JP మోర్గాన్ చేజ్ & కో. (JPM) future హించదగిన భవిష్యత్తు కోసం ఒక నక్షత్ర బ్యాంకుగా మిగిలిపోయే అవకాశం ఉంది. ఇది ఇప్పటికే పూర్తి కాకపోతే, దాని స్టాక్ యొక్క పనితీరు యొక్క ముగింపు దాని ముగింపుకు చేరుకుంటుంది. సీఈఓ జామీ డిమోన్ మార్గదర్శకత్వంలో బ్యాంక్ ఆర్థిక చరిత్రలో అత్యంత గందరగోళ సంవత్సరాలను ఎదుర్కొంది మరియు ఇది పెట్టుబడిదారులచే గుర్తించబడలేదు. కార్యాచరణ ఆధిపత్యాన్ని గుర్తించడం ఇప్పుడు బ్యాంకు యొక్క స్టాక్‌లోకి పూర్తిగా ధర నిర్ణయించబడింది, బారన్స్ యొక్క ఇటీవలి కథనం ప్రకారం, మరింత పనితీరుకు తక్కువ స్థలాన్ని వదిలివేసింది.
జెపి మోర్గాన్ షేర్లు ఈ ఏడాది విస్తృత మార్కెట్‌ను అధిగమించాయి, దాదాపు 22% పెరిగింది, ఇది బ్యాంక్ మొత్తం మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌ను 380 బిలియన్ డాలర్లకు పైగా తీసుకువచ్చింది. పోల్చితే, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్పొరేషన్ (బిఎసి), వెల్స్ ఫార్గో & కో. (డబ్ల్యుఎఫ్‌సి), సిటీ గ్రూప్ ఇంక్. (సి), గోల్డ్‌మన్ సాచ్స్ గ్రూప్ ఇంక్. (జిఎస్) మరియు మోర్గాన్ స్టాన్లీ (ఎంఎస్) మార్కెట్ క్యాప్స్ 275 బిలియన్ డాలర్లు, 214 బిలియన్ డాలర్లు, వరుసగా 7 157 బిలియన్, billion 77 బిలియన్ మరియు billion 72 బిలియన్.
కీ టేకావేస్
- JP మోర్గాన్ గత ఐదేళ్ళలో 95% పెరిగింది, దాని తోటివారి కంటే చాలా ఎక్కువ. 380 బిలియన్ డాలర్ల మార్కెట్ క్యాప్. పి / ఇ నిష్పత్తి దాదాపు 25% ప్రీమియంతో సగటు ప్రత్యర్థుల కంటే ఎక్కువ. సిఇఒ జామీ డిమోన్ 2006 నుండి CEO గా ఉన్నారు.
గత ఐదేళ్లలో బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా ఆకట్టుకునే 75% లాభం పక్కన పెడితే, జెపి మోర్గాన్ యొక్క 95% పెరుగుదల మిగతా నాలుగు పెద్ద బ్యాంక్ ప్రత్యర్థుల కంటే మూడు రెట్లు ఎక్కువ. ఆ పెరుగుదల బ్యాంకు యొక్క ఫార్వర్డ్ ప్రైస్-టు-ఆదాయ నిష్పత్తి (పి / ఇ నిష్పత్తి), కీలకమైన వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్, 11.35 కి నెట్టివేసింది. అంటే స్టాక్ ఇప్పుడు తోటివారిలో సగటు ఫార్వర్డ్ మల్టిపుల్‌కు దాదాపు 25% ప్రీమియంతో ట్రేడవుతోంది.
బకింగ్‌హామ్ రీసెర్చ్ యొక్క జేమ్స్ మిచెల్ వాదించాడు, ప్రీమియం అనేది స్టాక్ తోటివారితో పోలిస్తే దాని పనితీరు యొక్క పరిమితిని చేరుకుంటుందని సూచిస్తుంది. "ఇటీవలి సంవత్సరాలలో పీర్ సమూహాన్ని అధిగమిస్తుంది, " అతను ఖాతాదారులకు ఒక గమనికలో వ్రాశాడు, "చాలా ప్రాథమిక పనితీరు ధర నిర్ణయించబడుతోంది." మిచెల్ JP మోర్గాన్ షేర్లను కొనుగోలు నుండి తటస్థంగా తగ్గించాడు.
కానీ బ్యాంకు పనితీరు క్షీణిస్తుందని దీని అర్థం కాదు. JP మోర్గాన్ ఇతర బ్యాంకులు ఇంకా ప్రయత్నిస్తున్న కార్యాచరణ సామర్థ్యాన్ని చేరుకున్నాయన్న పెట్టుబడిదారుల అభిప్రాయాన్ని స్టాక్ ధర ప్రతిబింబిస్తుందని దీని అర్థం. అమెరికా యొక్క అగ్రశ్రేణి బ్యాంకర్, జామీ డిమోన్ యొక్క పని కారణంగా ఈ సామర్థ్యం చాలా ఉంది, "ఇది మీ కస్టమర్లు మరియు సంఘాలచే నిర్మించబడింది, నిర్మించబడింది, నిర్మించబడింది, సరైనది, మరియు స్టాక్ జాగ్రత్త తీసుకుంటుంది కూడా."
ఇది 2006 లో జెపి మోర్గాన్లో మొదటిసారి అధికారంలోకి వచ్చిన 63 ఏళ్ల బ్యాంకర్ కోసం బాగా ఆలోచించిన వ్యాపార తత్వశాస్త్రం. అప్పటి నుండి, అతను 2007-2008 ప్రపంచ ఆర్థిక సంక్షోభం, గ్రేట్ రిసెషన్ యొక్క చెత్త ద్వారా జెపి మోర్గాన్కు నాయకత్వం వహించాడు. ఆ తరువాత, డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టం ద్వారా పెరిగిన నియంత్రణ అవసరాలు మరియు ఈ రోజు వరకు కొనసాగుతున్న చాలా తక్కువ వడ్డీ రేట్ల యుగం.
ఇటీవలి త్రైమాసిక ఆదాయ నివేదికలో, బ్యాంక్ 16% లాభాలను నమోదు చేసింది, రుణ కార్యకలాపాలపై లాభం 7% పెరిగింది. వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ ప్రకారం, ఫాక్ట్‌సెట్ పోల్ చేసిన విశ్లేషకుల సగటు అంచనాకు 50 2.50 కంటే, ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు 82 2.82 వద్ద వచ్చాయి. బ్యాంకుకు మరో మూడు నెలల రికార్డు కాగా, ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఇటీవల వడ్డీ రేటు కోతలు నికర వడ్డీ మార్జిన్లకు తగ్గించే అవకాశం ఉంది. మరింత కోతలు ఆ సమస్యను మరింత పెంచుతాయి.
ముందుకు చూస్తోంది
సాంప్రదాయ బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమకు అతిపెద్ద కొత్త బెదిరింపులలో ఒకటి టెక్నాలజీ, ప్రత్యేకంగా ఫిన్‌టెక్ రకం. 'బిల్డ్' పై డిమోన్ దృష్టి పెట్టడం అంటే కొత్త టెక్నాలజీలో భారీ పెట్టుబడులు పెట్టడం, కొత్త సాంకేతిక యుగంలో కూడా జెపి మోర్గాన్ నిరంతర ఆధిపత్యం కోసం ఏర్పాటు చేసింది. అందువల్ల, సమీప భవిష్యత్తులో per ట్పెర్ఫార్మెన్స్ పట్టికలో ఉండకపోవచ్చు, జెపి మోర్గాన్ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారుడికి బలమైన పెట్టుబడిగా మిగిలిపోయే అవకాశం ఉంది.
