విశ్వవిద్యాలయ తరగతులలో ఫైనాన్స్, ఫిలాసఫీ మరియు డెసిషన్ అనాలిసిస్ యొక్క ప్రధాన భాగాలు డెసిషన్ చెట్లు. కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్ మరియు ఎకనామిక్ ఫోర్కాస్టింగ్‌లో ఈ గణాంక ప్రాతినిధ్యాలు సమగ్ర పాత్ర పోషిస్తున్నప్పటికీ, చాలా మంది విద్యార్థులు మరియు గ్రాడ్యుయేట్లు వారి ప్రయోజనాన్ని అర్థం చేసుకోవడంలో విఫలమవుతున్నారు.
నిర్ణయం చెట్టు బేసిక్స్
నిర్ణయం చెట్లు ఈ క్రింది విధంగా నిర్వహించబడతాయి: ఒక వ్యక్తి మూలధన ప్రాజెక్టును చేపట్టడం లేదా రెండు పోటీ వెంచర్ల మధ్య ఎంచుకోవడం వంటి పెద్ద నిర్ణయం తీసుకుంటాడు. ఈ నిర్ణయాలు-తరచుగా నిర్ణయ నోడ్‌లతో వర్ణించబడతాయి, ఇవి నిర్దిష్ట కార్యాచరణ కోర్సులను చేపట్టడం యొక్క ఆశించిన ఫలితాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి. అటువంటి ఫలితానికి ఉదాహరణ "ఆదాయాలు million 5 మిలియన్లు పెరుగుతాయని భావిస్తున్నారు." కానీ ఎండ్ నోడ్స్ సూచించిన సంఘటనలు ప్రకృతిలో ula హాజనితమే కాబట్టి, ఛాన్స్ నోడ్స్ కూడా ఒక నిర్దిష్ట ప్రొజెక్షన్ ఫలించే సంభావ్యతను తెలుపుతాయి.
సంభావ్య ఫలితాల జాబితా-మునుపటి సంఘటనలపై నిరంతరాయంగా-సంక్లిష్ట నిర్ణయాలతో మరింత డైనమిక్‌గా మారినందున, ప్రియోరి సంభావ్యతలను నిర్ణయించడానికి బయేసియన్ సంభావ్యత నమూనాలను అమలు చేయాలి.
ఫైనాన్స్‌లో డెసిషన్ చెట్లను ఉపయోగించడం
నిర్ణయం చెట్టు విశ్లేషణలో ద్విపద ఎంపిక ధర
నిర్ణయం చెట్టు విశ్లేషణ తరచుగా ఎంపిక ధరలకు వర్తించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, గడువు ముగిసే సమయానికి ఒక ఎంపిక యొక్క విలువను నిర్ణయించడానికి ద్విపద ఎంపిక ధర నమూనా వివిక్త సంభావ్యతలను ఉపయోగిస్తుంది. యూరోపియన్ ఎంపిక యొక్క పరిపక్వత తేదీలో లెక్కించిన సంభావ్యత ఆధారంగా అంతర్లీన ఆస్తి విలువ పెరుగుతుంది లేదా పడిపోతుందని చాలా ప్రాథమిక ద్విపద నమూనాలు ume హిస్తాయి.
ఏదేమైనా, అమెరికన్ ఎంపికలతో పరిస్థితి మరింత క్లిష్టంగా మారుతుంది, దీనిలో పరిపక్వత వరకు ఏ సమయంలోనైనా ఎంపికను ఉపయోగించవచ్చు. ద్విపద చెట్టు బహుళ మార్గాల్లో అంతర్లీన ఆస్తి ధర కాలక్రమేణా పడుతుంది. ద్విపద నిర్ణయ వృక్షంలో నోడ్‌ల సంఖ్య పెరిగేకొద్దీ, మోడల్ చివరికి బ్లాక్-స్కోల్స్ సూత్రంలో కలుస్తుంది.
బ్లాక్-స్కోల్స్ ఫార్ములా నిర్ణయం చెట్లపై ఎంపిక ధరలకు సులభమైన ప్రత్యామ్నాయాన్ని అందించినప్పటికీ, కంప్యూటర్ సాఫ్ట్‌వేర్ "అనంతమైన" నోడ్‌లతో ద్విపద ఎంపిక ధర నమూనాలను సృష్టించగలదు. ఈ రకమైన గణన తరచుగా మరింత ఖచ్చితమైన ధర సమాచారాన్ని అందిస్తుంది, ముఖ్యంగా బెర్ముడా ఐచ్ఛికాలు మరియు డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్‌ల కోసం.
రియల్ ఆప్షన్ అనాలిసిస్ కోసం డెసిషన్ చెట్లను ఉపయోగించడం
బ్లాక్-స్కోల్స్ ఫార్ములా ద్వారా వాటి విలువను నిర్ణయించలేనందున, విస్తరణ ఎంపికలు మరియు పరిత్యాగ ఎంపికలు వంటి విలువైన ఎంపికలను నిర్ణయ చెట్ల వాడకంతో చేయాలి. కార్యకలాపాలను విస్తరించాలా లేదా ఒప్పందం కుదుర్చుకోవాలా వంటి సంస్థ తీసుకునే వాస్తవ నిర్ణయాలను నిజమైన ఎంపికలు సూచిస్తాయి. ఉదాహరణకు, ఒక చమురు మరియు గ్యాస్ కంపెనీ ఈ రోజు కొంత భాగాన్ని కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు డ్రిల్లింగ్ కార్యకలాపాలు విజయవంతమైతే, అది చౌకగా అదనపు భూమిని కొనుగోలు చేయవచ్చు. డ్రిల్లింగ్ విజయవంతం కాకపోతే, సంస్థ ఎంపికను ఉపయోగించదు మరియు అది పనికిరాని గడువు ముగుస్తుంది. నిజమైన ఎంపికలు కార్పొరేట్ ప్రాజెక్టులకు గణనీయమైన విలువను అందిస్తాయి కాబట్టి, అవి మూలధన బడ్జెట్ నిర్ణయాలలో అంతర్భాగం.
ప్రాజెక్ట్ ప్రారంభానికి ముందు ఎంపికను కొనుగోలు చేయాలా వద్దా అని వ్యక్తులు నిర్ణయించుకోవాలి. అదృష్టవశాత్తూ, విజయాలు మరియు వైఫల్యాల సంభావ్యత నిర్ణయించిన తర్వాత, సంభావ్య మూలధన బడ్జెట్ నిర్ణయాల యొక్క value హించిన విలువను స్పష్టం చేయడానికి నిర్ణయం చెట్లు సహాయపడతాయి. మొదట్లో నెగటివ్ నెట్ ప్రెజెంట్ వాల్యూ (ఎన్‌పివి) ప్రాజెక్టుల మాదిరిగా కంపెనీలు అంగీకరిస్తాయి, కాని నిజమైన ఎంపిక విలువను పరిగణించిన తర్వాత, ఎన్‌పివి వాస్తవానికి సానుకూలంగా మారుతుంది.
పోటీ ప్రాజెక్టుల కోసం నిర్ణయం చెట్టు అనువర్తనాలు
అదేవిధంగా, వ్యాపార కార్యకలాపాలకు కూడా నిర్ణయం చెట్లు వర్తిస్తాయి. ఉత్పత్తి అభివృద్ధి, సిబ్బంది, కార్యకలాపాలు మరియు విలీనాలు మరియు సముపార్జన వంటి సమస్యలకు సంబంధించి కంపెనీలు నిరంతరం నిర్ణయాలు తీసుకుంటాయి. నిర్ణయించబడిన చెట్టుతో పరిగణించబడిన అన్ని ప్రత్యామ్నాయాలను నిర్వహించడం ఈ ఆలోచనలను ఏకకాలంలో క్రమబద్ధంగా అంచనా వేయడానికి అనుమతిస్తుంది.
ప్రతి సూక్ష్మ నిర్ణయాన్ని ఆలోచించడానికి నిర్ణయం చెట్లను ఉపయోగించాలని ఇది సూచించదు. కానీ నిర్ణయ వృక్షాలు సమస్యలకు పరిష్కారాలను నిర్ణయించడానికి మరియు ప్రధాన నిర్ణయాల యొక్క గ్రహించిన పరిణామాలను నిర్వహించడానికి సాధారణ చట్రాలను అందిస్తాయి. ఉదాహరణకు, అంచనాలను నెరవేర్చడంలో విఫలమైన మరియు తప్పక తొలగించబడే ఉద్యోగిని నియమించడం వల్ల ఆశించిన ఆర్థిక ప్రభావాన్ని నిర్ణయించడానికి నిర్వాహకులకు సహాయపడుతుంది.
ద్విపద చెట్లతో వడ్డీ రేటు పరికరాల ధర
ఖచ్చితంగా నిర్ణయ వృక్షం కానప్పటికీ, ద్విపద చెట్టు ఇదే తరహాలో నిర్మించబడింది మరియు హెచ్చుతగ్గుల / అనిశ్చిత వేరియబుల్ యొక్క ప్రభావాన్ని నిర్ణయించే సారూప్య ప్రయోజనం కోసం దీనిని ఉపయోగిస్తారు. వడ్డీ రేట్ల పైకి మరియు క్రిందికి కదలిక స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీల ధర మరియు వడ్డీ రేటు ఉత్పన్నాలపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. ద్విపద చెట్లు పెట్టుబడిదారులను ఎంబెడెడ్ కాల్‌తో బాండ్లను ఖచ్చితంగా అంచనా వేయడానికి మరియు భవిష్యత్ వడ్డీ రేట్ల విషయంలో అనిశ్చితిని ఉపయోగించి నిబంధనలను ఉంచడానికి అనుమతిస్తాయి.
బ్లాక్-స్కోల్స్ మోడల్ విలువైన బాండ్లు మరియు వడ్డీ రేటు ఆధారిత ఎంపికలకు వర్తించదు కాబట్టి, ద్విపద మోడల్ అనువైన ప్రత్యామ్నాయం. కార్పొరేట్ ప్రాజెక్టులు తరచుగా ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క వివిధ ప్రత్యామ్నాయ స్థితులకు కారణమయ్యే నిర్ణయ వృక్షాలతో విలువైనవి. అదేవిధంగా, వివిధ వడ్డీ రేటు పరిసరాల ప్రభావాలను విశ్లేషించడం ద్వారా బాండ్ల విలువ, వడ్డీ రేటు అంతస్తులు మరియు టోపీలు, వడ్డీ రేటు మార్పిడులు మరియు ఇతర రకాల పెట్టుబడి సాధనాలను నిర్ణయించవచ్చు.
నిర్ణయం చెట్లు మరియు కార్పొరేట్ విశ్లేషణ
నిర్ణయం చెట్లు వ్యక్తులు వారి నిర్ణయాలను భౌతికంగా ప్రభావితం చేసే శ్రేణి అంశాలను అన్వేషించడానికి అనుమతిస్తాయి. మల్టి మిలియన్ డాలర్ల సూపర్ బౌల్ వాణిజ్య ప్రకటనలను ప్రసారం చేయడానికి ముందు, ఒక సంస్థ వారి మార్కెటింగ్ ప్రచారం యొక్క విభిన్న ఫలితాలను నిర్ణయించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. వాణిజ్యపరమైన విజ్ఞప్తి, ఆర్థిక దృక్పథం, ఉత్పత్తి యొక్క నాణ్యత మరియు పోటీదారుల యొక్క వ్యయం యొక్క తుది విజయం లేదా వైఫల్యాన్ని వివిధ సమస్యలు ప్రభావితం చేస్తాయి. ఈ వేరియబుల్స్ యొక్క ప్రభావం నిర్ణయించబడిన తర్వాత మరియు సంబంధిత సంభావ్యతలను కేటాయించిన తర్వాత, ప్రకటనను అమలు చేయాలా వద్దా అని కంపెనీ అధికారికంగా నిర్ణయించవచ్చు.
బాటమ్ లైన్
ఈ ఉదాహరణలు నిర్ణయాత్మక వృక్షాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందగల విలక్షణమైన అంచనా యొక్క అవలోకనాన్ని అందిస్తాయి. అన్ని ముఖ్యమైన వేరియబుల్స్ నిర్ణయించిన తర్వాత, ఈ నిర్ణయం చెట్లు చాలా క్లిష్టంగా మారుతాయి. ఏదేమైనా, ఈ సాధనాలు తరచుగా పెట్టుబడి విశ్లేషణ లేదా నిర్వహణ నిర్ణయం తీసుకునే ప్రక్రియలో ముఖ్యమైన సాధనం.
