యత. దీన్ని చేయడానికి, మీ మొత్తం ట్రేడ్‌ల సంఖ్య (పాజిటివ్ మరియు నెగటివ్) ద్వారా సానుకూల మొత్తాన్ని తిరిగి ఇచ్చే ట్రేడ్‌ల సంఖ్యను విభజించండి. ఈ సంఖ్య ఒకదానికి దగ్గరవుతున్నందున మంచిది. 0.50 పైన ఉన్న ఏదైనా సంఖ్య మంచిది. "R" ను లెక్కించండి-గెలుపు / నష్ట నిష్పత్తి. సానుకూల ట్రేడ్‌ల సగటు లాభాన్ని ప్రతికూల ట్రేడ్‌ల సగటు నష్టంతో విభజించడం ద్వారా దీన్ని చేయండి. మీ సగటు నష్టాలు మీ సగటు నష్టాల కంటే ఎక్కువగా ఉంటే మీకు ఒకటి కంటే ఎక్కువ సంఖ్య ఉండాలి. ఓడిపోయిన ట్రేడ్‌ల సంఖ్య చిన్నగా ఉన్నంతవరకు ఒకటి కంటే తక్కువ ఫలితం నిర్వహించబడుతుంది. ఈ సంఖ్యలను పైన కెల్లీ యొక్క సమీకరణంలోకి ఇన్పుట్ చేయండి. సమీకరణం తిరిగి వచ్చే కెల్లీ శాతాన్ని రికార్డ్ చేయండి.
ఫలితాలను వివరించడం
సమీకరణం ఉత్పత్తి చేసే శాతం (ఒకటి కంటే తక్కువ సంఖ్య) మీరు తీసుకోవలసిన స్థానాల పరిమాణాన్ని సూచిస్తుంది. ఉదాహరణకు, కెల్లీ శాతం 0.05 అయితే, మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ప్రతి ఈక్విటీలలో 5% స్థానం తీసుకోవాలి. ఈ వ్యవస్థ, సారాంశంలో, మీరు ఎంత వైవిధ్యపరచాలో మీకు తెలియజేస్తుంది.
అయితే వ్యవస్థకు కొంత ఇంగితజ్ఞానం అవసరం. కెల్లీ శాతం మీకు ఏమి చెప్పినా, గుర్తుంచుకోవలసిన ఒక నియమం ఏమిటంటే, మీ మూలధనంలో 20% నుండి 25% కంటే ఎక్కువ ఈక్విటీకి కట్టుబడి ఉండకూడదు. దీని కంటే ఎక్కువ కేటాయించడం చాలా మంది ప్రజలు తీసుకోవలసిన దానికంటే చాలా ఎక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటుంది.
ఇది ప్రభావవంతంగా ఉందా?
ఈ వ్యవస్థ స్వచ్ఛమైన గణితంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అయినప్పటికీ, వాస్తవానికి టెలిఫోన్‌ల కోసం అభివృద్ధి చేయబడిన ఈ గణిత స్టాక్ మార్కెట్లో లేదా జూదం రంగాలలో ప్రభావవంతంగా ఉందా అని కొంతమంది ప్రశ్నించవచ్చు.
స్వచ్ఛమైన గణితం ఆధారంగా ఇచ్చిన ఖాతా యొక్క అనుకరణ వృద్ధిని చూపించడం ద్వారా, ఈక్విటీ చార్ట్ ఈ వ్యవస్థ యొక్క ప్రభావాన్ని ప్రదర్శిస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, రెండు వేరియబుల్స్ సరిగ్గా నమోదు చేయాలి మరియు పెట్టుబడిదారుడు అలాంటి పనితీరును కొనసాగించగలడని అనుకోవాలి.
అందరూ ఎందుకు డబ్బు సంపాదించడం లేదు?
డబ్బు నిర్వహణ వ్యవస్థ సరైనది కాదు. మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను సమర్ధవంతంగా విస్తరించడానికి ఈ వ్యవస్థ మీకు సహాయం చేస్తుంది, కానీ అది చేయలేని చాలా విషయాలు ఉన్నాయి. ఇది మీ కోసం గెలిచిన స్టాక్‌లను ఎంచుకోదు. మీరు స్థిరంగా వ్యాపారం కొనసాగిస్తున్నారని నిర్ధారించుకోండి లేదా ఆకస్మిక మార్కెట్ క్రాష్‌లను అంచనా వేయండి (ఇది దెబ్బను తేలికపరుస్తుంది). మీ రాబడిని మార్చగల మార్కెట్లలో "అదృష్టం" లేదా యాదృచ్ఛికత ఎల్లప్పుడూ ఉంటుంది.
బాటమ్ లైన్
డబ్బు నిర్వహణ మీరు ఎల్లప్పుడూ అద్భుతమైన రాబడిని పొందగలరని నిర్ధారించలేరు, కానీ ఇది మీ నష్టాలను పరిమితం చేయడానికి మరియు సమర్థవంతమైన వైవిధ్యీకరణ ద్వారా మీ లాభాలను పెంచడానికి మీకు సహాయపడుతుంది. కెల్లీ ప్రమాణం మీకు వైవిధ్యపరచడంలో సహాయపడే అనేక మోడళ్లలో ఒకటి.
