ప్రైవేట్ వర్సెస్ పబ్లిక్ ఈక్విటీ మధ్య తేడాలు

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ వర్సెస్ పబ్లిక్ ఈక్విటీ: ఒక అవలోకనం

మూలధనాన్ని పెంచడానికి మరియు పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించడానికి వ్యాపారాలకు అనేక రకాల ఎంపికలు ఉన్నాయి. సాధారణంగా, రెండు సాధారణ ఎంపికలు and ణం మరియు ఈక్విటీ-వీటిలో ప్రతి ఒక్కటి వివిధ మార్గాల్లో నిర్మించబడతాయి. ఈక్విటీ ఒక సంస్థ పెట్టుబడిదారులకు వ్యాపారం పెరిగేకొద్దీ వారు రాబడిని సంపాదించే వ్యాపారంలో వాటా ఇవ్వడానికి అనుమతిస్తుంది.

ప్రభుత్వ మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రెండూ కంపెనీలు మరియు పెట్టుబడిదారులకు ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు కలిగి ఉంటాయి. సాధారణంగా ఈక్విటీ, దివాలా సంభవించినప్పుడు వ్యాపారాలకు అధిక ప్రాధాన్యత ఇవ్వదు, కాని ఈక్విటీ ఇన్వెస్టర్లు సాధారణంగా ఈ అదనపు నష్టానికి అధిక రాబడి ద్వారా భర్తీ చేస్తారు. అన్ని రకాల కంపెనీలు వాటాదారుల ఈక్విటీ విభాగంలో వారి బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఈక్విటీని కలిగి ఉంటాయి. అందుకని, బ్యాలెన్స్ షీట్ ఈక్విటీ అనేది సంస్థ యొక్క నికర విలువ యొక్క డ్రైవర్, ఇది ఆస్తుల నుండి బాధ్యతలను తీసివేయడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.

అన్ని రకాల కంపెనీలు మూలధనాన్ని పొందటానికి మరియు వారి వ్యాపారం వృద్ధి చెందడానికి ఈక్విటీని ఉపయోగిస్తాయి. ప్రైవేట్ మరియు పబ్లిక్ కంపెనీలు ఈక్విటీ సమర్పణలను కొన్ని రకాలుగా పెట్టుబడిదారులకు వేర్వేరు రాబడి మరియు ఓటింగ్ ఎంపికలను ఇస్తాయి. సాధారణంగా, పబ్లిక్ ఈక్విటీ విస్తృతంగా ప్రసిద్ది చెందింది మరియు అధిక ద్రవంగా ఉంది, ఇది చాలా రకాల పెట్టుబడిదారులకు ఆచరణీయమైన ఎంపిక. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి సాధారణంగా అధునాతన పెట్టుబడిదారులకు ఎక్కువ సన్నద్ధమవుతుంది మరియు తరచుగా పెట్టుబడిదారులు నికర విలువ కోసం కొన్ని కనీస అవసరాలతో గుర్తింపు పొందవలసి ఉంటుంది.

కీ టేకావేస్

• పబ్లిక్ మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రెండింటికీ కంపెనీలు మరియు పెట్టుబడిదారులకు ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. ప్రైవేట్ వర్సెస్ పబ్లిక్ ఈక్విటీలో అతిపెద్ద తేడాలు ఏమిటంటే ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఇన్వెస్టర్లు సాధారణంగా స్టాక్ చేరడం కంటే పంపిణీల ద్వారా చెల్లించబడతారు. పబ్లిక్ ఈక్విటీకి ప్రయోజనం ఏమిటంటే దాని ద్రవ్యత చాలా బహిరంగంగా ట్రేడెడ్ స్టాక్స్ పబ్లిక్ మార్కెట్ ఎక్స్ఛేంజీల ద్వారా రోజువారీ అందుబాటులో ఉంటాయి మరియు సులభంగా వర్తకం చేయబడతాయి.

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ

చాలా కంపెనీలు ప్రైవేట్‌గా ప్రారంభమవుతాయి, కాని ఒక పబ్లిక్ కంపెనీ తన పబ్లిక్ షేర్లను కూడా అమ్ముతుంది మరియు ప్రయోజనాలు ఎక్కువగా ఉన్నాయని కనుగొంటే ప్రైవేట్‌కు వెళ్ళవచ్చు. ప్రైవేట్ వర్సెస్ పబ్లిక్ ఈక్విటీలో అతిపెద్ద తేడాలు ఏమిటంటే, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారులకు సాధారణంగా స్టాక్ చేరడం కంటే పంపిణీ ద్వారా చెల్లించబడుతుంది. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా తమ పెట్టుబడి జీవితమంతా పంపిణీలను అందుకుంటారు.

పంపిణీ అంచనాలు మరియు ఇతర నిర్మాణ వివరాలు ఒక ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ మెమోరాండం (పిపిఎం) లో చర్చించబడతాయి, ఇది ప్రభుత్వ సంస్థలకు ప్రాస్పెక్టస్‌కు సమానంగా ఉంటుంది. పిపిఎం పెట్టుబడిదారుడి కోసం అన్ని వివరాలను అందిస్తుంది. ఇది పెట్టుబడిదారుల అవసరాలను కూడా వివరిస్తుంది. ప్రైవేటు నియామకాలు ప్రభుత్వ పెట్టుబడి కంటే తక్కువ నియంత్రణలో ఉన్నందున అవి సాధారణంగా అధిక నష్టాలతో వస్తాయి మరియు అందువల్ల సాధారణంగా మరింత అధునాతన పెట్టుబడిదారుల వైపు దృష్టి సారిస్తాయి. సాధారణంగా, ఈ పెట్టుబడిదారులు గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులుగా ముద్రించబడతారు. గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులు నిర్ధిష్ట నికర విలువతో పెట్టుబడి నిబంధనల ద్వారా నిర్వచించబడతారు. గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులు వ్యక్తులు మరియు బ్యాంకులు మరియు పెన్షన్ ఫండ్ల వంటి సంస్థలు కావచ్చు.

క్రొత్త సంస్థ యొక్క కోణం నుండి, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ అంటే చిన్న ఖాతాదారులను సంతోషపెట్టడం. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్తో సహా రెగ్యులేటర్ల నుండి తక్కువ పరిమితులు మరియు పెట్టుబడి మార్గదర్శకాలు కూడా దీని అర్థం.

ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ సమర్పణ సాధారణంగా ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణతో సమానంగా ఉంటుంది. ప్రైవేట్ కంపెనీలు తరచుగా పెట్టుబడి బ్యాంకులతో కలిసి సమర్పణను రూపొందించుకుంటాయి. పెట్టుబడి బ్యాంకర్లు ప్రైవేట్ వాటాల విలువను రూపొందించడంలో సహాయపడతారు లేదా సమర్పణలో ఉపయోగించినట్లుగా మూలధనంలో చెల్లించాలి. ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకర్లు కంపెనీలకు పెట్టుబడి డిమాండ్ను పరీక్షించడానికి మరియు పెట్టుబడి తేదీని నిర్ణయించడంలో సహాయపడతాయి. ప్రభుత్వ పెట్టుబడుల మాదిరిగా కాకుండా, ప్రైవేటు కంపెనీలు దీర్ఘకాలిక ప్రణాళికకు సహాయపడే పెట్టుబడిదారుల నుండి కాలక్రమేణా కట్టుబాట్లను అభ్యర్థించవచ్చు.

అన్ని కంపెనీలకు తమ వ్యాపారాన్ని నడపడానికి మూలధనం అవసరం మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీని అందించడం కంపెనీల పెరుగుదలకు సహాయపడుతుంది. తరచుగా, ఒక రోజు పబ్లిక్‌గా వెళ్లాలనే ఉద్దేశ్యంతో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఒప్పందం జరుగుతుంది. ఏదేమైనా, ఒక ప్రైవేట్ సంస్థగా ప్రారంభించడం వలన పంపిణీ చేయడానికి మరియు వారి అభీష్టానుసారం ఈక్విటీని నిర్వహించడానికి నిర్వహణ అక్షాంశాన్ని ఇస్తుంది. సర్బేన్స్-ఆక్స్లీ మోసం నిరోధక చట్టంలో చేర్చబడిన వాటితో సహా కొన్ని రిపోర్టింగ్ మరియు రెగ్యులేటరీ అవసరాలను నివారించడానికి ఇది వారిని అనుమతిస్తుంది.

ఎన్రాన్ మరియు వరల్డ్‌కామ్ యొక్క కార్పొరేట్ కుంభకోణాల తరువాత సర్బేన్స్-ఆక్స్లీ 2002 లో ఆమోదించబడింది. ఇది బహిరంగంగా నిర్వహించే అన్ని కంపెనీలు మరియు వారి నిర్వహణ బృందాలపై నిబంధనలను గణనీయంగా కఠినతరం చేసింది, వారి సంస్థల ఆర్థిక నివేదికల యొక్క ఖచ్చితత్వానికి సీనియర్ మేనేజర్లను మరింత వ్యక్తిగతంగా బాధ్యత వహిస్తుంది. అంతర్గత నియంత్రణ రిపోర్టింగ్ కోసం ఇది సుదీర్ఘ ఆదేశాలను కూడా కలిగి ఉంటుంది.

మొత్తంమీద, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సర్బేన్స్-ఆక్స్లీ, 1934 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ మరియు 1940 యొక్క ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీ యాక్ట్ యొక్క అవసరాలకు లోబడి ఉండదు, అంటే నిర్వహణకు తక్కువ భారం. 2013 లో డెల్ ప్రైవేట్‌కు వెళ్ళినప్పుడు, ఒక పబ్లిక్ కంపెనీగా పావు శతాబ్దం తరువాత, వ్యవస్థాపకుడు మరియు CEO మైఖేల్ డెల్ డబ్బు తీసుకున్నారు మరియు ఈ ఒప్పందాన్ని సులభతరం చేయడానికి సిల్వర్ లేక్ పార్ట్‌నర్స్ అనే పరపతి కొనుగోలు నిపుణులను చేర్చుకున్నారు. డివిడెండ్ ఇవ్వడం ద్వారా అసహనానికి గురైన వాటాదారుల సమూహాన్ని డెల్ మరలా మరలా సంతోషపెట్టాల్సిన అవసరం లేదు, లేదా కొత్తగా ప్రైవేట్ సంస్థ తన సొంత స్టాక్‌ను తిరిగి కొనుగోలు చేయవలసిన అవసరం లేదు మరియు తద్వారా బహిరంగ మార్కెట్లో దాని ధరను ప్రభావితం చేస్తుంది.

పబ్లిక్ ఈక్విటీ

చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు పబ్లిక్ ఈక్విటీ సమర్పణల గురించి ఎక్కువ తెలుసు. సాధారణంగా, పబ్లిక్ ఈక్విటీ పెట్టుబడులు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ కంటే సురక్షితమైనవి. వారు అన్ని రకాల పెట్టుబడిదారులకు మరింత సులభంగా అందుబాటులో ఉంటారు. పబ్లిక్ ఈక్విటీకి మరొక ప్రయోజనం దాని ద్రవ్యత, ఎందుకంటే చాలా బహిరంగంగా వర్తకం చేయబడిన స్టాక్స్ అందుబాటులో ఉన్నాయి మరియు పబ్లిక్ మార్కెట్ ఎక్స్ఛేంజీల ద్వారా రోజువారీ సులభంగా వర్తకం చేయబడతాయి.

ప్రైవేట్ నుండి పబ్లిక్ కంపెనీకి మార్చడం లేదా దీనికి విరుద్ధంగా బహుళ దశలు ఉంటాయి. తన వాటాలను బహిరంగంగా అందించాలనుకునే సంస్థ సాధారణంగా పెట్టుబడి బ్యాంకు మద్దతును అభ్యర్థిస్తుంది.

యునికార్న్ స్థితి అని కూడా పిలువబడే వారి విలువ బిలియన్ డాలర్లకు చేరుకున్నప్పుడు చాలా కంపెనీలు సాధారణంగా పబ్లిక్ సమర్పణ ఆలోచనను పొందుతాయి.

ఒక ఐపిఓ ఒప్పందంలో, ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంక్ అండర్ రైటర్ గా పనిచేస్తుంది మరియు కొంతవరకు టోకు వ్యాపారిలా ఉంటుంది. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ క్యాపిటల్ రైజింగ్ మాదిరిగానే, ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంక్ సమర్పణను మార్కెట్ చేయడానికి సహాయపడుతుంది మరియు సమర్పణ ధర నిర్ణయించడంలో ప్రధాన సంస్థ. మొత్తంమీద, అండర్ రైటర్ స్టాక్ ధరను నిర్ణయిస్తుంది మరియు తరువాత డాక్యుమెంట్, ఫైలింగ్ మరియు చివరకు పబ్లిక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో పెట్టుబడిదారులకు సమర్పణను అందించే బాధ్యతను తీసుకుంటుంది. సమర్పణలో కొనుగోలు చేసిన నిర్దిష్ట సంఖ్యలో వాటాలతో మరియు తరువాత కొన్ని పరిమితులు నెరవేర్చినప్పుడు అండర్ రైటర్ సాధారణంగా సమర్పణపై కొంత ఆసక్తి చూపుతాడు.

సమగ్రంగా, పబ్లిక్ ఈక్విటీని సంపాదించడానికి యంత్రాంగాలు సులభంగా అర్థం చేసుకోబడతాయి మరియు అమలు చేయడం సులభం. బహిరంగంగా వర్తకం చేసే వేలాది కంపెనీలలో ప్రతి ఒక్కటి ఒక దశలో ఐపిఓ ప్రక్రియ ద్వారా వెళ్ళింది, పెట్టుబడిదారులకు ఈ పెట్టుబడులలో పాల్గొనే అవకాశం కల్పిస్తుంది. స్టాక్ షేర్ల రూపంలో వ్యక్తిగతంగా వర్తకం చేయడంతో పాటు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్, 401 (కె) లు, ఐఆర్ఎలు మరియు అనేక ఇతర పెట్టుబడి వాహనాలలో కూడా పబ్లిక్ ఈక్విటీని ఉపయోగిస్తారు. ప్రత్యేకించి, వారి దస్త్రాలలో ఐపిఓలపై దృష్టి సారించే అనేక నిధులు కూడా ఉన్నాయి, మరియు ఐపిఓలు ఒక్కొక్కటిగా మార్కెట్ యొక్క అగ్రశ్రేణి లాభాలలో కొన్ని కావచ్చు.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

వివిధ రకాల పెట్టుబడి ఎంపికలను అన్వేషించే గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులు ప్రైవేట్ మార్కెట్ ఈక్విటీ మార్కెట్ మరియు పబ్లిక్ మార్కెట్ యొక్క రాబడిని అనుసరించడానికి ఆసక్తి చూపవచ్చు. ప్రముఖ యుఎస్ మార్కెట్ గేజ్‌లు డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్, ఎస్ అండ్ పి 500 ఇండెక్స్ మరియు నాస్‌డాక్ కాంపోజిట్ ఇండెక్స్ ద్వారా ఒక ప్రారంభ బిందువును అందించగలవు. పోలిక కోసం ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మార్కెట్ యొక్క రాబడిని అర్థం చేసుకోవడానికి, పెట్టుబడిదారులు కొంచెం లోతుగా తీయవలసి ఉంటుంది, బైన్ క్యాపిటల్, బిసిజి మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ వైర్ వంటి సంస్థల నుండి నెలవారీ లేదా త్రైమాసిక పరిశ్రమ నివేదికలతో. అన్ని పెట్టుబడుల మాదిరిగానే, రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్‌ఆఫ్స్‌ను అర్థం చేసుకోవడం మరియు ఆర్థిక సలహాదారుడి సలహా తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.