విలువైన కంపెనీలు కొన్ని సార్లు సైన్స్ కంటే ఎక్కువ కళగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే చాలా వరకు, ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు వ్యాపారాన్ని ఎలా విలువైనదిగా మారుస్తాడు అనేది చాలా భిన్నంగా ఉంటుంది. అలాంటి ఒక ఉదాహరణ నెట్‌ఫ్లిక్స్ ఇంక్. (ఎన్‌ఎఫ్‌ఎల్‌ఎక్స్) స్టాక్.
నివేదికల ప్రకారం, నెట్‌ఫ్లిక్స్ వాల్యుయేషన్ దాని తోటివారి కంటే గణనీయంగా ఉందని ఆర్గస్ పార్ట్‌నర్స్ వాదించారు. అయితే నెట్‌ఫ్లిక్స్ నిజాయితీగా సహచరులను కలిగి ఉందా? అంతరిక్షంలో చాలా మంది ఆటగాళ్ళు స్వచ్ఛమైన నాటకాలు కాదు, తోటివారి విశ్లేషణను కష్టతరం చేస్తుంది. భవిష్యత్ ఆదాయ వృద్ధిపై నెట్‌ఫ్లిక్స్‌ను పూర్తిగా అంచనా వేసేటప్పుడు, స్టాక్ చౌకగా ఉంటుంది మరియు ప్రస్తుత ధర కంటే దాదాపు 40 శాతం ఎక్కువ విలువైనది కావచ్చు.
2020 లో నెట్‌ఫ్లిక్స్ షేరుకు 46 6.46 సంపాదించడానికి విశ్లేషకులు వెతుకుతున్నారు, మరియు ఎన్‌ఎఫ్‌ఎల్‌ఎక్స్ ట్రేడింగ్ సుమారు 5 255 తో, ఈ స్టాక్ 2020 ఆదాయ అంచనాలలో 39.7 రెట్లు మాత్రమే ట్రేడ్ అవుతోంది. వృద్ధి కోసం సర్దుబాటు చేసినప్పుడు, వాల్యుయేషన్ గణనీయంగా తగ్గుతుంది, ఎందుకంటే నెట్‌ఫ్లిక్స్ 2018 నుండి 2020 వరకు 55 శాతం సమ్మేళనం వార్షిక వృద్ధి రేటు (సిఎజిఆర్) వద్ద పెరుగుతుందని అంచనా.
YCharts చే ప్రాథమిక చార్ట్ డేటా
స్టాక్ ఎందుకు చౌకగా ఉంది
ఎదురు చూస్తున్నప్పుడు, నెట్‌ఫ్లిక్స్ గణనీయంగా చౌకగా మారుతుంది, ఎందుకంటే దాని PEG నిష్పత్తి 1 నుండి 0.72 కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. వాల్ట్ డిస్నీ కో. (డిఐఎస్) వంటి సంస్థలు రెండేళ్ల ఫార్వర్డ్ పిఇ వద్ద సుమారు 15 వరకు వర్తకం చేస్తాయి, కాని రాబోయే రెండేళ్ళలో సిఎజిఆర్ 6.5 శాతం మాత్రమే వృద్ధి చెందుతుందని భావిస్తున్నారు, ఈ స్టాక్‌కు పిఇజి నిష్పత్తి దాదాపు 2.5.
విలువైనది $ 355
నెట్‌ఫ్లిక్స్ దాని పిఇజి నిష్పత్తిని ఒకదానికి తీసుకురావడానికి దాని వృద్ధి రేటుకు అనుగుణంగా లేదా అనుగుణంగా ఉంటే, దాని పిఇ నిష్పత్తి 55 వరకు పెరగాలి మరియు ఇది స్టాక్ విలువ 355 డాలర్లు అవుతుంది.
కానీ వృద్ధి రేటు అధికంగా మరియు అధిక ఆదాయాలు బహుళంతో, వృద్ధిలో మందగమనం లేదా రహదారిపై గ్రహించిన బంప్ గణనీయమైన నొప్పితో వస్తుంది, దీనివల్ల స్టాక్ ధర బాగా పడిపోతుంది.
YCharts చే ప్రాథమిక చార్ట్ డేటా
ప్రత్యక్ష సహచరులు లేరు
నెట్‌ఫ్లిక్స్ విలువకు సరైన మార్గాన్ని గుర్తించడం అంత సులభం కాదు, ఈ సమయంలో ఏ కంపెనీతోనైనా పోల్చడం అన్యాయంగా అనిపిస్తుంది. ఉదాహరణకు, డిస్నీ కేవలం మీడియా సంస్థ కంటే ఎక్కువ, ఎందుకంటే దీనికి థీమ్ పార్కులు మరియు సరుకుల అమ్మకాలు ఉన్నాయి. డైరెక్ట్-టు-కన్స్యూమర్ స్ట్రీమింగ్ మీడియా యొక్క భవిష్యత్తులో డిస్నీ ఒక ముఖ్యమైన ఆటగాడిగా ఉంటుంది, ఈ సమయంలో అది ఇంకా లేదు.
అమెజాన్.కామ్ ఇంక్. (AMZN) ఇ-కామర్స్ లో ఆధిపత్య శక్తి, మరియు దీనికి వీడియో ప్లాట్‌ఫాం ఉన్నప్పటికీ, ఈ సేవలో ఎంత మంది క్రియాశీల చందాదారులు ఉన్నారనే దానిపై ఖచ్చితమైన సంఖ్య లేదని తెలుస్తుంది, దీనివల్ల విలువ కష్టమవుతుంది.
ఈ సమయంలో నెట్‌ఫ్లిక్స్ మాత్రమే ఆన్‌లైన్ కంటెంట్ డెలివరీపై స్వచ్ఛమైన నాటకం. రోకు ఇంక్. (రోకు) ఒకటి అని కొందరు చర్చించుకుంటారు, కాని రోకు తన హార్డ్‌వేర్ పరికరాన్ని అమ్మడం ద్వారా ఆదాయంలో దాదాపు 53 శాతం సంపాదిస్తుంది, మిగిలినది ప్రకటనల నుండి వస్తుంది, కంటెంట్ కాదు.
వృద్ధి దృక్పథం మరియు గత విజయాల దృష్ట్యా, నెట్‌ఫ్లిక్స్ అంచనాలను అందుకోవడం లేదా కొట్టడం కొనసాగిస్తే, స్టాక్ ధర ఇంకా ఎక్కి చాలా ఎక్కువ.
