ఆపిల్ వర్సెస్ ఫేస్బుక్: ఉత్తమ స్టాక్ విన్ కావచ్చు

సంవత్సరాలుగా, సిలికాన్ వ్యాలీ దిగ్గజాలు తమ డేటా-హార్వెస్టింగ్ వ్యాపారాలను స్కేల్ చేయడానికి ప్రకటనల ఆదాయాన్ని ఎక్కువగా ఉపయోగిస్తున్నాయి, ఫేస్‌బుక్ ఇంక్. (ఎఫ్‌బి) మరియు ఆల్ఫాబెట్ ఇంక్. (గూగ్ఎల్) 500% పైగా మరియు వారి వాటాదారులకు వరుసగా 100% పైగా ఉన్నాయి ఐదు సంవత్సరాలు. అయితే, ఇటీవలి కాలంలో, ఫేస్‌బుక్ మరియు గూగుల్ వారి వినియోగదారుల డేటా వినియోగంపై తీవ్ర పరిశీలనను ఎదుర్కొంటున్నందున, ఆటుపోట్లు మారుతున్నట్లు అనిపిస్తుంది, చాలామంది మీడియా దిగ్గజాలపై FAANG తోటివారికి అనుకూలంగా ఆపిల్ ఇంక్. (AAPL), నెట్‌ఫ్లిక్స్ ఇంక్. (NFLX) మరియు అమెజాన్.కామ్ ఇంక్. (AMZN), బారన్స్ చెప్పినట్లుగా పాత తరహా ప్రత్యక్ష-వినియోగదారుల వ్యాపార నమూనాలను ఉపయోగిస్తాయి.

పెట్టుబడిదారులు FAANG వ్యాపార నమూనాలలో ప్రాథమిక వ్యత్యాసాన్ని పట్టించుకోరు

"కంపెనీలు సాంకేతిక పరిజ్ఞానాన్ని విఘాతం కలిగించే మార్గాల్లో ఉపయోగించుకుంటాయి, కాని పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా వారి వ్యాపార నమూనాలలో గణనీయమైన తేడాలను పట్టించుకోరు. మార్పులు తగ్గుతున్నప్పుడు, ఆ తేడాలను విస్మరించడం ప్రమాదకర పందెం" అని బారన్ విలేకరులు అలెక్స్ యూల్ మరియు జాన్ స్వర్ట్జ్ ఒక కథ ఏప్రిల్ 21 న ప్రచురించబడింది.

ఇటీవలి వారాల్లో, అమెరికాలోని అతిపెద్ద టెక్ బెహెమోత్‌ల మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం ఆపిల్ మరియు ఫేస్‌బుక్ యొక్క చీఫ్ ఎగ్జిక్యూటివ్ ఆఫీసర్స్ (సిఇఒ) మధ్య జరిగిన ఒక పోరులో స్పష్టమైంది. రాజకీయ డేటా విశ్లేషణ సంస్థ కేంబ్రిడ్జ్ ఎనలిటికాతో సంబంధం ఉన్న ఫేస్‌బుక్ యొక్క ఇటీవలి హెడ్‌లైన్ డేటా కుంభకోణం తరువాత వారాల్లో, వ్యవస్థాపకుడు మరియు CEO మార్క్ జుకర్‌బర్గ్ తన 14 ఏళ్ల కంపెనీ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ నుండి 100 బిలియన్ డాలర్లను తగ్గించినట్లు డేటా ఉల్లంఘన వార్తలపై సాక్ష్యమిచ్చారు. మొట్టమొదటిసారిగా యుఎస్ చట్ట తయారీదారుల ముందు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: జుకర్‌బర్గ్, కుక్ ఒకరినొకరు అవమానించడం కొనసాగించండి. )

ఎంఎస్‌ఎన్‌బిసికి ఇటీవల ఇచ్చిన ఇంటర్వ్యూలో, ఐఫోన్ తయారీదారు నాయకుడు టిమ్ కుక్ సోషల్ మీడియా ప్లాట్‌ఫామ్ మరియు దాని వ్యవస్థాపకుడి గురించి తక్కువగా మాట్లాడాడు, ఆపిల్ "మేము మా కస్టమర్‌ను డబ్బు ఆర్జించినట్లయితే ఒక టన్ను డబ్బు సంపాదించవచ్చు-మా కస్టమర్ మా ఉత్పత్తి అయితే" అని సూచిస్తుంది. ఫేస్‌బుక్ యొక్క ఉచిత ప్లాట్‌ఫామ్‌ను "ధనవంతులకు" మాత్రమే అందించే సేవగా జుకర్‌బర్గ్ కొనసాగించారు, కుక్ యొక్క విమర్శలను "చాలా గ్లిబ్ మరియు సత్యంతో ఏకీభవించలేదు" అని పిలుస్తారు.

CEO ల వ్యక్తిగత వైరం కాకుండా, ఇటీవలి సంఘటనలు బారన్స్ గుర్తించినట్లుగా, ప్రత్యక్ష-నుండి-వినియోగదారుల ఆదాయ నమూనాలు మరియు ప్రకటన-ఆధారిత డేటా మోడళ్ల మధ్య పెరుగుతున్న ప్రాముఖ్యత మరియు వ్యత్యాసంపై వెలుగునిస్తాయి.

పిలిటల్ రీసెర్చ్ గ్రూప్ యొక్క బ్రియాన్ వైజర్ ప్రకారం, సిలికాన్ వ్యాలీ "మాడిసన్ అవెన్యూ దాని వాణిజ్య కార్యకలాపాలకు కేంద్రంగా ఉంది" అనే వాస్తవాన్ని చాలా కాలం పాటు కొనసాగింది. ప్రస్తుత వాతావరణం వాస్తవికతను వెలుగులోకి తెచ్చింది మరియు ప్రకటన-ఆధారిత వ్యాపారాన్ని వద్ద ఉంచింది నియంత్రణ మరియు వినియోగదారుల ఎదురుదెబ్బ యొక్క అధిక ప్రమాదం. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: యూట్యూబ్ యాడ్స్ ఫండ్డ్ ఎక్స్‌ట్రీమిస్ట్ కంటెంట్: సిఎన్ఎన్ రిపోర్ట్. )

2017 లో, FB తన ఆదాయంలో 98% ప్రకటనల ద్వారా సంపాదించింది, ఫోటో మరియు వీడియో షేరింగ్ అనువర్తనం స్నాప్ ఇంక్. (SNAP) ప్రకటనలకు 97% కారణమని, మరియు ట్విట్టర్ ఇంక్. (TWTR) మరియు గూగుల్-పేరెంట్ ఆల్ఫాబెట్ మూడవ స్థానంలో 86% వద్ద ఉన్నాయి. మరోవైపు, ఆపిల్, నెట్‌ఫ్లిక్స్ మరియు అమెజాన్, ఇటీవల తన ప్రకటన వ్యాపారాన్ని పెంచుకున్నాయి, బారన్స్ ప్రకారం, వారి రిస్క్ విభాగంలో ప్రకటన ఆదాయాన్ని పేర్కొనలేదు.

ఫేస్బుక్, 2018 లో 5% పైగా పడిపోయింది, ఒక సంవత్సరంలో 16.3% రాబడిని సాధించింది, ప్రత్యర్థి ఎస్ఎన్ఎపి 6% వైటిడి పెరిగింది, గత సంవత్సరం క్షీణత నుండి కోలుకుంది, ఇది 12 నెలల్లో షేర్లను 26% తగ్గించింది. జాక్ డోర్సే యొక్క ట్విట్టర్ కూడా ఈ సంవత్సరం 31% YTD మరియు 115% పెరిగింది. సెర్చ్ దిగ్గజం ఆల్ఫాబెట్ షేర్లు కూడా విస్తృత మార్కెట్‌ను అధిగమించాయి, 12 నెలల్లో 3% YTD మరియు 26% పెరిగాయి.

వాల్ స్ట్రీట్ డార్లింగ్ నెట్‌ఫ్లిక్స్, ఈ నెల ప్రారంభంలో దాని ఇటీవలి ఆదాయాలపై మళ్లీ పెరిగింది, దాని సంవత్సరానికి (YTD) మరియు 12 నెలల లాభాలను వరుసగా 67% మరియు 124% కి తీసుకువచ్చింది, దాని చందా-ఆధారిత ఆదాయ నమూనాను తెలిపింది.. "మేము ఈ వ్యాపారాన్ని ప్రకటనలకు మద్దతు ఇవ్వకుండా, చందాగా ఉండటానికి చాలా సంతోషంగా ఉన్నాను. మేము ప్రకటన-మద్దతు ఉన్న వ్యాపారానికి చాలా భిన్నంగా ఉన్నాము….కాబట్టి మేము జరుగుతున్న ఇతర సమస్యల నుండి గణనీయంగా టీకాలు వేయబడ్డామని అనుకుంటున్నాను పరిశ్రమలో, మరియు ఇది చాలా బాగుంది, ”అని నెట్‌ఫ్లిక్స్ యొక్క త్రైమాసిక సమావేశ కాల్ సందర్భంగా CEO రీడ్ హేస్టింగ్స్ అన్నారు.

ఆపిల్ తన అమ్మకాలలో 60% ఐఫోన్ నుండి ఉత్పత్తి చేస్తుంది, ఇది గత సంవత్సరం సగటు అమ్మకపు ధర $ 796 గా ఉంది.

చెల్లించిన ఫేస్బుక్?

ఫేస్‌బుక్ ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న ప్రజలందరికీ దాని ప్రాప్యతను చాలా కాలంగా తెలిపినప్పటికీ, కొంతమంది ప్లాట్‌ఫాం యొక్క చెల్లింపు వెర్షన్ యొక్క అవకాశాన్ని తూకం వేశారు. పరిశోధనా సంస్థ పోన్మోన్ ఇన్స్టిట్యూట్ ఇటీవల నిర్వహించిన ఒక సర్వేలో, కేవలం 27% మంది వినియోగదారులు 2017 లో 79% తో పోలిస్తే, గోప్యతను మరియు డేటాను భద్రపరిచే ఫేస్‌బుక్ సామర్థ్యాన్ని విశ్వసిస్తున్నారని, ఇది ఫేస్‌బుక్ మోడల్ పాతదని సూచించింది. 2.13 బిలియన్ల నెలవారీ క్రియాశీల వినియోగదారులతో ఫేస్‌బుక్ ప్రతి వినియోగదారుకు సంవత్సరానికి $ 26 సంపాదిస్తుంది మరియు ఈ సంవత్సరం ప్రకటన ఆదాయంలో billion 55 బిలియన్లను సంపాదించాలని ఆశిస్తోంది. గమనించదగ్గ విషయం ఏమిటంటే, డిజిటల్ అడ్వర్టైజింగ్, దాని కష్టాలు ఉన్నప్పటికీ, నగదు ఆవు వ్యాపారంగా మిగిలిపోయింది, 2018 ప్రారంభం నుండి ఎఫ్‌బి యొక్క ఆదాయాన్ని విశ్లేషకులు అంచనా వేస్తున్నారు.

టెక్ యొక్క అతిపెద్ద యుఎస్ హబ్‌లో ఈ మార్పు వ్యాపారాన్ని మార్చివేసిందని సిలికాన్ వ్యాలీ ఆధారిత వెంచర్ క్యాపిటల్ ప్రిన్సిపాల్ ప్రశాంత్ ఫోన్‌సేకా తెలిపారు.

"2013 నుండి 2016 వరకు, వినియోగదారులు గోప్యత గురించి పట్టించుకోరని టెక్ కమ్యూనిటీ భావించింది" అని ఫోన్‌సెకా బారన్స్‌తో చెప్పారు. "అన్ని డేటా చివరికి ప్రజా రంగానికి చేరుకుంటుందని మేము భావించాము." ఇప్పుడు, టెక్ స్టార్టప్‌లలో సంభావ్య పెట్టుబడిదారులు లేవనెత్తిన మొదటి మరియు అతి ముఖ్యమైనవి గోప్యతా ప్రశ్నలు అని ఆయన సూచిస్తున్నారు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: టెక్ స్టిల్ మార్కెట్‌పై పాలన: క్రెడిట్ సూయిస్. )